Эффективное управление рисками в трейдинге — это один из важнейших факторов, который помогает минимизировать потери и увеличивает вероятность максимального извлечения прибыли из каждой сделки. Одними из ключевых инструментов для достижения этих целей являются стоп-лосс и тейк-профит. Эти биржевые заявки помогают трейдерам контролировать риски и фиксировать прибыль без необходимости постоянно следить за рынком.
В этой статье мы разберем, что такое стопы в трейдинге, как работают стоп-лосс и тейк профит, а также рассмотрим, как правильно использовать эти биржевые заявки в торговле на финансовых рынках. 👇
Принцип работы
Стоп-лосс (stop loss) и тейк-профит (take profit) — это два вида ордеров, которые автоматически закрывают позиции при достижении определенной цены, указанной трейдером. Применение этих ордеров позволяет участникам рынка заранее спланировать свои действия, учитывая при этом свои торговые стратегии и применяя правила риск- и мани-менеджмента.
Что такое стоп-лосс
Принцип работы этого приказа можно объяснить следующим образом:
- Выставление Stop-Loss. После входа в сделку трейдер выбирает ценовой уровень, ниже или выше которого он готов принять убыток. Этот уровень обычно зависит от стратегии, уровня риска и текущей волатильности актива.
- Исполнение ордера. Как только цена актива достигает установленного уровня, стоп-маркет срабатывает. Заявка по продаже или покупке актива исполняется по текущей рыночной цене.
- Фиксация убытка. Стоп-лосс ордер фиксирует убыток на уровне, который трейдер считает приемлемым. Это помогает предотвратить большие потери, если актив продолжит движение в неблагоприятном направлении.
Виды стоп-лосс ордеров:
- Фиксированный Stop-Loss. Устанавливается на фиксированном ценовом уровне, который не изменяется в течение всего торгового времени. Этот уровень выбирается на основании расчета максимального риска, который трейдер готов принять.
- Трейлинг-стоп. Динамический Stop-Loss, который движется за ценой актива при благоприятном движении, но остаётся на месте, если цена начинает откатываться.
Что такое тейк-профит
Тейк-профит — это лимитный ордер, который фиксирует прибыль по сделке, когда цена достигает заранее установленного уровня.
Take Profit помогает трейдерам автоматизировать процесс закрытия торговой позиции, избавляя их от необходимости постоянно следить за рынком. Если цена актива достигнет целевого уровня, заявка активируется, и торговая позиция автоматически закрывается. Это снижает риск человеческой ошибки и помогает участникам избегать чрезмерной жадности, которая довольно часто приводит к тому, что изначально прибыльные сделки в итоге оказываются убыточными.
Принцип работы Take Profit можно объяснить следующим образом:
- Открытие позиции. Участник рынка открывает сделку (покупку или продажу актива) и определяет целевой уровень прибыли. Например, при покупке акций за 100 долларов он может установить тейк-профит на уровне 120 долларов.
- Установка ордера. Вместе с открытием позиции на торговой платформе указывается целевой уровень тейк-профита. Этот уровень может быть задан как фиксированное количество пунктов или в виде процента от текущей цены актива.
- Исполнение и фиксация прибыли. Когда цена достигает уровня тейк-профит, заявка срабатывает, и сделка автоматически закрывается. После этого прибыль зачисляется на торговый счёт трейдера.
Примеры использования
Предположим, трейдер, используя технический анализ, выставляет заявку брокеру и покупает от сильного дневного уровня поддержки акции компании SWE по цене $100. Чтобы ограничить возможные убытки, он выставляет стоп-лосс на уровне $99, а для фиксации прибыли использует соотношение риск/прибыль — 1 к 4 и выставляет тейк-профит на уровне $104.
- Если акции падают до $99, позиция закроется автоматически, и трейдер потеряет $1 на акцию.
- Если цена вырастет до $104, сделка также автоматически закроется, и произойдет фиксация прибыли в размере $4 на акцию.
Это пример простого подхода к управлению рисками и доходностью, который позволяет инвестору не следить за акциями постоянно.
Что необходимо учитывать для правильного использования стоп-лосс и тейк-профит в торговле
Правильная установка Stop-Loss и Take Profit — это ключ к успешному управлению рисками и доходностью в трейдинге (trading). Для этого необходимо учитывать следующие факторы:
- Рыночные условия. Если финансовый актив подвержен резким колебаниям (повышенная волатильность), Stop-Loss и Take Profit должны быть более гибкими и учитывать амплитуду движений в конкретном финансовом инструменте.
- Технический анализ. Анализ уровней поддержки и сопротивления позволяет трейдерам ставить стоп-лосс и тейк-профит на более точных и обоснованных ценовых уровнях.
- Соотношение риск/прибыль. Оптимальное соотношение риск/прибыль помогает участникам рынка защитить капитал и увеличивать прибыль. Например, соотношение 1 к 4 означает, что потенциальная прибыль должна быть в четыре раза больше потенциального убытка.
- Размер позиции. Чем больше объём позиции в сделке, тем выше риск. Следовательно, стоп-лосс необходимо поставить с учетом общего размера капитала и допустимого уровня риска.
Основные торговые стратегии с использованием Стоп-лосс и Тейк-профит
Стоп-лосс и тейк-профит заявки активно применяются в различных торговых стратегиях. Рассмотрим основные из них:
- Торговля по тренду. В данной стратегии трейдеры используют стоп-лосс для защиты от разворота тренда, а тейк-профит для фиксации прибыли. Ориентирами могут выступать ключевые уровни поддержки и сопротивления на дневном таймфрейме.
- Торговля в широком диапазоне. В случае, если финансовый инструмент зажат в широком коридоре цен, в котором есть потенциал для открытия сделки, трейдеры могут торговать от нижней или верхней границы канала, используя стоп-лосс и тейк-профит.
- Торговля пробоя. Эта стратегия предполагает открытие сделок после пробоя ключевых уровней сопротивления или поддержки с последующим импульсным движением в нужном направлении.
- Скальпинг. Участники рынка совершают множество сделок в течение короткого времени, стремясь получить прибыль из небольших ценовых движений. В таких сделках стоп-лосс и тейк-профит часто устанавливаются на минимальном расстоянии от текущей рыночной цены.
Преимущества
- Ограничения убытков. Основное предназначение Stop-Loss — это возможность ограничить убытки при неблагоприятном движении финансового инструмента. Участник рынка может заранее определить, какой уровень убытка для него приемлем, и выставить защитную заявку.
- Фиксация прибыли. Главное преимущество Take Profit — это способность фиксировать прибыль, если цена актива достигает заранее установленного уровня. Это особенно важно в ситуациях, когда рынок может быстро развернуться, и трейдеры рискуют потерять накопленную прибыль.
- Автоматизация торгового процесса. Оба ордера срабатывают автоматически. Это позволяет освободить участников рынка от постоянного мониторинга изменений котировок тех или иных активов.
- Снижение эмоционального воздействия. Опытные трейдеры утверждают, что страх и жадность – это основная движущая сила на финансовых рынках, а эмоциональный фон, который при этом сопровождает трейдеров, зачастую приводит к необдуманным и преждевременным решениям. Stop-Loss и Take Profit помогают не только автоматизировать торговлю, но и исключают человеческий фактор в момент выхода из сделки.
- Улучшение дисциплины. Риск- и мани-менеджмент являются неотъемлемой частью работы любого трейдера. Постоянное использование Stop-Loss и Take Profit позволяет участникам рынка придерживаться своей торговой стратегии, а также применять эти данные в своей статистике, а именно, рассчитать какой потенциал способен высиживать трейдер в сделке; соотношение прибыльных и убыточных сделок. Это помогает участникам рынка делать работу системной и осознанной, а не эмоциональной и неконтролируемой.
Недостатки
- Преждевременное срабатывание. Высокая волатильность может привести к преждевременному срабатыванию стоп-лосса или тейк-профита, что снижает эффективность работы ордеров.
- Отсутствие гибкости. Фиксированные рыночные заявки не всегда учитывают изменения в рыночной ситуации (выход новостей, резкое повышение объема, откат и т.д.), что может привести к упущенной прибыли или ненужным убыткам.
Заключение
Стоп-лосс и тейк-профит — это важные инструменты риск- и мани-менеджмента, которые используют трейдеры при торговле на финансовых рынках. Они помогают участникам рынка автоматизировать процесс закрытия сделок, защитить капитал и зафиксировать прибыль. Однако для эффективного использования этих рыночных заявок необходимо тщательное планирование, анализ рынка и торгуемого актива, а также понимание используемой биржевой стратегии.
