Технический анализ: основные правила, методы, преимущества и недостатки

Чтобы зарабатывать на криптовалюте, нужно уметь исследовать рынок. Понимать, куда движется цена, и на основании этого принимать решение — включаться в игру или подождать более выгодных условий.

Так делают все торговцы, не только торгующие криптовалютой. Фермер, который продает молоко и мясо, знает, что если он поедет на рынок в солнечный воскресный день, то продаст больше и по лучшей цене, чем в дождливый понедельник. Он знает, что хорошая погода и выходной — это два фактора, которые повысят спрос на его продукт, потому что людей на рынке будет больше.

Так и в трейдинге есть свои факторы, указывающие на то, стоит ли “приезжать на рынок” сейчас или лучше в другой день.

Прогнозирование ценовой динамики позволяет трейдерам оградить себя от неуспешных сделок и сохранить средства для лучшей финансовой ситуации. Они работают с движением цены по графику и учатся находить закономерности этого процесса.

На финансовом рынке существует два основных вида анализа: технический и фундаментальный.

Фундаментальный анализ предполагает, что цены никогда не меняются сами по себе — всегда имеется причина. В основном, это экономические и политические факторы, а также природные катастрофы. Форс-мажорные обстоятельства прогнозировать сложнее всего, поскольку все стихийные бедствия влияют на рынок непредсказуемым образом.

В техническом анализе изучают жизнь рынка, его эмоциональное состояние и настроение трейдеров (оптимистическое или пессимистическое). Здесь концентрируются на рыночной цене и считают, что только она имеет значение.

Слово “технический” звучит пугающе для чайников и начинающих трейдеров. Они считают, что для его проведения требуется наличие каких-то глубоких специфических знаний, чтобы понимать, “что все эти черточки на графике обозначают”. Но на самом деле все гораздо проще. Все, что есть на ценовом графике — это лишь баланс спроса и предложения, который формируется под влиянием настроения участников рынка. Поэтому технический анализ еще называют “поведенческим”, “графическим” или даже “эмоциональным”.

Сегодня мы будем изучать основы технического анализа, его основные инструменты, заглянем в прошлое и посмотрим, кто придумал анализировать эмоциональную составляющую и осознал, насколько она важна.

Что такое технический анализ и зачем он нужен?

Технический анализ — одна из старейших торговых концепций, которая зародилась много столетий назад и активно развивается сейчас благодаря использованию компьютерных и цифровых технологий.

Если говорить вкратце, то технический анализ рынка применяется для прогнозирования будущего движения ценных активов с учетом прошлых данных. Проще говоря, ТА позволяет выявить закономерности, применять их на практике, чтобы точно входить в позиции, и, как результат, больше зарабатывать.

Технический анализ может применяться ко всем сегментам рынка и к разным временным интервалам. Он работает для любых активов: валютных пар, акций, индексов, фьючерсов, сырья.

Вся сущность технического анализа заключается в основном правиле:

В цене заложено все, что нужно знать, она всегда движется в трендах, а история всегда повторяется.

В основе ТА лежит постулат о том, что рынок вмещает все. Другими словами, вся необходимая информация уже отражена в цене актива и все, что имеет реальное значение — это анализ этой цены. То есть, принимая решение о покупке или продаже актива, трейдер не оперирует ничем, кроме цены.

Данный анализ заключается в изучении графика цен. График в техническом анализе — это все. Именно на нем находят свое графическое отражение основные понятия, на основании которых трейдеры делают свои прогнозы.

Выделяют различные виды графиков, но основные — свечной, линейный и бары.

Как можно догадаться из названия, свечной график состоит из свечей, каждая из которых включает в себя один временной период и отображает сразу 4 цены – цену открытия и закрытия, максимальные и минимальные цены. Расстояние между ценой открытия и закрытия называют телом свечи.

Линейный график – самый простой, используется для анализа цен закрытия. Это просто линия, которая позволяет быстро определить направление движения цены. Она формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм. На линейном графике нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный таймфрейм или цену открытия, но цена закрытия считается более важным показателем.

График баров позволяет анализировать цены открытия, закрытия, максимум и минимум, а также торговый диапазон. Каждый бар отражает биржевые котировки за определенный период. Размер бара — это диапазон цены за временной интервал.

Итак, первое, что нужно знать при погружении в технический анализ: вся активность на рынке строится на основании трендов.

Тренд — это движение цены в определенном направлении.

Выделяют тренд вверх или тренд вниз.

Сложность заключается в том, что цена, которая представляет собой ни что иное, как отражение спроса и предложения со стороны участников рынка, не может постоянно двигаться с одной и той же интенсивностью и в одном и том же направлении.

Отсюда возникает второе: цена движется не строго вверх или вниз, а волнообразно. И в восходящем, и в нисходящем тренде каждая фаза роста сменяется фазой падения. Только в восходящем тренде фазы роста преобладают над фазами падения, а в нисходящем — наоборот.

Бывает и такое, что цена движется в бок, то есть наблюдается боковое движение цены. В этом случае фазы роста соответствуют по величине фазам падения, и тренд, как таковой, отсутствует.

И самое главное: тренд — ваш друг, никогда не работайте против него.

Советы, как правильно использовать инструменты технического анализа, чтобы они работали на вас, а также другие секреты технического анализа — разбираемся дальше.

История технического анализа

Во все времена люди стремились купить дешевле, а продать подороже, и заработать на этой разнице. Поэтому искали подходящие моменты для сделки, анализируя динамику изменения цен за определенный период времени. Так и зародился технический анализ.

Ранний технический анализ был основан на примитивных графических методах, потому что когда он зарождался, никаких компьютеров в помине не было. Некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега еще в 17 веке и применялись для торговли на голландских рынках. В его трудах излагаются первые документально дошедшие до нас рекомендации по торговле, являющиеся предпосылками современного технического анализа.

В 1724 родился создатель “японских свечей” — одного из основных элементов технического анализа. Хомма Мунэхиса является изобретателем первого интервального графика, учитывающего сразу четыре цены вместо одной: цены открытия, закрытия, максимальную и минимальную.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу”. Именно теория Доу закладывает основные постулаты, которые лежат в основе современного теханализа.

В начале 20 века над развитием технического анализа работали Ральф Нельсон Эллиотт, Уильям Ганн, Ричард Викофф, их труды мы используем и сейчас.

А в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая стала своего рода азбукой технического анализа.

Компьютерные технологии совершили прорыв и позволили анализировать гораздо больше информации, что привело к созданию многочисленных методов и индикаторов. Технический анализ стал многогранным: графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, а также комбинации различных приемов и методов.

Что изучает ТА?

Технический анализ основан на теории эффективности рынка, которая утверждает, что текущая рыночная цена учитывает все. Таким образом, все влияющие на цену факторы уже заложены в ней, и каждое значение цены на графике учитывает все эти факторы и является максимально справедливым.

В техническом анализе причины, по которым цены начинают двигаться в том или ином направлении, никого не волнуют, ведь цена уже все учла. Важно отследить тренды и найти закономерности в виде паттернов, чтобы обозначить границы движения цены.

В техническом анализе используются различные графические паттерны, объемы торгов, активность участников и прочие моменты, которые помогают трейдеру выявить устойчивые тренды, найти уровни реального сопротивления и поддержки, а также “нащупать” точки разворота актуальных рыночных тенденций.

Теханализ предлагает трейдеру целый ряд паттернов, предугадывающих то или иное поведение цены на рынке. Первые с большой долей вероятности предвещают разворот цены сверху вниз. Вторые говорят трейдеру о вероятном развороте цены вверх. А третьи свидетельствуют о продолжении существующей тенденции.

При изучении всех этих паттернов трейдер принимает во внимание основной постулат ТА, который гласит, что история повторяется.

В арсенале трейдера есть также набор индикаторов, которые включают в себя несколько параметров с ценового графика (например, цена закрытия, цена открытия, объемы и тд.) и на их основе выдают понятную трейдеру интерпретацию в виде линий или гистограмм. Расшифровывая их, трейдер получает информацию: покупать, продавать или ждать.

Работает или не работает теханализ?

Никто не говорит о безоговорочной эффективности технического анализа, но одно точно: ТА служит необходимым дополнением при анализе фундаментальных условий и позволяет трейдеру “нащупать” более удачную точку для формирования позиций.

Полагаться исключительно на технический метод изучения динамики цен мы не рекомендуем, но в комплексе с фундаментальным анализом он даст наиболее качественную оценку инвестиционной привлекательности актива.

Тогда как фундаментальный анализ относится к долгосрочным инвестиционным стратегиям, технический предоставляет информацию о краткосрочных рыночных условиях.

Правила технического анализа

Законы, основы

Сущность теханализа заключается в трех основных постулатах:

• в ценовой график заложены все факторы, влияющие на изменение цены;
• цена всегда движется в трендах;
• все циклично.

Цена учитывает всё

В актуальной цене и ее динамике уже заложены все факторы, повлиявшие на нее.

На графике отображается соотношении спроса и предложения на определенный актив. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, формируется тренд.

При этом, важно комбинировать теханализ с фундаментальным. Сейчас очень важно следить за новостями, ведь потенциальная прибыль на сильных новостях может быть больше. Но для гарантированного профита надо знать направление движения цены, и без проведения фундаментального анализа здесь не обойтись.

Таким образом, с помощью теханализа можно предсказать движение цены на акции той или иной компании, не имея данных о том, какое ее экономическое состояние и текущие финансовые показатели.

Цены движутся в тренде

Второй закон ТА гласит, что цена всегда движется в определенном, явном направлении — тренде. И каждый тренд состоит из маленьких микро трендов. Именно на трендах основано подавляющее большинство стратегий и зарабатываются деньги.

Рынки цикличны

История всегда повторяется: то, что случилось ранее, случится опять.

Участники рынка имеют схожую психологию и раз за разом повторяют свои действия, поэтому цена на рынке циклична. Цикличность рынка объясняет, почему по-прежнему работаю модели, разработанные столетия назад. А говорят, что машины времени не существует.

Основные методы технического анализа

Для исследования ценовых колебаний на рынке можно использовать разные методы технического анализа:

• Графический, где используется живой график цен. Этот классический метод анализа основан исключительно на представлении цены активов, которые складываются в паттерны.
• Алгоритмический (математический, индикаторный) анализ, где изменение цен прогнозируется с помощью технических индикаторов, работающих на основании математических формул.
• Анализ объемов, где движение цен на рынке определяется на основе изучения объемов сделок, привязанных к указанному таймфрейму.
• Свечной анализ, где прогнозирование ценовых колебаний происходит на основании движения японских свечей на графике.

Также в помощь трейдеру могут использоваться анализ трендов, пробой уровней поддержки и сопротивления и другие методы ТА.

Как правильно делать технический анализ на основании разных методов, принципы и особенности их работы — разбираемся подробно.

Графические модели

Как показывает практика, поведение цен — циклично, поэтому на ценовом графике часто возникают одни и те же графические модели.

Графические модели анализа базируются на том, что история повторяется. Не точь-в-точь, конечно, но тот факт, что каждая фигура имеет определенные правила формирования, сомнению не подлежит. Это правило позволяет использовать ценовые паттерны для получения торгового сигнала.

Наиболее часто встречающиеся фигуры — коррекционные движения после роста и дальнейший пробой в сторону тренда.

Графических моделей очень много. Посмотрим, как выглядят несколько наиболее популярных:

• “Голова и плечи”

  

• Двойная вершина

  

• Вымпел

  

• Флаг

  

Преимущества графического анализа:

• простые и четкие условия формирования моделей;
• высокая эффективность на разных таймфреймах;
• позволяет увидеть торговый сигнал там, где индикаторы дают противоречивые данные.

К недостаткам графического анализа можно отнести субъективность (трейдер трактует увиденное на графике исходя из своей субъективной оценки и опыта), а также низкую частоту появления сигналов. Проводить анализ можно лишь по завершению формирования фигуры, так как во время торговли сложно заранее понять, что в итогу получится. А это может быть уже слишком поздно для входа в сделку, поскольку цена ушла далеко.

Алгоритмические модели технического анализа. Индикаторы и осцилляторы

Математические (алгоритмические) методы предполагают использование различных технических индикаторов. Они представляют собой определенные алгоритмы, разработанные на основе математических формул.

Индикаторы действительно дают много полезной информации: они помогают вычислить движение цены, ее силу и и волатильность в самых различных ракурсах. Задач у любого индикатора две: подтвердить тренд и подтвердить фигуру/модель разворота.

Одни из самых популярных индикаторов – это осцилляторы.

Осцилляторные индикаторы — это одни из самых востребованных разновидностей индикаторов. Они отображаются в условной шкале, как правило, от 0 до 100.

Чем ближе значение к 100, тем больше актив перекуплен (ожидается падение), а чем ближе к 0 – перепродан (ожидается подъем).

Среди популярных индикаторов, которые часто используются профессионалами в техническом анализе, выделяют:

• Стохастик — индикатор моментума (силы движения цены)
• Accumulation/Distribution (A/D) — индикатор для определения трендов.
• Average Directional Index (ADX) — индикатор для определения силы тренда
• Aroon — индикатор для отображения нисходящего или восходящего тренда и его силы, а также для определения нового тренда.
• MACD — индикатор для определения силы тренда, применяется, как правило, на пересечениях. Добавьте к MACD линии поддержки/сопротивления и получите прекрасный инструмент, с помощью которого можно добиться отменных результатов.
• RSI — также определяет силу тренда, используется при перекупленности и перепроданности.

Математический метод технического анализа пользуется популярностью у современных трейдеров, поскольку позволяет наглядно представлять различные вероятности движения рынка, а не самостоятельно высчитывать их с помощью паттернов. Поэтому торговля на основе индикаторов более динамичная.

Многие трейдеры считают, что роль индикаторов и осцилляторов переоценена. Торговать просто по индикатору нельзя: это всего лишь математическая абстракция, осуществляемая с живой материей – ценой. Поэтому профессиональные трейдеры используют максимум 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства.

Свечной технический анализ

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Он заметил, что эмоции торговцев сильно влияют на рынок и отобразил свои наблюдения в оригинальной диаграмме.
Поэтому считается, что японские свечи — это лучший метод определения эмоционального настроя участников рынка.

Свеча – это эффективный индикатор, который показывает движение цены за определенный таймфрейм.

Свечи на графике можно разделить на две категории: с широким и узким диапазоном. Первые свидетельствуют о высокой волатильности и торговом интересе. Узкодиапазонные — о низкой волатильности и низком торговом интересе со стороны участников рынка.

Наиболее важная вещь, которую нужно знать и понимать при анализе свечного графика — место, где цена закрывается по отношению к торговому диапазону свечи. Это говорит, кто выиграл битву между быками и медведями.

Свечных комбинаций огромное количество. Вслед за развитием компьютерных технологий изменились и методы прогнозирования, и способы отображения информации. Все становится более автоматизированным и быстрым.

Анализ объемов

В техническом анализе объемы очень важны, поскольку изменения в объеме актива всегда предшествуют изменениям в его стоимости.

Объем – это количество рыночных активов, которые торгуются на рынке в течение определенного интервала времени.

Объем измеряет интенсивность ценового тренда. Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм.

Чем больше объем, тем сильнее импульс, с которым движется цена. Чем меньше объем —тем движение цены слабее и вскоре может завершиться.

Анализ объемов с помощью графиков TradingView представляет собой обычную гистограмму, где каждый столбик отвечает за отдельный временной промежуток. То есть если выбрать таймфрейм 5 минут, то показатель объемов будет учитывать количество акций или лотов за каждые отчетные 5 минут. Размер столбиков зависит от размера сделок: чем больше объем, тем выше полоска.

Объемы играют роль только для акций, индексов и фьючерсов, но не для валютных пар, потому что точных данных по объемам торгов на биржевом рынке не существует в принципе. Поэтому данные по объему для определенной торговой пары всегда приблизительные, но дают неплохую общую картину.

Пробой уровней поддержки и сопротивления

Торговля по линиям поддержки и сопротивления — это важнейшая концепция технического анализа, может даже самая важная.

Уровни поддержки и сопротивления — это условные линии, от которых ранее “отскакивала” цена.

У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления:

• Линия сопротивления, которая рисуется сверху, не дает цене подняться.
• Линия поддержки, как понятно из названия, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.

Когда психология рынка меняется, то цена “пробивает” линии поддержки и сопротивления, и это значит, что скоро рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”: цена пыталась пробить уровни поддержки и сопротивления, но не получилось. Однако, пробой линии рано или поздно состоится.

Как правило, цена “болтается” возле линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Поэтому вместо линий часто чертят канал, который охватывает тени свечей, которые “щупали” линию, но не смогли ее пробить.

Анализ трендов

Линия трендов — это простая и эффективная техника определения трендов. Прочерчивание линии трендов по максимальным свечам позволяет определить не только тренд, но и его разворот. Для тренда вниз линия чертится вверху, для тренда вверх, соответственно, внизу.

Таким образом, поведение цены сразу становится более упорядоченным: она или отскочит от следующего касания с линией, или пробьет ее и, таким образом, тренд завершится.

Более того, цены часто идут в каналах, что дает трейдеру массу возможностей для торговли. Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (идеально). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет.

Использование каналов позволяет сразу увидеть направление тренда, а стенки канала выступают точками “отскока” цены.

Волны Эллиотта

Данный метод технического анализа назван в честь его основоположника — Ральфа Нельсона Эллиотта.

Анализ огромного количества ценовых графиков позволил ему выделить следующую закономерность: рыночные колебания почти всегда чередуются, принимая форму волн.

Поделив все волны на коррекционные и движущие, Эллиот установил, что большинство трендов включают в себя 5-волновую модель, 3 из которых являются движущими, а 2 — коррекционными.

Правда, в реальных торгах сложно отыскать эти волны Эллиотта, а тем более на основании их открывать позиции, поэтому этим методом мало кто пользуется.

Какой метод лучше?

Технический анализ рынка имеет множество методов и инструментов, позволяющих относительно точно предугадывать движение цены в определенном временном отрезке.

Каждый из методов базируется на определенных постулатах и старается определить соотношение сил покупателей и продавцов. Именно баланс спроса и предложения в конечном итоге показывает, что будет происходить с ценой.

Но, как правило, каждый метод используется в качестве подтверждающих сигналов и дает лишь часть информации. Чтобы данные сигналы были более точными и качественными, необходимо использовать не один, а сразу несколько методов, дополняющих друг друга.

Преимущества и недостатки

Не все постулаты технического анализа срабатывают в 100% случаев. У данного метода есть как безусловные плюсы, которых нет в фундаментальном анализе, так и серьезные минусы, которые могут только запутать трейдера.

Заключение

Финансовый рынок — это ничто иное, как реакция его участников. В техническом анализе на графиках мы видим рыночный баланс спроса и предложения. Но на поведение цены на рынке также влияют экономические, политические и другие важные факторы, которые просто нельзя не учитывать.

Поэтому бурные обсуждения касательно того, что использовать — фундаментальный или технический анализ — обычно сводятся к тому, что нужно совмещать оба варианта.

Нельзя отрицать влияние фундаментального анализа на технический. Как показывает практика, новостные импульсы часто ломают ранее построенные паттерны и резко меняют текущие тенденции. И именно на коррекции, которая всегда возникает после новостного импульса, базируется большое количество торговых стратегий и возобновляется действие правил технического анализа.

Да и в конце концов, если все новости говорят о том, что стоимость того или иного актива будет расти, то графическая картина никак не повлияет на происходящее. Поэтому фундаментальные факторы в некотором роде имеют приоритет над техническими.

Два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую на один график, и один из них даст верный прогноз, а второй ошибется. Именно поэтому важно найти свои индикаторы, комбинации и модели, и не пытаться набросить на график всего и побольше. Качество и глубина владения тем или иным инструментом гораздо важнее, чем их количество.

Чтобы преуспеть трейдинге — важно практиковаться, пробовать, выбирать то, что соответствует именно вам. Поэтому чем раньше вы начнете использовать разные типы анализов и разные методы, тем раньше вы найдете 3-4 инструмента, которые помогут вам проводить грамотный анализ прошлых ценовых колебаний и правильно предугадывать будущие движения рынка.