Дисклеймер
Стоп-лосс (stop loss) и тейк-профит (take profit) — это приказы для управления рисками, которые позволяют трейдерам и инвесторам заранее определять момент выхода из сделки. Простыми словами, это защитные ордеры, которые исполняются автоматически, когда цена достигает заранее определенного значения.
Стоп-лосс и тейк-профит: принцип работы
Стоп-лосс и тейк-профит используют не все трейдеры. При краткосрочной торговле, когда за день открывается и закрывается большое количество сделок и трейдер постоянно у экрана, без них можно обойтись. Но если позиция открывается на несколько дней или недель, игнорировать их опасно: в отсутствие трейдера рынок может резко пойти вниз, что может привести к значительным убыткам. С другой стороны, если цена на короткий период времени уйдет вверх, а потом вернется обратно, трейдер может не зафиксировать ее и упустить прибыль.
Данные ордеры можно «подтягивать» — перемещать за движением цены. Например, при восходящем тренде, который подтверждают разные индикаторы, можно время от времени повышать значение тейк-профита. Это позволит держать ситуацию под контролем и не выйти из сделки раньше времени, когда основная прибыль еще впереди. Например, такой подход актуален для тех, кто торгует биткоином и открывает средне- и долгосрочные сделки.
Что такое стоп-лосс
Стоп-лосс – это инструмент, который ограничивает возможный убыток (от англ. «stop loss» — «остановить убыток»). Трейдер не всегда находится в торговом терминале, а цена может пойти вниз на 10-20% и даже больше за короткий период времени. Использование стоп-лосса позволяет установить значение цены, при достижении которой сделка автоматически закрывается.
Пример использования ордера стоп-лосс
Рассмотрим использование стоп-лосса для ограничения убытка при открытии длинных позиций. Предположим, что в начале марта вы покупаете индекс американских акций S&P 500 по цене $5540. В долгосрочной перспективе он растет и приносит около 10% годовых, но временами может проседать. Чтобы ограничить возможные убытки, вы устанавливаете стоп-лосс на уровне $5380. Проходит месяц, и в начале апреля ордер срабатывает: сделка закрывается, и вы «ловите лося», то есть фиксируете потерю. Если бы вы не использовали стоп-лосс, то потеряли бы гораздо больше, так как в конечном итоге цена опускается ниже $5000.
Что такое тейк-профит
Тейк-профит – это ордер, который автоматически фиксирует прибыль, когда цена достигает заранее установленного уровня (от англ. «take profit» — «забрать прибыль») . Его использование особенно актуально, когда нужно зафиксировать сделку по какой-либо заранее определенной цене.
Пример использования ордера тейк-профит
Предположим, что 8 июля вы покупаете биткоин по цене $55,400, рассчитывая на рост в течение следующего месяца. Чтобы зафиксировать прибыль при достижении целевой цены, вы устанавливаете тейк-профит на уровне $69,000. Как только курс поднимется до этой отметки, сделка автоматически закроется — например, это может произойти 27 июля. Такой подход помогает избежать потерь, связанных с дальнейшим стремительным падением стоимости.
В каких случаях используется стоп-лосс
Трейдеры ограничивают убытки в разных ситуациях:
- Торговля на нестабильных рынках. Если цена резко меняется, без использования стоп-лосса можно получить большой убыток даже за несколько минут. Поэтому его часто используют при торговле криптовалютами и другими волатильными активами;
- Торговля ограниченными средствами. Золотое правило трейдинга — не торговать на деньги, потеря которых окажет большое влияние на ваше финансовое положение. Но если вы нарушаете это правило, обязательно устанавливайте стоп-лоссы, так как одна ошибка может «съесть» треть или даже половину депозита;
- Неактивная торговля. Если вы инвестируете пассивно на длительные сроки, использование стоп-лосса поможет защитить от убытков во время отпуска или неактивности по другим причинам;
- Торговля по четкой технической стратегии. Некоторые торговые стратегии предусматривают использование стоп-лосса. Например, вы решили купить акцию по цене $100 – это уровень поддержки. Если цена идет вниз, значит поддержка не сработала, нужно выходить и фиксировать небольшую потерю. В этом случае ограничение убытка можно установить на уровне $98.
Когда стоит использовать тейк-профит
Рассмотрим ситуации, в которых целесообразно установить ценовой уровень для автоматического закрытия сделки с прибылью:
- Четкая цель по прибыли. Вам надо зафиксировать прибыль, как в выше рассмотренном примере с продажей биткоина;
- Нет возможности постоянно следить за рынком. Например, когда биткоин войдет в очередной восходящий тренд, вы можете установить тейк-профит на уровне +10% от прошлого максимального уровня на случай резкого скачка: если цена потом начнет снижаться, прибыль уже будет зафиксирована;
- Трейдинг с использованием ботов и автоматических стратегий. Если вы доверяете торговлю алгоритмам, установка тейк-профита может быть заложена в них, чтобы не держать сделки слишком долго и не упускать прибыль;
- На графике сильный уровень сопротивления. Цена отскакивает от уровня сопротивления, поэтому на таких уровнях разумно фиксировать прибыль, не рассчитывая на их пробой.
Заключение
Мы разобрались, что такое стопы в трейдинге и как работает автоматическое закрытие сделок. Эти ордера позволяют трейдерам и инвесторам контролировать риски и фиксировать прибыль, а торговля с их использованием становится более системной.
Ссылки на источники
- Ордера стоп-лосс: один из способов ограничить убытки и снизить риски https://www.investopedia.com/terms/s/stop-lossorder.asp
- Что такое тейк-профит ордер? https://capital.com/en-int/learn/glossary/take-profit-order-definition
