Дисклеймер
Uniswap – это децентрализованная биржа криптовалют (DEX), работающая на основе механизма AMM (англ. Аutomated Marketmaker – автоматический маркетмейкер). Первая версия Uniswap была разработана Хайденом Адамсом в 2018 году. На сегодняшний день децентрализованная биржа имеет две активно используемые версии: Uniswap v2 (поддерживает только монеты на Ethereum) и Uniswap v3 (поддерживает Ethereum и другие сети, например, Polygon и Arbitrum).
Для организации торгов на Юнисвап используются специальные смарт-контракты – пулы ликвидности. Пользователи площадки, которые называются поставщиками ликвидности, блокируют свои средства в пулах, тем самым формируя торговые пары. Это позволяет юзерам торговать на платформе. При этом поставщики ликвидности зарабатывают на комиссиях, которые остальные трейдеры оплачивают при торговле в пулах.
В статье эксперты Сryptonisation.com рассмотрели, как работает децентрализованная криптобиржа Uniswap, какими преимуществами она обладает в сравнении с СEX-площадками и как с ее помощью покупать и продавать криптовалюту.
Плюсы и минусы
Объяснение плюсов
- Хранение средств на стороне пользователя. Uniswap не хранит средства пользователя: все монеты юзера находятся в его криптовалютном кошельке. Таким образом, ему не нужно вводить и выводить деньги на платформу и платить комиссию за вывод;
- Отсутствие верификации. Биржа не требует прохождения KYC и AML процедур для доступа к своему функционалу. Это позволяет пользователю Uniswap сохранять полную анонимность при торговле;
- Возможность заработка на пулах ликвидности. Пользователь может зарабатывать, блокируя средства в пулах ликвидности, и получать часть комиссий за операции, проводимые внутри пула.
Объяснение минусов
- Нет поддержки пар к фиату. Uniswap не поддерживает обмен криптовалют на фиатные валюты. Это исключает возможность использование биржи трейдерами, которые торгуют пары вида криптовалюта/фиат;
- Комиссии выше, чем на CEX-биржах. Торговые комиссии на Uniswap выше, чем на централизованных биржах. Конкретные значения комиссий зависят от пулов ликвидности, в которых происходит обмен. Также, в дополнение к комиссии за обмен монет в пуле, с пользователя взимается комиссия за совершение транзакции в используемом блокчейне. Высокие комиссии увеличивают издержки и негативно влияют на доход трейдера;
- Проскальзывание и плата за газ при обмене токенов. При быстром изменении цены на актив в пуле могут возникать обстоятельства, при которых пользователь не успевает купить нужную монету по указанной в сделке цене и, в итоге, покупает ее по более высокой. Такая ситуация называется проскальзыванием и влияет на конечную стоимость покупки или продажи актива (она может отличаться от той, на которую рассчитывал трейдер).
Краткий обзор Uniswap
Основная информация по бирже:
| Информация | |
|---|---|
| Год создания | 2018; |
| Тип биржи | DEX AMM; |
| Комиссии | 0.1 – 1% + комиссии сети; |
| Возможности | Обмен (своп), NFT-маркетплейс, пулы ликвидности; |
| Доступные рынки | Спотовый. |
Торговые условия
Рассмотрим подробнее торговые условия на DEX-бирже Uniswap. 👇
Доступные рынки
В настоящий момент Uniswap позволяет пользователям совершать срочные сделки на спотовом рынке. Uniswap v2 поддерживает операции с любыми токенами стандарта ERC-20, a Uniswap v3 – также позволяет работать с другими сетями, помимо Ethereum (например, Arbitrum, Polygon, BNB Chain и Avalanche).
Все версии Uniswap поддерживают использование ордеров типа Market (покупка или продажа актива по текущей цене с учетом проскальзывания). В Uniswap v3 добавилась возможность использовать специальные ордеры Range Limit Order (с англ. – ордеры лимитного диапазона). Они похожи на стандартные лимитные приказы, т.е. позволяют заранее выставить ордер на покупку или продажу монеты по определенной цене.
Количество торговых пар
Количество доступных для торговли криптовалютных пар на Uniswap v2 в сети Ethereum – 8000+. Для Uniswap версии v3 список торговых пар различается в зависимости от используемой сети. Например, для Uniswap v3 на Ethereum число торговых пар равно 2200+, на Arbitrum – 600+, а на Polygon – 800+.
Комиссии
В Uniswap версии v2 во всех пулах ликвидности установлена комиссия в размере 0.3% от сделки. Это значит, что пользователь при обмене любой монеты на любую монету обязан оплатить такую комиссию.
В Uniswap версии v3 существует 4 уровня комиссий:
- 1% – для небольших пулов с низколиквидными монетами;
- 0.3% – для большинства пулов;
- 0.05% и 0.01% – для пулов с торговыми парами, в которых участвуют стейблкоины.
Возможности Uniswap
Протокол Uniswap имеет 4 основных раздела: Swap (торговый терминал), Tokens (подробная информация о монетах биржи), NFT (NFT-маркетплейс) и Pools (информация о пулах ликвидности с участием пользователя). Рассмотрим каждый раздел подробнее.
Своп
Swap – это раздел с торговым функционалом площадки. Как правило, DEX-биржи, предлагающие спотовую торговлю не имеют привычных трейдерам терминалов, которые можно встретить на CEX-платформах. Терминалы DEX чаще всего реализованы в виде раздела или сервиса c названием Swap.
Чтобы попасть в Swap на Uniswap:
- Перейти на официальный сайт 👉 Uniswap;
- В правом верхнем углу кликните Launch App.
Официальный сайт Uniswap
Стандартный обменный сервис Uniswap v3 состоит из следующих разделов:
- Поля для выбора монеты на продажу (You Pay);
- Поля для выбора монеты на покупку (You Receive);
- Строки с указанием процента проскальзывания (Max. slippage);
- Cтроки с указанием комиссии пула (Fee);
- Строки с указанием комиссии сети (Network cost).
Токены
В разделе Tokens собрана информация обо всех монетах, которые торгуются на бирже.
При клике на названия монет, открывается окно с расширенной статистикой по выбранному коину и графиком изменения цены. В нем же доступен упрощенный вид торгового терминала.
NFT
Раздел NFT представляет собой маркетплейс-агрегатор NFT.На странице представлены различные коллекции невзаимозаменяемых токенов с ценами в ETH и USD. При клике по названию коллекции открывается страница с подробным описанием коллекции, официальными ссылками и кнопками покупки и продажи токенов.
Пулы
В разделе Pools собрана информация о пулах ликвидности, в которых заблокированы активы пользователя. Если пользователь не участвует в пулах в качестве поставщика ликвидности, то на странице будет показана только кнопка Connect a wallet и кнопки настроек.
Безопасность
Uniswap является DEX-биржей, и потому безопасность взаимодействия с любыми сервисами платформы – задача самого пользователя. Существует 2 основных проблемы безопасности, с которыми сталкиваются юзеры децентрализованных площадок:
- Безопасность кошелька. Все взаимодействие с площадкой происходит через персональный криптовалютный кошелек пользователя, поэтому важно создать надежный пароль, никому его не показывать и хранить в надежном месте сид-фразу, следить за безопасностью приватного ключа;
- Внимательное обращение с собственными средствами. DEX-площадки с AMM не отвечают за сохранность и правильное использование средств на платформе, поэтому необходимо внимательно ознакомиться с инструкциями по работе с Uniswap. В случае ошибки предъявить претензии будет некому.
Торговля на Uniswap
Ниже представлены две основные инструкции по работе с биржей: подключение кошелька и самая простая методика покупки и продажи криптовалюты.
Как подключить кошелек
Чтобы подключить кошелек к Uniswap:
- Перейдите на официальный сайт биржи Uniswap;
- Кликните Launch App в правом верхнем углу главной страницы;
Официальный сайт Uniswap - Активируйте вкладку Swap, кликните Connect в правом верхнем углу страницы;
Активная вкладка Swap - Выберите свой кошелек из списка доступных и кликните по его иконке. Если нужного кошелька в списке не оказалось, кликните Wallet Connect;
Cписок доступных для подключения кошельков - Отсканируйте QR-код, скопируйте ссылку для подключения или выберите нужный кошелек, кликнув View All;
Интерфейс окна Wallet Connect - Подтвердите подключение к Uniswap в интерфейсе кошелька.
Как купить и продать криптовалюту
Чтобы купить или продать монеты на Uniswap:
- Активируйте вкладку Swap и подключите криптовалютный кошелек к Uniswap;
Активная вкладка Swap wrh
- Выберите монету для покупки и монету для продажи;
- Укажите необходимое количество монет в поле You Pay или You Receive и кликните Swap;
Заполненная заявка на обмен - Проверьте детали сделки и кликните Approve and Swap;
Окно подтверждения сделки - Подтвердите обмен в кошельке;
Этапы подтверждения сделки в кошельке - Дождитесь подтверждения окончания сделки.
Сделка в процессе обработки
Мобильное приложение
У Uniswap есть мобильное приложение для Android и iOS. Скачать апп можно на отдельной странице или через магазины приложений App Store и Google Play.
Служба поддержки
На Uniswap, в отличие от многих DEX, работает служба поддержки. Обратиться в саппорт можно при помощи системы тикеров с главной страницы (кнопка Сontact Us в футере) или через интерфейс страницы Help Center.
Заключение
Uniswap – это криптовалютная DEX-биржа, работающая по технологии AMM. Для организации торгов биржа использует пулы ликвидности – специальные смарт-контракты, которые позволяют формировать торговые пары. Пользователи биржи – поставщики ликвидности – перемещают свои средства в пулы и получают за это вознаграждение в виде комиссий, когда в пулах торгуют трейдеры. Чтобы торговать на Uniswap, не нужно проходить KYC и AML: достаточно подключить криптовалютный кошелек. Все торговые операции происходят через кошелек пользователя, таким образом, не нужно ни заводить монеты на биржу, ни выводить их.
FAQ
Методология
В процессе обзора криптовалютных бирж мы оцениваем каждую платформу по 5 направлениям: безопасность, комиссии, условия для торговли, регуляция и дополнительные параметры.
