Блокчейн и экономика в России и мире

Цифровая экономика упрощает жизнь всем: помогает снижать затраты и повышает эффективность работы частных предпринимателей и государственных структур, облегчает и улучшает жизнь граждан, обеспечивает конкурентоспособность национальных экономик. Именно поэтому широкое внедрение инструментов цифровой экономики — одна из самых насущных задач современной России.

Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2018 г. №204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года», в числе приоритетных, содержит задачи по ускорению технологического развития России и обеспечению ускоренного внедрения цифровых технологий.

Одной из технологий, которая призвана трансформировать национальные и мировую экономики, является технология блокчейн.

Блокчейн (Blockchain) — это выстроенная по определённым правилам непрерывная последовательная цепочка блоков (связный список), содержащая информацию. Проверка операций в распределенном реестре ведётся в независимых узлах валидаций, хранящих копии транзакций всех участников системы.

Технология блокчейн обеспечивает формирование устойчивой распределённой базы данных, которую крайне изменить или подделать. Операции в блокчейне не требуют дополнительного подтверждения, они верифицируются самой технологией.

Внедрение блокчейн принесёт спектр выгод для общества, бизнеса и государства. Но без центральной роли государства интеграция блокчейн технологий в реальный сектор экономики фактически невозможна.

Цель этой аналитической статьи — доказать техническую возможность широкого внедрения технологии блокчейн в национальную экономику, при условии ведущей роли государства.

Текущее состояние развития блокчейн технологии в России и мире

В настоящее время интерес к блокчейн технологиям существенно снизился, что продиктовано рядом взаимосвязанных событий.

Частные криптовалюты, имеют с одной стороны материальную ценность, которая сформировалась рыночными механизмами, с другой – анонимность владельцев.

Оба фактора в сумме формируют риск использования криптовалют в противоправной деятельности: по легализации средств, полученных незаконным путём, финансирования преступных террористических организаций, коррупции и так далее.

Этот риск, и отсутствие технической возможности обеспечения прозрачности использования криптовалют, привели к осторожному отношению к криптовалютам со стороны государства. Это в свою очередь привело к отсутствию юридического регулирования блокчейна.

Частные компании, без единой системы стандартизации и из-за невозможности широкой интеграции с другими компаниями и государством, лишены получения выгоды от применения блокчейн. Что привело к отсутствию массового развития технологии.

Другими словами, разработанные на базе блокчейн продукты компаний, в настоящее время могут использоваться исключительно как дублирующие текущие нормативно установленные государством процессы.

Подытоживая вышесказанное, я полагаю, что основной причиной отсутствия развития блокчейн технологии в России и мире, является отсутствие комплексной государственной стратегии внедрения технологии блокчейн в экономику.

Комплексная стратегия должна включать как технические аспекты, так и юридические. Главным принципом внедрения блокчейн технологии должна стать постепенность действий.

Полагаю, что сама постановка вопроса является ошибочной. Криптовалюты не могут иметь полноценную регуляцию без обеспечения прозрачности их использования. 🚩

Обеспечение прозрачности работы для государства, возможно при создании государственной блокчейн инфраструктуры.

Важно отметить, что внедрение блокчейн технологий в рамках стратегии, можно реализовывать параллельно с внедрением национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации». Это усилит ряд направлений:

• Цифровое государственное управление
• Информационная безопасность
• Цифровые технологии
• Информационная инфраструктура

Принятие стратегии по внедрению блокчейн технологии в Российской Федерации, обеспечит синергетический эффект всех цифровых технологий и выведет российскую экономику на принципиально иной технологический уровень.

Правовое регулирование токенов и криптовалют: мировой опыт

Как было сказано выше, токены и криптовалюты с одной стороны являются анонимными, с другой — обладают стоимостью.

Оба фактора в совокупности создают риск использования токенов и криптовалют в противоправной деятельности.

Практика правового регулирования свелась к тому, что если выпущенный токен или криптовалюта, по критериям подпадают под определение какого-либо финансового инструмента, например, ценной бумаги, то обращение с данным токеном или криптовалютой должно осуществляться в соответствии с действующим законодательством.

Также нужно учитывать, что бесконтрольно эмитируемые криптовалюты используемые как средство платежа, могут оказывать влияние на инфляцию, спрос и стабильность всей финансово-экономической системы государства. Точно просчитать это влияние крайне сложно, но очевидно деструктивное влияние неконтролируемых криптовалют на экономику.

Законодательство Швейцарии

Согласно законодательства Швейцарии оценка соответствия токенов требованиям по регулированию финансовых рынков, в особенности «Закона о борьбе с отмыванием денег»‎ (Anti-Money Laundering Act — AMLA), должна проводиться в каждом отдельном случае.

При оценке токенов, финансовый регулятор учитывает их функции, возможность торговли или передачи.

FINMA (Swiss Financial Markets Authority) — это швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками, которая является государственным органом.

FINMA выделила 3 группы токенов:

• Платёжный токен (payment token) — непосредственный аналог криптовалюты, который может быть использован в качестве инструмента платежа
• Utility токен — токен, который выпускают для предоставления права цифрового доступа к приложению или сервису. Такой токен считается ценной бумагой, если имеет инвестиционную функцию
• Токен актив (asset token) — токен, который подпадает под критерии ценной бумаги, и соответственно, подпадает под юрисдикции законодательства Швейцарии o торговле ценными бумагами

На стадии, так называемого «пресейла» все токены, признанные «коммерчески реализуемыми», относятся к ценным бумагам, без необходимости соблюдения положений по борьбе с отмыванием денег. Однако после старта ICO такие меры обязательны для «платёжных токенов».

При проведении ICO на территории Швейцарии, необходимо получение документов и регистрация аналогичная регистрации ценных бумаг по законодательству Швейцарии.

Законодательство США

В США значительная часть токенов подразумевает инвестиционный договор, который в свою очередь является разновидностью ценной бумаги.

В рамках дела «Комиссия по ценным бумагам и биржам против Хауи» Верховный суд США разработал тест (Howey Test) для определения того, связана ли операция с инвестиционным договором.

Токен считается ценной бумагой, если отвечает всем трем критериям:

• Присутствует факт инвестирования
• Вложение в общее предприятие
• Ожидается поступление прибыли преимущественно в результате деятельности других лиц

Применительно к блокчейн токенам тест Хауи был адаптирован Питером Ван Валкенбургом в работе «Основы правового регулирования криптовалют». Автором представлен анализ вопроса o том, считаются ли криптографические токены блокчейн, обладающие определенными характеристиками «бездокументарных ценных бумаг» с точки зрения Раздела 2(a) (1) закона «О ценных бумагах», ред. 1933 г. и Раздела 3(а)(10) закона «О ценных бумагах и биржах», ред. 1934 г — ценными бумагами.

Определение ценной бумаги (security): «любые векселя, акции, собственные акции, фондовые фьючерсы, свопы с ценными бумагами, долговые обязательства, облигации, долговые документы, свидетельства o долевом участии в рамках любого соглашения об участии в прибыли инвестиционного договора или, в общем и целом, любая доля или инструмент, известные как «ценная бумага», или свидетельства o долевом участии, а также временные свидетельства, расписки, гарантии или сертификаты, или права на подписку или приобретение вышеперечисленного»

Исходя из данного определения, автор выделил два вида токенов:

1. Блокчейн токен, за которым закреплено одно или несколько из нижеперечисленных прав, вероятно, не будет удовлетворять определению термина «ценная бумага»:

• Право на программирование, разработку или создание наборов функций для системы или право интеллектуального анализа («майнинга») объектов, встроенных в систему;
• Право подключаться к системе или предоставлять лицензию на систему;
• Право взимать плату за вышеупомянутое подключение или лицензию;
• Право вносить свой вклад в работу системы;
• Право на использование системы или результатов ее работы;
• Право продавать продукты, созданные системой;
• Право голосовать по вопросам расширения или сокращения характеристик и функционала системы.

2. Блокчейн токен, за которым закреплен один или несколько из нижеперечисленных инвестиционных интересов, вероятно, будет относиться к категории токенов – ценных бумаг:

• Доля участия в юридическом лице, включая полные товарищества;
• Доля участия в капитале;
• Участие в прибылях и (или) убытках или доля в активах и (или) обязательствах;
• Статус кредитора или заимодателя;
• Право требования в отношении активов банкрота на основании статуса участника (акционера) в капитале или кредитора;
• Статус лица, в отношении которого система или юридическое лицо-эмитент блокчейн токена связаны обязательством по возврату полученных средств;
• Свойство, позволяющее владельцу конвертировать блокчейн токены, которые не являются ценными бумагами, в блокчейн токены или финансовые инструменты, связанные с одним или несколькими инвестиционными интересами, или обеспечивающее владельцу право на опцион на приобретение одного или нескольких инвестиционных интересов.

Законодательство Эстонии

Эстонский орган финансового надзора FSAEE рассматривает, токены по установленным критериям в каждом конкретном случае.

FSAEE устанавливает, что при наличии маркеров, которые дают инвесторам определенные права в эмитенте или стоимость которых привязана к будущей прибыли или успеху бизнеса, считаются ценными бумагами по смыслу § 2 SMA. В таком случае, обращение токенов эквивалентно обращению ценных бумаг и должно соответствовать «Закону о рынке ценных бумаг (SMA) и Закону об обязательствах (LOA)».

Также стоит отметить, исходя из «Закона о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма», принятого 25 октября 2017 деятельность по предоставлению обменных услуг виртуальной валюты подлежит лицензированию (статья 70 п. 4). При этом лицензированию подлежит обмен криптовалюты как на иную криптовалюту, так и на иную фиатную валюту.

Регуляторы разработали систему критериев, по которым оценивают токены или криптовалюты и исходя из оценки требуют прохождения уже установленных процедур.

В итоге имеем ситуацию, при которой с одной стороны полный запрет токенов и криптовалют исключит развитие перспективной блокчейн технологии, с другой – отсутствие запрета на использование токенов и криптовалют увеличивает риски противоправной деятельности и ухода от налогообложения.

Национальная цифровая платформа по токенизации (НЦПТ)

Внедрение блокчейн технологии в реальный сектор экономики столкнулось с непреодолимой трудностью, которой является отсутствие прозрачности при осуществлении деятельности с использованием токенов и криптовалют.

Меры регулятивного юридического характера снижают негативный эффект, но не устраняют главный недостаток – отсутствие прозрачности.

Такая платформа позволит выпускать все виды токенов необходимые бизнесу и государству и обеспечит полную прозрачность.

Государство, бизнес и граждане получат все преимущества от внедрения блокчейн технологии в жизнь.

Схема работы НЦПТ

Высокоуровневая схема работы НЦПТ состоит из следующих элементов:

• Blockchain-пользователь — пользователь сервисов, предоставляемых платформой токенизации;
• Blockchain-разработчик — разработчик приложений и смарт-контрактов, работающих на основе блокчейна;
• Blockchain-оператор — оператор, управляющий платформой токенизации:
  • Создание;
  • Управление;
  • Изменение;
  • Мониторинг.
• Регулятор — регулятор блокчейна, контролирующий блокчейн
• Традиционные информационные платформы — информационные системы, которые могут быть использованы при выполнении процессов внутри смарт-контракта и могут инициировать запросы в блокчейн;
• Источники данных — системы хранения данных, которые могут предоставлять данные, влияющие на поведение смарт-контрактов
• Аутентификация и авторизация — система управления различными типами сертификатов, требуемых для получения доступа к блокчейн

Пример использования НЦПТ

Рассмотрим вариант использования НЦПТ для электронного ПТС (Паспорт транспортного средства):

Механизм работы:

• В защищенных, геораспределенных ЦОДах установлена платформа токенизации;
• Платформа интегрирована с сервисом Госуслуги;
• На платформе реализован в смарт-контракте бизнес-процесс «Электронный ПТС».

Рассмотрим, как работает НЦПТ на примере нового автомобиля:

• Производитель выпускает новый автомобиль;
• Производитель через авторизованное рабочее место, на сайте Госуслуг, регистрирует выпуск нового автомобиля;
• Госуслуги, взаимодействуя с платформой токенизации, регистрирует в блокчейне факт создания нового автомобиля и уведомляет ГИБДД о появлении нового объекта регистрации, фактически, в блокчейн создается электронный паспорт транспортного средства, для которого выпускается собственный токен с мета-данными, содержащими информацию о выпущенном автомобиле. С этого момента, в публичном доступе появляется запись о данном автомобиле. В зависимости от уровней доступа будет доступна информация:
  • Характеристики автомобиля;
  • Производитель;
  • Экспортер (в случае ввоза автомобиля из-за границы);
  • История изменения собственников;
  • История обслуживания автомобиля;
  • Информация об утилизации.
• Далее автомобиль поставляется дилеру, о чем дилер, через авторизованное приложение Госуслуг вносит запись в блокчейн;
• Дилер продает автомобиль покупателю, регистрируя факт продажи через Госуслуги в блокчейн;
• Покупатель подает через Госулуги заявку на постановку на учет автомобиля в ГИБДД, после проведения регистрационных действия вносить об этом запись в блокчейн;
• Любые последующие действия с автомобилем – купля/продажа, обслуживание в авторизованном сервисе приводят к внесению об этом записей в блокчейн.

Принципиальные преимущества НЦПТ в сравнении с традиционной системой регистрации автомобилей:

• Полный учет всех автомобилей в сверхнадежной базе данных, при этом пользователи с разным уровнем доступа могут просматривать разный объем информации;
• Прозрачные и быстрые сделки покупки и продажи автомобиля за счет использования токена (электронного ПТС), который легко перевести с личного кабинета одного пользователя на счет другого;
• Отсутствие возможности перепродать угнанный автомобиль;
• Полная прозрачность всех операций при покупке и продаже автомобилей и полное отсутствие фальсификации;
• Автоматизированный процесс регистрации автомобилей и возможность получить номера о государственной регистрации по почте или забрать лично без предъявления автомобиля;
• Структурированная работа государственных органов: одни занимаются учетом выпускаемых и ввозимых автомобилей, вторые — вывозимых и утилизируемых, третьи — куплей/продажей автомобилей и выдачей гос номеров.Токенизация данной сферы сделает всю работу максимально прозрачной и ликвидирует коррупционную составляющую

Таким образом токенизация данной сферы приведёт к максимально прозрачным схемам работы и способна полностью очистить рынок от фальсифицированной продукции.

При этом выигрывают все:

• Пользователи получат качественные подлинные товары;
• Бизнес — возможность многократного ускорить свои процессы;
• Государство — полную прозрачность, возможность регуляции, отсутствия уклонения от налогов и существенное снижение коррупции.

Шаги по внедрению блокчейн технологии в экономику:

1. Создание национальной цифровой платформы по токенизации
2. Создание личных кабинетов госорганов, частных и государственных компаний
3. Создание личных кабинетов граждан
4. Внедрение блокчейн технологий по запросу бизнеса и государственных органов

Правовое регулирование токенов и криптовалют при наличии НЦПТ

Наличие Национальной цифровой платформы по токенизации обеспечивает полную прозрачность при обращении всех токенов и криптовалют выпущенных на базе данной платформы.

При регистрации производителя, дилера, магазина и других участников рынка, компания передаёт пакет документов и тем самым берёт на себя обязательства по соблюдению заявленных функций.

Токен, с уникальными данными о товаре, является правом собственности на данный товар или единицу товара.

Наличие токенов в личном кабинете частной или государственной компании, государственных органов или граждан приравнивается к праву собственности на данный товар или единицу товара.

Учёт, хранение, перемещение осуществляется на базе НЦПТ, которая обеспечивает многоуровневую систему допуска к информации.

Например, при выпуске токена на автомобиль – цифровой ПТС:

• Гражданам доступна информация о марке автомобиля, регистрационном номере и ФИО владельца;
• Информация о месте регистрации владельца автомобиля доступна только ГИБДД;
• Полную информацию о всех владельцах данного автомобиля, а также данные о всех автомобилях, которые когда-либо были во владении того или иного гражданина, могут получить только правоохранительные органы.

Национальная платформа по токенизации также будет способна выпускать платёжные токены компаний для обеспечения внутренних экосистем. Все операции с данными платёжными токенами будут полностью прозрачны, что позволит Центральному Банку регулировать весь процесс.

Создание НЦПТ обеспечит базовую инфраструктуру для глубокого внедрения цифровых технологий в реальный сектор экономики.

Автор статьи

Александр Скурчаев

Эксперт в области финансов

Задать вопрос

Эксперт в области финансов. Вице-президент по блокчейн-технологиям НАЦЭ при Государственной Думе РФ. Основатель и СЕО фонда SANZA ASSET MANAGEMENT. В финансовом секторе с 2009 года. Опыт работы на фондовом, фьючерсном, сырьевом, валютном и криптовалютном рынках. Спикер.