Что такое ордер в трейдинге: виды ордеров и принцип их работы

Ордер в трейдинге — это основополагающий инструмент для торговли на финансовых рынках.

В этой статье вы узнаете, что такое ордер в трейдинге, какие основные виды ордеров бывают и для чего они нужны. Мы расскажем, в каких торговых стратегиях применяются ордеры, как правильно их использовать, а также в чем преимущества и недостатки каждого из них.

Что такое ордер на бирже и другие понятия

Для начала давайте рассмотрим несколько ключевых понятий:

• Ордер – это распоряжение (заявка, приказ) брокеру или торговой платформе о покупке или продаже определенного количества финансовых инструментов.
• Брокер – это профессиональный участник рынка, имеющий сертификат на право совершать сделки с ценными бумагами.
• Биржа – это финансовая площадка (учреждение), предназначенная для покупки и продажи различного рода активов.
• Spread – разница между самой низкой ценой заявок на продажу (Ask) и самой высокой ценой на покупку (Bid).
• Ликвидный рынок (Liquid market) – это рынок с большим количеством спроса и предложения. Основной характеристикой является то, что заявки исполняются без сильного отклонения от текущей рыночной цены.
• Волатильность (Volatility) – финансовый показатель, характеризующий скорость и диапазон колебания цен на рынке или конкретного актива.
• Проскальзывание (Gap) – ценовой коридор, в котором не было сделок.

Фактически, торговый ордер разрешает трейдерам и инвесторам покупать или продавать активы на различных рынках, включая фондовый рынок, криптовалютный рынок, валютный рынок (Forex) и товарные рынки.

Когда трейдер размещает заявку, он указывает условия, при которых актив должен быть куплен или продан. Эти условия могут варьироваться в зависимости от типа приказа, что позволяет трейдерам гибко управлять своими позициями и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

Для открытия и закрытия торговых операций на фондовом рынке, трейдеру необходимо обращаться к посреднику. В его роли выступает брокер.

Основные способы заработка на рынке

C определением ордера разобрались, но также важно понимать основные способы заработка. На любом рынке есть два способа заработка денег: играя на повышение или играя на понижение.

• Игра на повышение. Трейдер покупает финансовый инструмент с намерением перепродать его по более высокой цене в дальнейшем. Это означает, что трейдер открыл длинную позицию (Long). Если цена актива начинает расти и его стоимость в этот момент превышает стоимость первоначальной покупки – трейдер получил прибыль. Когда участник рынка решает зафиксировать прибыль, длинная позиция закрывается путем продажи активов. В данном сценарии прибыль – это разница между ценой покупки финансового инструмента и его продажей.
• Игра на понижение. Трейдер продает активы, которых у него нет, надеясь в дальнейшем купить их по более низкой цене. Для того чтобы продать, участник рынка должен взять активы в долг у брокера. В этом случае трейдер открывает короткую позицию (Short). Этот процесс происходит автоматически. Короткая позиция – это когда вы одолжили акции у брокера и продали их на рынке. Обратите внимание, что она подразумевает заимствование активов на определенный срок с последующим их выкупом. Прибыль рассчитывается как разница между ценой покупки и продажи активов. Если вы купили акции дешевле, чем продали – вы заработали и закрыли Short. Короткая позиция закрывается путем покупки соответствующих активов.

Основные виды ордеров

Существует несколько видов заявок, каждая из которых имеет свои особенности и используется в разных торговых стратегиях. Рассмотрим основные из них:

• Рыночный ордер (Market Order). Это заявка на покупку или продажу актива по текущей рыночной цене. Market Order гарантирует исполнение сделки, но не гарантирует определенную цену, так как она может изменяться в процессе выполнения приказа. Этот тип используется, когда трейдер хочет немедленно войти или выйти из позиции, не дожидаясь более выгодной цены. На это изменение влияет Spread. Большой Spread для трейдера означает низкую ликвидность и, как следствие, при использовании рыночного приказа можно получить сильное проскальзывание и невыгодную цену. Market Order часто используют при высокой волатильности или когда необходимо быстрое исполнение сделки.
• Лимитный ордер (Limit Order). Такой вид заявки позволяет трейдеру купить или продать актив по заранее установленной цене или лучше. Например, лимитный ордер на покупку размещается по цене ниже рыночной, и он будет исполнен только если прайс актива опустится до указанного уровня или ниже. Аналогично лимитная заявка на продажу размещается выше текущей рыночной цены и исполняется, если стоимость актива поднимется до указанного уровня или выше. Лимитные приказы используются для входа в рынок по более выгодным ценам и позволяют трейдерам не только контролировать правильное соотношение риск/прибыль исходя из своей торговой стратегии, но и избегать проскальзывания.
• Стоп-ордер (Stop Order). Используют в нескольких случаях. Во-первых, для ограничения убытков (Stop-Loss), а во-вторых, для входа в рынок по пробитию определенных ценовых уровней. Если трейдер принимает решение о покупке – используется Buy-Stop, а при продаже – Sell-Stop. В том случае, если финансовый инструмент достигнет ценового уровня, указанного трейдером, стоп-ордер становится активным и исполняется по текущей биржевой цене.
• Стоп-лимитный ордер (Stop-Limit Order). Этот приказ сочетает в себе элементы стоп-ордера и лимитного ордера. Только после того, как цена финансового инструмента достигнет определенного уровня, он становится лимитным ордером, называемым стоп-ценой. Stop-Limit Order помогает участникам рынка более точно контролировать условия выполнения сделки в заданном диапазоне цен, но при этом не гарантирует исполнение приказа.
• Трейлинг-стоп ордер (Trailing Stop Order). Это вид стоп-ордера, который следует за рыночной ценой на определенном расстоянии, задаваемом трейдером. Перемещение заявки происходит автоматически вслед за благоприятным движением цены, и остается на месте, если прайс начинает двигаться в противоположном направлении. Trailing Stop Order позволяет трейдерам фиксировать прибыль при благоприятных рыночных условиях и минимизировать убытки, если цена разворачивается.

Зачем использовать ордер на бирже

• Контроль риска. Stop и Limit приказы помогают трейдерам контролировать риск и автоматически закрывать позиции при достижении определенных ценовых уровней. Это особенно важно на волатильных рынках, где изменение прайса может произойти практически мгновенно.
• Удобство и автоматизация. С помощью ордеров, трейдеры могут заранее спланировать свои действия и автоматизировать процесс торговли. Например, размещение Stop Order позволяет трейдеру выйти из сделки без необходимости постоянного мониторинга рынка.
• Управление позицией и риск-менеджмент. Различные типы заявок позволяют трейдерам разрабатывать и реализовывать сложные торговые стратегии. В частности, можно использовать лимитные приказы для входа на рынок по более выгодной цене или стоп-ордера для защиты от значительных убытков.
• Повышение эффективности. Приказы позволяют трейдерам эффективно управлять своими позициями, даже если они не могут постоянно следить за рынком. Это особенно полезно для тех, кто торгует большим количеством финансовых инструментов одновременно или имеет ограниченное время для мониторинга.

После того как мы дали определение тому, что такое ордер на бирже, следующим шагом будет объяснение, как и где его правильно использовать в торговле.

Как правильно использовать ордера в трейдинге

Для эффективного использования ордеров в трейдинге необходимо учитывать несколько ключевых факторов:

• Понимание рыночных условий. Перед размещением какой-либо торговой заявки важно понимать текущее состояние рынка. Так, на высоковолатильных рынках Market Orders могут исполняться по менее выгодным ценам. В таких случаях, лучше использовать лимитные приказы для защиты от невыгодного исполнения.
• Определение целей и защита прибыли. Перед размещением заявки необходимо четко определить цели торговли и допустимые уровни риска (правила риск-менеджмента). Например, использование Stop Loss помогает ограничить убытки, а Limit Orders позволяют выйти из сделки по заранее установленной цели прибыли.
• Выбор правильного типа ордера. Каждый тип имеет свои преимущества и недостатки и подходит для определенных рыночных условий. Важно выбрать правильный, в зависимости от вашей торговой стратегии и текущего состояния рынка.
• Постоянный мониторинг и корректировка. Состояния рынка постоянно меняются, и трейдеры должны быть готовы корректировать свои приказы в зависимости от новых данных или изменений рыночных условий. Например, при выставлении Trailing-stop Order открытая позиция может быть скорректирована, чтобы защитить прибыль в случае благоприятного движения цены в нужном для трейдера направлении.

Использование ордеров в различных стратегиях

• Скальпинг. Это стратегия, при которой трейдеры открывают и закрывают множество позиций в течение дня, стремясь к получению прибыли на небольших колебаниях цены. В скальпинге могут использоваться разные виды приказов. Например, для входа в позицию выставляют лимитный ордер, а для выхода используют Take Profit (заявка для фиксирования прибыли).
• Дневная торговля (Day Trading). Дневные трейдеры открывают и закрывают позиции в течение одного торгового дня. Они могут использовать различные типы заявок, включая лимитные и стоп-ордера, для реализации своих стратегий. К примеру, трейдер может использовать Market Order для мгновенного входа в позицию и Trailing Stop Order для защиты прибыли по ходу движения финансового инструмента.
• Среднесрочное и долгосрочное инвестирование. Крупные участники рынка и частные инвесторы могут использовать лимитные приказы для покупки активов по заранее определенной цене и стоп-ордера для защиты от значительных потерь. Например, частный инвестор может установить лимитный ордер на покупку акции и установить Stop-Loss для ограничения убытков и для защиты от непредвиденных движений рынка.

Заключение

Ордера являются важным инструментом в арсенале трейдера, позволяя эффективно управлять позициями и контролировать риски на финансовых рынках. Понимание различных видов заявок и их правильное использование может значительно улучшить результаты торговли и помочь в достижении финансовых целей. Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, важно понимать, что такое ордер в трейдинге, а также уметь правильно применять различные типы приказов в зависимости от вашей стратегии и текущих рыночных условий. 👍