Криптовалютные биржи – самый простой способ начать торговать или инвестировать в криптовалюты. Однако из-за многочисленности платформ может быть сложно выбрать подходящую. Мы в Cryptonisation.com разработали методологию оценки криптобирж, учитывающую различные параметры, которую можно подробно изучить в этом документе.
Сбор данных
Сбор данных – ключевая часть процесса оценки криптобиржи. Мы собираем информация с официального сайта биржи, агрегаторов данных и достоверных ресурсов. Это обеспечивает максимальную точность и предоставляет возможность объективной оценки торговой платформы.
Процесс оценки криптовалютных бирж
Для справедливой оценки криптовалютных площадок все параметры делятся на 5 основных категорий:
- Безопасность;
- Условия для торговли;
- Комиссии;
- Регуляция;
- Дополнительные параметры.
В каждой категории учитывается несколько параметров, например, политика KYC и AML, подтвержденные запасы и хранение на холодных кошельках – аспекты безопасности, объем торгов и количество торговых пар учитываются при оценке торговых условий и тд. Общая оценка биржи разбита на 100 баллов. Каждая категория имеет собственный вес.
Например, категория Безопасность мы оцениваем в 28 баллов и в рамках методологии считаем более приоритетной, чем категорию Условия торговли весом в 25 баллов.
Безопасность (28 баллов из 100)
Безопасность – один из важнейших факторов при оценке торговой криптовалютной платформы. В методологии мы учитываем несколько параметров, связанных с безопасностью. Категория может принести бирже от 0 до 28 баллов общей оценки:
- Хранение на холодных кошельках;
- Политика KYC, AML;
- Подтвержденные запасы.
Хранение на холодных кошельках
В качестве одного из параметров рассматриваем подход биржи к хранению средств пользователей. При оценке учитываем, какие именно кошельки используются площадкой для обеспечения безопасности средств клиентов: горячие, холодные или их комбинация. Горячие кошельки подключены к сети и, следовательно, могут стать целью для киберпреступников. Холодные подключаются к сети в момент, когда необходимо провести какие-то операции с криптовалютами. Последние считаются самыми безопасными хранилищами для крипты.
Стандарты KYC и AML
Стандарты KYC (с англ. Know Your Customer – знай своего клиента) и AML (с англ. Anti-Money Laundering – противодействие отмыванию денег) были разработаны с целью снизить частоту случаев мошенничества на финансовых платформах. Криптобиржи, использующие стандарты KYC и AML, требуют от пользователей подтверждения личности. Чаще всего такие процедуры разделены на несколько уровней и обязывают юзера предоставить личную информацию и удостоверение личности государственного образца. Дополнительные документы могут включать в себя: данные о месте жительства, актуальную фотографию, прохождение процедуры распознавания лица через видеосвязь.
Подтвержденные запасы
Надежные площадки защищают средства пользователей не только за счет использования современных средств безопасности, но также создают запасы активов. Они используются в случае взломов бирж и хищения средств для компенсации инвесторам, пострадавшим от действий злоумышленников. Хорошей практикой считается поддержание резервов на уровне, равном общей сумме средств пользователей биржи, в соотношении 1:1. Эксперты оценивают частоту обновления информации о запасах крипты в резервных фондах бирж и ее актуальность. Также оценивается возможность отслеживания перемещения активов с использованием дерева Меркла – специального алгоритма для проверки транзакций. Наличие подтвержденных запасов существенно повышает общий балл за безопасность.
Условия для торговли (25 баллов из 100)
Условия торговли на криптовалютных площадках – одна из важнейших категорий, которую мы учитываем. Наличие широких торговых возможностей может напрямую влиять на результат деятельности трейдеров и инвесторов. В этой категории 8 параметров:
- Объем торгов;
- Количество торговых пар;
- Пары к фиату;
- Типы ордеров;
- Размер торгового плеча;
- Наличие деривативов;
- Наличие P2P, OTC;
- Торговые боты, копитрейдинг.
Таким образом, всего биржа может получить до 25 баллов.
Суточный объем торгов
При оценке торговой площадки смотрим на суточный объем торгов. Открытая информация по объемам доступна на площадках-агрегаторах, например, на coinmarketcap и coingecko. Высокий объем торгов говорит о популярности площадки, большом количестве участников торговли и хорошей ликвидности.
Количество торговых пар
Количество валютных пар определяет разнообразие возможностей для торговли. В общем случае, большое число пар – преимущество торговой площадки. При этом в параметре не учитываем уровень ликвидности по конкретным торговым парам.
Пары к фиату
Некоторые трейдеры и инвесторы предпочитают использовать торговые пары к фиату. Однако торговля такими активами часто подразумевает более высокие комиссии, чем торговля пар вида криптовалюта/криптовалюта, потому этот параметр имеет небольшой вес в категории и минимально влияет на общую оценку качества биржи.
Типы ордеров
Ордеры – это основной инструмент работы с торговым терминалом биржи. Типы торговых ордеров могут существенно отличаться в зависимости от платформы. Помимо стандартных (Market, Limit), в параметре рассматриваем наличие комплексных ордеров (например, OCO, TP/SL), которые могут существенно влиять на скорость работы в терминале, позволяют использовать разные стратегии и предотвращать риски. Чем больше типов ордеров доступно, тем больше баллов может получить биржа.
Размер торгового плеча
Величина торгового плеча определяет количество заимствованного капитала, который можно использовать при создании торговле. При этом мы учитываем как размеры плеч при торговле деривативами, так и доступные размеры заимствования при маржинальной торговле.
Наличие деривативов
Деривативы – это контракты между покупателем и продавцом, где цена контракта привязана к базовому активу. Для криптовалют стоимость деривативного контракта рассчитывается как стоимость базовой монеты или токена. Как правило, биржи предлагают несколько типов деривативных контрактов: классические фьючерсы, бессрочные фьючерсы (perps, perpetuals), опционы, форварды и т.д. В параметре учитываем наличие таких инструментов на площадке и их разнообразие.
Наличие P2P, OTC
Многие площадки имеют сервисы внебиржевой торговли (OTC) и P2P. Эти виды торговли предоставляют пользователям возможность проводить транзакции напрямую, без постановки ордеров в торговом терминале. OTC часто используется крупными инвесторами, трейдерами или компания для покупки или продажи большого количества криптовалюты. P2P-торговля позволяет пользователям взаимодействовать друг с другом напрямую, самостоятельно устанавливать цены и выбирать способы оплаты. Часто при P2P-торговле комиссия не взимается. В параметре учитываем наличие подобных возможностей на платформе и условия их использования.
Торговые боты, копитрейдинг
Торговые роботы и копитрейдинг позволяют трейдерам и инвесторам автоматизировать взаимодействие с торговым терминалом или полностью передать торговлю в руки управляющего (трейдера или робота). Мы учитываем наличие таких опций на бирже, возможности по их настройке, удобство использования и т.д. Площадки, предлагающие торговлю через ботов и копитрейдинг, получают больше баллов.
Комиссии (21 балл из 100)
Комиссии торговых площадок могут существенно различаться. Это важный показатель, так как он напрямую влияет на прибыль криптотрейдеров и инвесторов. При оценке криптобиржи мы сравниваем несколько типов комиссий:
- Торговые комиссии;
- Комиссии за пополнение депозита;
- Комиссии за вывод средств с биржи.
В рамках расчета данной категории биржи могут получить до 21 балла.
Торговые комиссии
Оцениваем следующие торговые комиссии: комиссии мейкера, комиссии тейкера при спотовой торговле и комиссионные сборы за торговлю деривативами. Например, биржи с комиссией 0,1% за спотовую торговлю могут получить максимально возможную оценку за этот параметр; если комиссия выше, оценка снижается.
Комиссии за пополнение депозита
Отдельно рассматриваем комиссии за пополнение депозитов в криптовалюте. При оценке учитываем комиссии за пополнение на 1000 USDT в сетях ERC20 и TRC20, а также за BTC, эквивалентный 1000 USDT.
Комиссии за вывод средств с биржи
Все криптовалютные биржи взимают комиссию за вывод средств. В этом параметре мы учитываем размер комиссий за вывод 1000 USDT в сетях ERC20 и TRC20, а также за вывод BTC, эквивалентного 1000 USDT.
Регуляция (16 баллов из 100)
Помимо возможности использовать биржу и создавать на ней аккаунт в различных юрисдикциях, регулирование определяет доступные платежные методы для ввода и вывода активов с торговой площадки. 16 баллов – максимальная оценка, которую платформа может получить в этой категории. При написании обзоров и рейтингов мы учитываем следующие параметры:
- Разнообразие платежных методов;
- Возможность покупки криптовалюты с карты;
- Регуляция.
Разнообразие платежных методов
Доступные методы пополнения депозитов и вывода средств с бирж различаются в зависимости от того, с какими сервисами работает платформа. Эти методы могут включать в себя прямую покупку по карте, банковские переводы, ЭПС и т.д. Как правило, с увеличением активности биржи на международном рынке расширяется число доступных платежных методов, в том числе с использованием фиатных валют.
Возможность покупки криптовалюты с карты
Аналогично предыдущему параметру, возможность покупки криптовалюты с карты зависит от доступности посредников в юрисдикции пользователя. В этом параметре мы также учитываем возможность покупки криптовалюты при помощи банковских карт через P2P-площадку биржи, если она имеется.
Регуляция
В этом параметре рассматриваем комплекс показателей, в который входят лицензирование биржи со стороны регулирующих органов разных стран, наличие документов об аудите, доступность площадки в различных юрисдикциях и т.д. Биржи с высокой степенью открытости для регулирующих органов получают больше баллов.
Дополнительные параметры (10 баллов из 100)
В текущей методологии в дополнительные параметры вынесены неторговые методы заработка на криптовалютых биржах, удобство взаимодействия и качество работы службы поддержки. В этой категории площадка может заработать до 10 баллов:
- Наличие стейкинга, займов, вкладов, майнинга;
- Качественная работа службы поддержки;
- Мобильное приложение.
Наличие стейкинга, займов, вкладов, майнинга
Криптовалютные биржи предоставляют множество способов дополнительного заработка для пользователя. В параметре учитываем наличие такой возможности, ограничения для пользователей (лимиты, необходимость KYC, ограничения по юрисдикциям и т.д.), величина потенциального заработка и другие показатели.
Работа службы поддержки
Это наиболее важный параметр среди дополнительных. Методология подразумевает нашу оценку службы поддержки с учетом ее доступности, компетентности, удобства взаимодействия со специалистами, скорости рассмотрения обращений.
Мобильное приложение
Мобильное приложение позволяют получить доступ к биржевому аккаунту со смартфонов и других переносных устройств. Сервисы оцениваются по ширине функционала, удобству использования, частоте обновления, совместимости с устройствами на различных операционных системах, сохранности, защите данных пользователей и другим параметрам. Также учитывается рейтинг приложения в магазинах App Store и Google Play.
Выбор биржи остается за вами
Мы в Cryptonisation.com изучаем криптовалютные биржи, используя общедоступную информацию и собственный опыт. Наша цель – оставаться максимально объективными в оценках, основываясь на фактах и измеримых числовых показателях. Тем не менее мы оставляем за вами право самостоятельного выбора криптовалютной биржи в зависимости от ваших персональных потребностей и предпочтений.