Что такое шорт-сквиз: причины, основные признаки, примеры

Обновлено
12.11.2024
Комментариев
0 Сообщений

Шорт-сквиз — это ситуация на фондовом рынке, при которой значительное количество коротких позиций (shorts) закрываются одновременно, что приводит к резкому росту цен на акции. Этот феномен может создать невероятно волатильные условия и стать причиной больших потерь для трейдеров, которые зарабатывают на падении цен. 👇

Что такое шорт-сквиз простыми словами

Чтобы понять, как возникает шорт-сквиз, рассмотрим этот процесс поэтапно:

  • Открытие короткой позиции (short). Трейдер принимает решение о продаже акций какой-либо компании, полагая, что их цена в дальнейшем снизится и он сумеет получить прибыль. Для этого ему необходимо заимствовать акции у брокера, поскольку фактически трейдер ими не владеет;
  • Заимствование акций. Брокер находит необходимые акции, чтобы трейдер мог осуществить продажу;
  • Открытие сделки. После выполнения заявки, трейдер входит в короткую позицию, ожидая, что цена акций упадет;
  • Рост цены. Если вместо ожидаемого падения финансового актива начинается его рост, то трейдер получает убытки;
  • Закрытие позиции. Чтобы ограничить убытки, трейдеру необходимо как можно быстрее купить акции обратно и закрыть свою короткую позицию. Это он может сделать, выставив ордер Buy Stop для защиты от потерь, или вручную закрыть сделку, используя рыночный ордер (Buy Market). Когда множество трейдеров с короткими позициями одновременно закрывают свои сделки, это приводит к значительному спросу на акции. Как правило, это происходит при пробитии сильных уровней сопротивления, от которых трейдеры открывали шорт-позиции;
  • Ускорение роста цен (импульс). Массовый спрос на акции, возникающий при закрытии шортовых позиций, дополнительно усиливается, если к нему присоединяются новые покупатели. Это ведет к резкому увеличению цен на акции и создает мощный импульс роста, сопровождающийся увеличением торговых объемов.

Графическое изображение процесса возникновения шорт-сквиза

Графическое изображение процесса возникновения шорт-сквиза

Шорт-сквиз может быть спровоцирован не только пробоем сильных уровней сопротивления, но и выходом положительных новостей о компании или оптимистичными прогнозами финансовых аналитиков. Все эти факторы могут привести к резким колебаниям цен на финансовый актив.

Основные предпосылки для возникновения шорт-сквиза

Распознать шорт-сквиз можно по нескольким ключевым признакам:

  • Резкий рост объема торгов и всплеск цен. Одним из признаков является резкий рост объема торгов в сочетании с ростом цен на финансовый актив;
  • Наличие шорт-позиций. Если на рынке много коротких позиций, то существует вероятность, что в случае роста цен начнется массовая покупка акций для закрытия этих позиций. Этот процесс можно объяснить тем, что участники рынка выставляют свои защитные стоп-ордера за сильными уровнями сопротивления (ключевые ценовые точки). Как только цена пробивает эти уровни, то возникает резкий импульс роста. Это свидетельствует о том, что к «шортистам», закрывающим свои убыточные позиции за счет Buy Stop ордеров, дополнительно присоединяются покупатели акций;
  • Новостной фон. Важно отслеживать новости, связанные с компанией или отраслью, так как они могут служить катализаторами для шорт-сквиза. Это часто происходит, когда рынок реагирует на неожиданное, положительное событие, которое не учитывалось или недооценивалось инвесторами. Подобные события могут быть связаны с корпоративными новостями, такими как публикация сильных квартальных отчетов, заключение компанией выгодных сделок и удачные научные разработки, позволившие компании перейти на новый технологический уровень. Таким образом, при появлении информации о сильном росте выручки, новых контрактах или успешном выходе на новый рынок, может привести к росту акций, который приведет к шорт-сквизу.
CoinRanger

Шорт-сквиз на американском фондовом рынке: примеры

Одним из самых ярких примеров шорт-сквиза является ситуация с компанией GameStop в начале 2021 года (см. Дневной график). Опишем ход событий и основные причины:

  • Падение активов. С 2013 года цена акций GameStop постоянно снижалась, что привело к увеличению числа заявок на продажу (шортов) со стороны частных трейдеров и крупных инвесторов, стремившихся извлечь прибыль из падения;
  • Рост интереса. Пользователи социальной сети Reddit, особенно в разделе WallStreetBets, начали активно обсуждать недооцененность GameStop. Это привлекло внимание широкой публики и спровоцировало массовые покупки финансовых активов, что резко увеличило их цену;
  • Психология толпы. Как только акции начали расти, это вызвало дополнительный ажиотаж со стороны участников рынка, что усилило давление на шортистов. Трейдеры и инвесторы, имеющие открытые шорт-позиции, начали нести убытки и стали их закрывать, что еще больше способствовало росту GameStop;
  • Медиа и общественное влияние. События вокруг GameStop привлекли внимание СМИ, что способствовало дальнейшему росту интереса к компании и появлению все новых участников рынка.

Дневной график компании GameStop

Дневной график компании GameStop

Все эти факторы в совокупности создали идеальные условия для шорт-сквиза, который стал одним из самых обсуждаемых финансовых событий года.

Еще один пример шорт-сквиза произошел с компанией AMC Entertainment в 2021 году. Подобно GameStop, акции AMC стали предметом интереса со стороны розничных инвесторов, что привело к резкому росту цен и заставило множество хедж-фондов ликвидировать свои короткие позиции.

Как участникам рынка обезопасить себя от шорт-сквиза

Чтобы избежать попадания в шорт-сквиз, участники рынка должны следовать нескольким стратегическим рекомендациям и соблюдать осторожность. Вот несколько способов защитить себя от этого риска:

  • Отслеживание новостного фона. Как уже упоминалось, новости могут резко изменить рыночные ожидания и спровоцировать рост цены. Важно внимательно следить за корпоративными новостями, финансовыми отчетами, слухами и аналитическими прогнозами;
  • Технический анализ. Использование графиков и торговых индикаторов позволяет анализировать текущие тенденции на рынке и выявлять потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Это поможет спрогнозировать, когда в акции может начаться рост или наоборот — падение;
  • Использование защитных ордеров. Выставление Stop-loss от неожиданных движений актива позволяет минимизировать потери в случае, если цена пойдет резко в против вас;
  • Диверсификация. Не стоит размещать все свои средства в одной короткой позиции. Лучше диверсифицировать риски, распределив капитал между различными активами, чтобы снизить вероятность того, что один шорт-сквиз может сильно повлиять на весь инвестиционный портфель;
  • Ограничение размера позиции. Соблюдайте правила риск- и мани-менеджмента в своей торговой стратегии. Не стоит брать чрезмерно большой объем коротких позиций по отдельным активам. Более мелкие позиции легче контролировать, а если они окажутся убыточными, потери будут меньше.

Заключение

Шорт-сквиз — это мощный инструмент на фондовом рынке, который может привести к неожиданным и резким изменениям в ценах финансовых активов. Понимание механизмов, приводящих к этому явлению, а также умение распознавать его признаки может помочь трейдерам и инвесторам лучше ориентироваться в условиях рынка. Шорт-сквизы показывают, насколько непредсказуемыми могут быть финансовые рынки, и как важно оставаться внимательным и осведомленным о происходящих событиях, если трейдинг является предметом вашего интереса.

Ваш опыт в трейдинге?
Менее 1 года
69.03%
1 — 2 года
15.59%
3 — 4 года
5.35%
Более 5 лет
6.37%
Другое. Напишите ваш ответ в комментариях
3.67%
Проголосовало: 1963

Эксперт в области программного взаимодействия с криптобиржами. Системный аналитик, разработчик и автор научных исследований. Имеет обширный опыт в IT и научно-исследовательской сфере. Автор более 50 научных статей.
Редактор. В криптовалютах с 2017 года. Организовал более 100 офлайн-мероприятий для крипто- и блокчейн-энтузиастов. Руководил разработкой блокчейн-платформы по токенизации активов, торговых роботов для криптовалютного рынка.
star 4.9 (28 оценок)
Оценить статью

Комментариев (0)

Оставьте ответ
Другие пользователи увидят Ваше имя, а email мы сохраним в конфиденциальности
Обязательное поле arrow
Обязательное поле arrow
Обязательное поле arrow
Нажимая на кнопку «Отправить», я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.
arrow
Ваше сообщение успешно отправлено!
Наш специалист в ближайшее время свяжется с Вами и проконсультирует по интересующему вопросу