Криптовалютные биржи – самый простой способ начать торговать или инвестировать в криптовалюты. Однако из-за многочисленности платформ может быть сложно выбрать подходящую. Наши эксперты разработали методологию оценки криптобирж, учитывающую различные параметры, которую можно подробно изучить в этом документе.
Сбор данных
Сбор данных – ключевая часть процесса оценки криптобиржи. Информация собирается с официального сайта биржи, агрегаторов данных и достоверных ресурсов. Это обеспечивает максимальную точность и предоставляет возможность объективной оценки торговой платформы.
Процесс оценки криптовалютных бирж
Для справедливой оценки криптовалютных площадок все параметры делятся на 5 основных категорий:
- Безопасность;
- Комиссии;
- Условия для торговли;
- Регуляция;
- Дополнительные параметры.
В каждой категории учитывается несколько параметров, например, политика KYC и AML, подтвержденные запасы и хранение на холодных кошельках – аспекты безопасности, объем торгов и количество торговых пар учитываются при оценке торговых условий и тд. Общая оценка биржи разбита на 100 пунктов. Каждая категория и ее внутренние параметры имеют собственный вес. Чем ниже вес параметра в категории и вес категории в сравнении с остальными, тем менее важным считается данный параметр и категория.
Например, категория Безопасность оценивается в 28 баллов и в рамках методологии считается более приоритетной, чем категория Условия торговли весом в 25 баллов. Параметр Хранение на холодных кошельках в категории Безопасность имеет вес 10 баллов и считается приоритетнее по сравнению с параметром Политика KYC, AML из категории Безопасность, оценивающейся в 3 балла.
Безопасность (28 баллов из 100)
Безопасность – один из важнейших факторов при оценке торговой криптовалютной платформы. В методологии Cryptonisation.com учитываются несколько параметров, связанных с безопасностью, каждый из которых имеет собственный вес в баллах. Категория может принести бирже от 0 до 28 баллов общей оценки:
- Хранение на холодных кошельках (10 баллов);
- Политика KYC, AML (3 балла);
- Подтвержденные запасы (15 баллов).
Хранение на холодных кошельках
В качестве одного из параметров рассматривается подход биржи к хранению средств пользователей. При оценке учитывается, какие именно кошельки используются площадкой для обеспечения безопасности средств клиентов: горячие, холодные или их комбинация. Горячие кошельки подключены к сети и, следовательно, могут стать целью для киберпреступников. Холодные подключаются к сети в момент, когда необходимо провести какие-то операции с криптовалютами. Последние считаются самыми безопасными хранилищами для крипты. В зависимости от подхода биржа может получить от 0 до 10 баллов при расчете данного параметра.
Стандарты KYC и AML
Стандарты KYC (с англ. Know Your Customer – знай своего клиента) и AML (с англ. Anti-Money Laundering – противодействие отмыванию денег) были разработаны с целью снизить частоту случаев мошенничества на финансовых платформах. Криптобиржи, использующие стандарты KYC и AML, требуют от пользователей подтверждения личности. Чаще всего такие процедуры разделены на несколько уровней и обязывают юзера предоставить личную информацию и удостоверение личности государственного образца. Дополнительные документы могут включать в себя: данные о месте жительства, актуальную фотографию, прохождение процедуры распознавания лица через видеосвязь. Торговые площадки получают до 3 баллов при использовании KYC и AML процедур, и 0 – при отсутствии необходимости в KYC.
Подтвержденные запасы
Надежные площадки защищают средства пользователей не только за счет использования современных средств безопасности, но также создают запасы активов. Они используются в случае взломов бирж и хищения средств для компенсации инвесторам, пострадавшим от действий злоумышленников. Хорошей практикой считается поддержание резервов на уровне, равном общей сумме средств пользователей биржи, в соотношении 1:1. Эксперты оценивают частоту обновления информации о запасах крипты в резервных фондах бирж и ее актуальность. Также оценивается возможность отслеживания перемещения активов с использованием дерева Меркла – специального алгоритма для проверки транзакций. Наличие подтвержденных запасов может принести бирже до 15 баллов (0 баллов при отсутствии).
Комиссии (21 балл из 100)
Комиссии торговых площадок могут существенно различаться. Это важный показатель, так как он напрямую влияет на прибыль криптотрейдеров и инвесторов. При оценке криптобиржи эксперты Cryptonisation.com сравнивают несколько типов комиссий:
- Торговые комиссии (15 баллов);
- Комиссии за пополнение депозита (3 балла) ;
- Комиссии за вывод средств с биржи (3 балла).
В рамках расчета данной категории биржи могут получить до 21 балла.
Торговые комиссии
Оцениваются следующие торговые комиссии: комиссии мейкера, комиссии тейкера при спотовой торговле и комиссионные сборы за торговлю деривативами. При расчете данного параметра торговые площадки получают от 0 до 15 баллов. Биржи с самыми высокими на рынке комиссиями оцениваются в 0 баллов, с самыми низкими – в 15.
Комиссии за пополнение депозита
Отдельно рассматриваются комиссии за пополнение депозитов в криптовалюте и в фиатных валютах, в том числе, учитывается отсутствие такой возможности. При расчете параметра биржа может получить до 3 баллов: 3 балла выставляется за отсутствие комиссий, 0 – за высокие комиссии.
Комиссии за вывод средств с биржи
Практически все криптовалютные биржи взимают комиссию за снятие средств. В параметре учитывается наличие комиссий за вывод криптовалюты и фиатных средств. Торговым площадкам начисляет до 3 баллов за предоставляемые условия: 3 балла – за отсутствие комиссий, 0 – за высокие комиссии.
Условия для торговли (25 баллов из 100)
Условия торговли на криптовалютных площадках – одна из важнейших категорий, которую учитывали эксперты Сryptonisation.com. Наличие широких торговых возможностей может напрямую влиять на результат деятельности трейдеров и инвесторов. В этой категории учитывается 8 параметров:
- Объем торгов (7 баллов);
- Количество торговых пар (4 балла);
- Пары к фиату (0.5 балла);
- Типы ордеров (2.5 балла);
- Размер торгового плеча (2 баллов);
- Наличие деривативов (4 балла);
- Наличие P2P, OTC (2 балла);
- Торговые боты, копитрейдинг (3 балла).
Таким образом, всего биржа может получить до 25 баллов.
Суточный объем торгов
При оценке торговой площадки учитывается суточный объем торгов. Открытая информация по объемам доступна на площадках-агрегаторах, например, на coinmarketcap и coingecko. Высокий объем торгов говорит о популярности площадки, большом количестве участников торговли и хорошей ликвидности. В зависимости от значения торговых объемов биржа может получить до 7 баллов к общей оценке.
Количество торговых пар
Количество валютных пар определяет разнообразие возможностей для торговли. В общем случае, большое число пар – преимущество торговой площадки. При этом в параметре не учитывается уровень ликвидности по конкретным торговым парам. На основании данного критерия площадки могут получить до 4 баллов.
Пары к фиату
Некоторые трейдеры и инвесторы предпочитают использовать торговые пары к фиату. Однако торговля такими активами часто подразумевает более высокие комиссии, чем торговля пар вида криптовалюта/криптовалюта, потому этот параметр имеет небольшой вес в категории и минимально влияет на общую оценку качества биржи. Если биржа поддерживает пары к фиату, то может получить до 0.5 баллов.
Типы ордеров
Ордеры – это основной инструмент работы с торговым терминалом биржи. Типы торговых ордеров могут существенно отличаться в зависимости от платформы. Помимо стандартных (Market, Limit), в параметре учитывается наличие комплексных ордеров (например, OCO, TP/SL), которые могут существенно влиять на скорость работы в терминале, позволяют использовать разные стратегии и предотвращать риски. Максимальная оценка по этому параметру – 2.5 балла.
Размер торгового плеча
Величина торгового плеча определяет количество заимствованного капитала, который трейдер или инвестор может использовать при создании торгового ордера. При этом учитываются как размеры плеч при торговле деривативами, так и доступные размеры заимствования при маржинальной торговле. Биржа может получить до 2 баллов при расчете этого параметра.
Наличие деривативов
Деривативы – это контракты между покупателем и продавцом, где цена контракта привязана к базовому активу. Для криптовалют стоимость деривативного контракта рассчитывается как стоимость базовой монеты или токена. Как правило, биржи предлагают несколько типов деривативных контрактов: классические фьючерсы, бессрочные фьючерсы (perps, perpetuals), опционы, форварды и т.д. В параметре учитывается наличие таких инструментов на площадке и их разнообразие. Максимальная оценка – 4 балла.
Наличие P2P, OTC
Многие площадки имеют сервисы внебиржевой торговли (OTC) и P2P. Эти виды торговли предоставляют пользователям возможность проводить транзакции напрямую, без постановки ордеров в торговом терминале. OTC часто используется крупными инвесторами, трейдерами или компания для покупки или продажи большого количества криптовалюты. P2P-торговля позволяет пользователям взаимодействовать друг с другом напрямую, самостоятельно устанавливать цены и выбирать способы оплаты. Часто при P2P-торговле комиссия не взимается. В параметре учитывается наличие подобных возможностей на платформе и условия их использования. Торговая площадка получает до 2 баллов при расчете данного параметра.
Торговые боты, копитрейдинг
Торговые роботы и копитрейдинг позволяют трейдерам и инвесторам автоматизировать взаимодействие с торговым терминалом или полностью передать торговлю в руки управляющего (трейдера или робота). В параметре учитывается наличие таких опций на бирже, возможности по их настройке, удобство использования и т.д. Площадки, предлагающие торговлю через ботов и копитрейдинг, получают до 3 баллов.
Регуляция (10 баллов из 100)
Помимо возможности использовать биржу и создавать на ней аккаунт в различных юрисдикциях, регулирование определяет доступные платежные методы для ввода и вывода активов с торговой площадки. 10 баллов – максимальная оценка, которую платформа может получить в этой категории. Эксперты Cryptonisation.com учитывали следующие параметры:
- Разнообразие платежных методов (5 баллов);
- Возможность покупки криптовалюты с карты (3 балла);
- Регуляция (2 балла).
Разнообразие платежных методов
Доступные методы пополнения депозитов и вывода средств с бирж различаются в зависимости от того, с какими сервисами работает платформа. Эти методы могут включать в себя прямую покупку по карте, банковские переводы, ЭПС и т.д. Как правило, с увеличением активности биржи на международном рынке расширяется число доступных платежных методов, в том числе с использованием фиатных валют. Максимальная оценка по параметру – 5 баллов.
Возможность покупки криптовалюты с карты
Аналогично предыдущему параметру, возможность покупки криптовалюты с карты зависит от доступности посредников в юрисдикции пользователя. В этом параметре также учитывается возможность покупки криптовалюты при помощи банковских карт через P2P-площадку биржи, если она имеется. Биржа может получить от 0 до 3 баллов при расчете параметра.
Регуляция
В этом параметре учитывается комплекс показателей, в который входят лицензирование биржи со стороны регулирующих органов разных стран, наличие документов об аудите, доступность площадки в различных юрисдикциях и т.д. Биржи с высокой степенью открытости для регулирующих органов получают до 2 баллов.
Дополнительные параметры (16 баллов из 100)
В текущей методологии в дополнительные параметры вынесены неторговые методы заработка на криптовалютых биржах, удобство взаимодействия и качество работы службы поддержки. В этой категории площадка может заработать до 16 баллов:
- Наличие стейкинга, займов, вкладов, майнинга (5 баллов);
- Качественная работа службы поддержки (7 баллов);
- Мобильное приложение (4 баллов).
Наличие стейкинга, займов, вкладов, майнинга
Криптовалютные биржи предоставляют множество способов дополнительного заработка для пользователя. В параметре учитывается наличие такой возможности, ограничения для пользователей (лимиты, необходимость KYC, ограничения по юрисдикциям и т.д.), величина потенциального заработка и другие показатели. 5 баллов – максимальная оценка по параметру.
Работа службы поддержки
Это наиболее важный параметр среди дополнительных. Методология подразумевает оценку службы поддержки с учетом ее доступности, компетентности, удобства взаимодействия со специалистами, скорости рассмотрения обращений. За организацию работы службы поддержки биржа может получить до 7 баллов.
Мобильное приложение
Мобильное приложение позволяют получить доступ к биржевому аккаунту со смартфонов и других переносных устройств. Сервисы оцениваются по ширине функционала, удобству использования, частоте обновления, совместимости с устройствами на различных операционных системах, сохранности, защите данных пользователей и другим параметрам. Также учитывается рейтинг приложения в магазинах. 4 балла – высшая оценка за этот параметр.
Выбор биржи остается за вами
Эксперты Cryptonisation.com изучают криптовалютные биржи, используя общедоступную информацию и собственный опыт. Наша цель – оставаться максимально объективными в оценках, основываясь на фактах и измеримых числовых показателях. Тем не менее мы предоставляем вам полное право самостоятельного выбора криптовалютной биржи в зависимости от ваших персональных потребностей и предпочтений.