Трейлинг-стоп — это особый тип стоп-ордера, который автоматически отслеживает движение цены актива на финансовых рынках. Trailing Stop позволяет трейдерам и инвесторам фиксировать прибыль при изначально запланированном торговом сценарии и снижать потенциальные убытки в случае неблагоприятного исхода сделки.
В этой статье мы расскажем об эффективном использовании этого инструмента в торговле, а также рассмотрим основные принципы работы. 👇
Принцип работы Trailing Stop Order
Механизм работы трейлинг-стоп ордера основан на привязке к изменению цены актива. Например, если трейдер находится в открытой позиции и выставляет Trailing Stop с расстоянием 5%, то ордер будет перемещаться на это расстояние от текущей цены в том случае, если стоимость актива возрастает. Если цена разворачивается и начинает падать, трейлинг-стоп срабатывает и фиксирует прибыль.
Если трейдер купил акцию компании DFR за 100 долларов и выставил трейлинг-стоп на 5%, то при росте, к примеру, до 110 долларов, ордер перемещается до уровня 104,5 долларов (5% от 110$). Если цена начинает падать с этой отметки и достигает 104,5 долларов, позиция будет закрыта автоматически.
Для понимания работы этого инструмента важно учитывать два ключевых параметра:
- Начальная цена актива. С этой ценовой точки начнется отслеживание финансового инструмента.
- Расстояние Trailing Stop (длина стопа). Это значение в процентах или пунктах, на которое будет выставляться заявка относительно текущей цены актива.
Основная разница между Trailing Stop и Stop Loss
Stop Loss и Trailing Stop предназначены для минимизации убытков и защиты капитала трейдера, но они имеют существенные различия в механике работы:
- Фиксированность уровня. Стоп-лосс — это фиксированная цена, по которой торговая позиция будет закрыта при неблагоприятном движении финансового инструмента. Эта заявка не меняется, даже если стоимость актива движется в благоприятную сторону. Трейлинг-стоп, наоборот, движется за ценой, позволяя зафиксировать больше прибыли по мере роста актива.
- Гибкость. Trailing Stop более гибок и динамичен. Он автоматически корректируется в зависимости от стоимости актива, в то время как Stop Loss требует ручного изменения в случае изменения рыночных условий.
- Применение. Trailing Stop ориентирован на фиксацию прибыли, тогда как Stop Loss предназначен исключительно для ограничения убытков.
Пример использования Trailing Stop Order
Предположим, что трейдер, используя свой торговый терминал, купил акции компании DFR по цене 50 долларов за штуку. Ожидая, что цена акций вырастет, трейдер решает выставить трейлинг-стоп заявку с расстоянием в 5 долларов. Это означает, что если акции начнут расти, стоп будет следовать за ценой на расстоянии 5 долларов.
Для этого он выставляет Stop-Limit Order с такими параметрами:
- Цена акции растет. Через несколько дней стоимость акции выросла до 60 долларов. Теперь Trailing Stop перемещается с уровня 45 долларов (50 – 5 = 45) на уровень 55 долларов (60 – 5 = 55). Если рынок начнет падать, участник рынка закроет позицию с прибылью.
- Цена акции начинает снижаться: Если акции с 60 долларов начинают снижаться до 58 долларов, то Trailing Stop перемещаться не будет, а останется на уровне 55 долларов за акцию.
- Цена акции продолжает рост. Акции продолжают расти до 70 долларов. Трейлинг-стоп теперь находится на уровне 65 долларов. Если цена развернется и упадет до 65 долларов, то позиция будет закрыта, а трейдер заберет прибыль в 15 долларов.
Такой сценарий показывает, как трейлинг-стоп позволяет трейдеру оставаться в сделке, пока цена растет, и выходить из нее только при развороте актива, автоматически фиксируя прибыль.
Как трейдерам эффективно использовать трейлинг-стоп ордер в торговле
Эффективное использование трейлинг-стоп ордеров может значительно улучшить результаты торговли. Вот несколько советов, которые помогут участникам рынка правильно использовать этот вид торговой заявки:
- Выбор правильного расстояния выставления заявки. Слишком маленькое расстояние может привести к преждевременному срабатыванию ордера из-за рыночных «шумов» и незначительных колебаний цены. С другой стороны, слишком большое расстояние может оставить трейдера без прибыли в случае внезапного разворота. Трейдерам необходимо выставлять заявку, исходя из волатильности актива.
- Использование технического анализа и ключевых уровней. Установка Trailing Stop на основе уровней поддержки и сопротивления может повысить его эффективность. Например, если цена актива находится выше сильного дневного уровня поддержки, трейдер может установить трейлинг-стоп ниже этой ценовой точки, чтобы уменьшить вероятность случайного срабатывания.
- Определение цели в сделке. Трейдерам важно заранее знать, какую прибыль они хотят получить и какой уровень риска для них приемлем. Это поможет оптимально настроить расстояние трейлинга.
- Тестирование на демо-счете. Прежде чем внедрять трейлинг-стопы в реальную торговлю, стоит протестировать их использование на демо-счете. Это поможет оценить эффективность стратегии в реальных рыночных условиях без риска потерь.
Основные торговые стратегии с использованием трейлинг-стопа
Trailing Stop Order активно применяется в различных торговых подходах, начиная от долгосрочных инвестиций и заканчивая краткосрочной торговлей. Рассмотрим несколько популярных стратегий:
- Торговля по тренду. Одна из наиболее популярных стратегий, в которых используется трейлинг-стоп — это торговля по тренду. Трейдеры, работающие по трендовым стратегиям, стремятся взять максимально возможное движение цены в направлении тренда. Эта биржевая заявка идеально подходит для данной стратегии, так как позволяет удерживать позицию, пока тренд продолжается, и выйти из нее только тогда, когда цена разворачивается.
- Пробой уровней. Еще одной популярной стратегией, в которой используется трейлинг-стоп, является торговля на пробое ключевых уровней. После пробоя уровня поддержки или сопротивления цены, как правило, начинается резкий импульс и активное движение актива в одном направлении. Trailing Stop помогает трейдерам извлечь прибыль из этого движения и защитить позицию в случае внезапного разворота. Участники рынка могут выставить ордер сразу после пробоя уровня, чтобы зафиксировать прибыль по мере роста. При этом важно выбрать правильное расстояние для трейлинг-стопа, чтобы не выйти из сделки слишком рано.
- Краткосрочные и внутридневные стратегии. Внутридневные трейдеры также активно используют Trailing Stop Order, особенно на высоко волатильных рынках. Такие ордера помогают зафиксировать прибыль в течение дня, избегая крупных потерь при внезапных колебаниях рынка.
Преимущества Trailing Stop Order
- Автоматизация процесса торговли. Трейлинг-стоп устраняет необходимость постоянного мониторинга рынка. Он автоматически регулируется в зависимости от движения стоимости актива.
- Защита прибыли. Трейдер может зафиксировать прибыль при откате цены актива и одновременно защитить себя от убытков при резкой смене тенденции маркета.
- Уменьшение эмоционального влияния. Этот тип заявки помогает трейдерам избегать эмоциональных и необдуманных решений в процессе торговли, так как позиция закрывается автоматически по заранее заданным условиям.
- Гибкость в использовании. Трейлинг-стоп можно применять к различным видам активов — акциям, валютам, фьючерсам и другим финансовым инструментам.
Недостатки Trailing Stop Order
- Отсутствие гарантированной цены исполнения. Как и обычный Stop Loss, Trailing Stop не гарантирует исполнения ордера по точной цене, так как во время резких колебаний цены может произойти проскальзывание.
- Сложность выбора оптимального расстояния заявки. Определение оптимального расстояния для трейлинг-стопа может быть сложной задачей. Например, в условиях повышенной волатильности актива трейлинг-стоп может сработать преждевременно, закрыв позицию на небольшом откате.
Заключение
Трейлинг-стоп — это ордер, функция которого заключается не только в защите капитала, но и в фиксировании прибыли в момент благоприятных рыночных условий. Правильное использование этого инструмента требует глубокого понимания рынка, волатильности актива и применения технического анализа. Trailing Stop помогает трейдерам избегать эмоциональных решений, автоматизирует процесс торговли и может значительно улучшить результаты торговли на финансовых рынках. 👍
