Лучшие индикаторы для трейдинга на бирже

Индикаторы для трейдинга начали набирать популярность еще в конце 20-го века и стали одними из самых востребованных инструментов для работы на финансовых рынках. Их использование обусловлено стремлением найти наиболее эффективные методы анализа рынка, выявления точек входа и выхода, а также повышения прибыли и снижения рисков. С помощью индикаторов трейдеры могут анализировать ценовые графики, объемы торгов и другие ключевые данные, что помогает принимать обоснованные решения и управлять рисками.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое индикаторы, какие их виды существуют, а также как правильно использовать эти инструменты для повышения эффективности торговли.

Индикаторы для трейдинга: определение и основные виды

Индикаторы технического анализа — это математические алгоритмы, в основе которых лежит время, цена и объем торгов. Суть этих инструментов заключается в помощи трейдерам при принятии решений относительно покупки или продажи, выявлении направления движения и точек разворота финансового актива. Индикаторы не гарантируют точные прогнозы, но предоставляют полезные сигналы, которые при правильной интерпретации дают трейдерам дополнительную информацию для анализа.

Основные функции торговых индикаторов:

• Анализ тренда. Помогают выявлять направление ценового движения;
• Идентификация перекупленности или перепроданности. Определяют сигналы для точек входа или выхода из финансового инструмента;
• Определение волатильности. Оценивают колебания цены от своего среднего или обычного значения;
• Оценка объемов торгов. Позволяют понять, какие торговые объемы сопровождают движение цен.

В зависимости от цифровой платформы для анализа ценовых графиков количество индикаторов, установленных по умолчанию, может достигать нескольких десятков и даже сотен. Участники рынка могут легко настроить нужный им инструмент, воспользовавшись всплывающими подсказками и возможностью использования стандартных шаблонов. Однако важно понимать, что индикаторы не являются безошибочными инструментами, и только синергия с другими методами анализа позволяет повысить вероятность эффективного анализа рыночной ситуации и минимизировать риски в торговле.

Торговые индикаторы можно разделить на несколько основных видов, в зависимости от целей и задач, которые они выполняют:

• Трендовые индикаторы. Помогают в определении направления тренда;
• Индикаторы объема. Анализируют объем торгов и помогают предсказать возможные изменения в движении цен;
• Осцилляторы. Выявляют сигналы перекупленности и перепроданности финансовых активов.

Каждый из них имеет свои особенности и область применения.

Трендовые индикаторы: основные типы и принцип работы

Трендовые индикаторы помогают определить направление движения цен, позволяя трейдерам следовать за трендом и извлекать прибыль из его колебаний. Эти инструменты подтверждают существующую рыночную тенденцию и указывают на наиболее подходящий момент для открытия или закрытия торговой позиции.

Основные типы трендовых индикаторов:

• Скользящие средние (Moving Averages, MA);
• Полосы Боллинджера;
• Индекс направленного движения (Directional Movement Index, DMI);
• Индекс средней направленности движения (Average directional Index, ADX.

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Скользящие средние (Moving Averages, MA)

Скользящие средние — это один из самых популярных и простых индикаторов для определения тренда. В отличие от ценового графика, где каждый новый бар или свеча зависят от предыдущего, скользящие средние сглаживают ценовые колебания, позволяя увидеть более четкую картину рынка. Они являются запаздывающими индикаторами, то есть следуют за движением цены, а не предсказывают ее направление. Это означает, что скользящие средние не могут заранее прогнозировать изменение цены, а только реагируют на уже произошедшие изменения. Они могут сигнализировать о начале нового тренда только после того, как он уже сформировался. Участникам рынка, использующим MA в своей стратегии, важно учитывать данную особенность.

Дневной график со средней скользящей (Exponential Moving Average)
Есть две наиболее популярных скользящих средних, которые применяются в трейдинге:

• Простая скользящая средняя (SMA, Simple Moving Average). Это наиболее базовый тип, который вычисляется как среднее арифметическое цен за заданный период. SMA начал использоваться на фондовых рынках для того, чтобы сгладить данные о ценах и визуализировать тренды.
• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA, Exponential Moving Average). Этот индикатор отличается тем, что при расчете придает большее значение последним ценам. Это делает его более чувствительным к изменениям рынка по сравнению с SMA.

Основной задачей скользящих средних является определение направления тренда. Когда цены находятся выше скользящей средней, это сигнализирует о восходящем тренде. При этом трейдеры могут искать точки входа для покупок. Когда цена ниже линии скользящей средней, то это говорит о нисходящем тренде. В этом случае участники рынка могут искать точки входа на продажу. Если рынок находится в коридоре, то цены на графике будут колебаться около линии индикатора, незначительно отклоняясь от нее.

Полосы Боллинджера

В основе создания полос Боллинджера лежит использование экспоненциальных скользящих средних. Этот индикатор назван в честь разработчика Джона Боллинджера и состоит из трех линий:

• Средняя полоса. Это скользящая средняя (обычно 20-периодная), которая отражает среднюю цену актива за выбранный период;
• Верхняя полоса. Находится на расстоянии двух стандартных отклонений выше средней полосы;
• Нижняя полоса. Располагается на двух стандартных отклонениях ниже средней полосы.

Идея полос Боллинджера заключается не только в идентификации направления движения цен, а в большей степени в измерении волатильности рынка. Когда цена актива начинает сильно колебаться, полосы расширяются, а когда волатильность снижается — сужаются.

Индекс направленного движения (Directional Movement Index, DMI)

DMI — это торговый индикатор, который помогает оценить силу тренда финансового актива и направление. Он включает в себя две составляющие, разработанные на основе разных алгоритмов расчета.

• +DI (положительный индикатор направленного движения). Показывает силу восходящего тренда. Он измеряет разницу между текущим максимумом и предыдущим максимумом цены;
• -DI (отрицательный индикатор направленного движения). Отражает силу нисходящего тренда. Он рассчитывается как разница между текущим минимумом и предыдущим минимумом.

Чтобы правильно использовать DMI необходимо учитывать следующие условия. Если +DI выше -DI, то это свидетельствует, что на рынке преобладает восходящий тренд. Если -DI выше +DI, то это указывает на преобладание нисходящего тренда. Чем значительнее расстояние между линиями +DI и -DI, тем более выраженным и явным является тренд в финансовом инструменте. Отметим, что DMI относится к запаздывающим индикаторам, и хорошо работает для подтверждения уже сформированного тренда.

Индекс средней направленности движения (Average directional Index, ADX)

Индикатор ADX основан на системе DMI, но отличается тем, что включает третью линию — сам ADX. В отличие от DMI, который показывает направление тренда (восходящий или нисходящий), линия ADX оценивает силу тренда. Значение ADX помогает трейдерам понять, насколько устойчив тренд, независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз.

Когда линия ADX растет, это сигнализирует о сильной тенденции, вне зависимости от того, направлен ли тренд вверх или вниз. Наиболее точные сигналы ADX обычно возникают, когда актив выходит из ценового коридора (бокового движения). Несмотря на то, что ADX является одним из самых популярных индикаторов, для новичков его интерпретация может быть сложной. Три линии — +DI,-DI и линия ADX могут часто пересекаться, что порой приводит к противоречивым сигналам. Поэтому для лучшего понимания и эффективного использования этого индикатора рекомендуется дополнительно изучать и тестировать его в реальной торговле.

Индикаторы объема: основные типы и принцип работы

Эти индикаторы анализируют объем торгов, который сопровождает движение цен. Отметим, что анализ цены и объема сделок лежат в основе теории технического анализа. Индикаторы объемов дают трейдерам представление о том, насколько сильным или слабым является существующий тренд, а также демонстрируют баланс или дисбаланс спроса и предложения на рынке. Высокие объемы могут указывать на продолжение тренда, в то время как низкие объемы могут сигнализировать о его ослаблении.

Изменения торговых объемов на рынке может указывать для трейдеров на несколько сигналов:

• Если цена на рынке растет, а объемы сделок снижаются, то это сигнал о снижении интереса покупателей, а следствием этого будет либо коррекция, либо смена тенденции;
• Если цена и объемы на рынке снижаются, то это сигнал о снижении интереса продавцов. Как результат, с большой вероятностью может последовать или коррекция, или разворот рынка вверх;
• Если рынок находится в коридоре цен, но объемы при этом постоянно растут, то это сигнализирует о наборе позиции крупным игроком. Как результат, в ближайшее время с большой вероятностью следует ожидать выхода цены из этого коридора.

Основные типы индикаторов объема:

• Балансовый объем (On Balance Volume, OBV);
• Линия накопления/распределения (A/D);
• Индикатор Чайкина (Chaikin Money Flow, CMF).

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Балансовый объем (On Balance Volume, OBV)

Балансовый объем — это динамический индикатор, который используется для оценки силы или слабости тренда на основе объема торгов и изменения цены.

Идея индикатора заключается в том, чтобы связывать изменения объема с движением цен. То есть OBV наглядно показывает, вкладывают участники рынка свои средства в финансовый инструмент, или выводят их из него.

• Если цена закрытия на текущий день выше, чем на предыдущий, то объем текущего дня добавляется к суммарному значению OBV;
• Если цена закрытия на текущий день ниже, чем на предыдущий, то объем текущего дня вычитается из OBV;
• Если цена закрытия не изменилась, то OBV не изменяется.

Линия накопления/распределения (A/D)

Линия накопления/распределения (Accumulation/Distribution Line, A/D) — это индикатор, который используется для оценки того, насколько активно покупатели или продавцы влияют на рынок. Он помогает понять, приходят ли деньги в актив или выходят из него. Рост индикатора означает накопление актива, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор снижается, это означает распределение финансового актива. Расхождения значений между A/D и ценой свидетельствуют о скором изменении цен. Отметим, что A/D является модификацией от OBV.

Использование A/D:

• Конвергенция. Когда линия A/D движется в том же направлении, что и цена, это подтверждает силу тренда. Например, если рынок растет, и линия A/D также растет, это может означать, что покупатели активно поддерживают тренд;
• Дивергенция. Если цена и линия A/D расходятся, это может быть сигналом о возможном развороте. Например, если цена продолжает расти, но линия A/D не может установить новые максимумы, это может свидетельствовать о том, что покупательский интерес ослабевает.

Индикатор Чайкина (Chaikin Money Flow, CMF)

Индикатор Chaikin Money Flow (CMF) — это инструмент технического анализа, который помогает оценить поток денег, приходящий или уходящий из актива за определенный период. Он был разработан Марком Чайкином, откуда и получил свое название. В основе CMF лежат данные об объеме торгов, цены закрытия и максимумов/минимумов цен за определенный период.

Основная концепция индикатора:

• Если CMF выше 0 (положительное значение), то это указывает на движение капитала в сторону покупки актива. Это сигнализирует о бычьем тренде;
• Если CMF ниже 0 (отрицательное значение), то это указывает на преобладание продаж, что может быть признаком медвежьего тренда;
• Если значения CMF близки к нулю, то это указывает на баланс денежного потока или отсутствие выраженного ценового тренда.

Осцилляторы: основные типы и принцип работы

Осцилляторы — это индикаторы, которые колеблются в пределах определенного диапазона (например, от 0 до 100) и используются для оценки уровней перекупленности и перепроданности активов, а также для выявления потенциальных разворотов тренда. В основе этих индикаторов лежат математические алгоритмы, которые обычно анализируют скорость изменения цены и ее отклонения относительно определенных периодов. Осцилляторы наиболее эффективны в условиях бокового (флэтового) рынка, когда нет ярко выраженного тренда.

Автоматические торговые системы (роботы) часто используют осцилляторы для поиска потенциально прибыльных сделок, а также для точек входа и выхода из финансовых активов.

Наиболее распространенные осцилляторы:

• Индекс относительной силы (RSI);
• Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator);
• MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Индекс относительной силы (RSI)

Суть индикатора заключается в определении состояния перекупленности и перепроданности. Он отображается в виде линии, которая колеблется в пределах от 0 до 100. Рекомендованное значение индекса рассчитывается за период в 14 дней, то есть математически учитываются значения среднего роста цены за последние 14 свечей.

На дневном графике с RSI видно, что осциллятор колеблется в диапазоне от 30 до 70. В том случае, если линия индикатора на графике движется к верхней границе шкалы, то это сигнал о доминировании покупателей и восходящего тренда. Когда линия движется к нижней границе шкалы, это указывает на преобладание продавцов и нисходящего тренда.

В то же время выход RSI за значения 30 и 70 на шкале индикатора сигнализирует о перекупленности или перепроданности в финансовом активе.

• Перекупленность. Это состояние, при котором цена актива значительно выросла за короткий промежуток времени, и рынок может считаться «перегретым». Это может означать, что цена актива стала чрезмерно высокой и существует риск ее коррекции;
• Перепроданность. Состояние рынка, при котором цена падает слишком быстро или сильно. Это означает, что цена финансового актива слишком низка, и существует вероятность ее восстановления или роста.

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

Стохастический осциллятор сравнивает текущую цену закрытия с диапазоном цен за определенный период. Он имеет два значения: %K (сигнальное) и %D (основное).

Можно выделить несколько основных сигналов, которыми пользуются трейдеры благодаря стохастику:

• Если линия %D находится в диапазоне от 80 до 100, то это считается зоной перекупленности, диапазон от 0 до 20 считается зоной перепроданности;
• Конвергенция и дивергенция значений цены на графике и значений осциллятора (принцип работы конвергенции и дивергенции был описан на примере индикатора A/D);
• Пересечение линий %K и %D может служить сигналом для входа в рынок, но дает много ненадежных и порой ложных сигналов.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD (Moving Average Convergence Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) — это осциллятор, который использует разницу между двумя скользящими средними (обычно EMA) для анализа трендов и возможных разворотов.

Графически индикатор MACD изображается двумя линиями и гистограммой, которая колеблется выше или ниже нулевого уровня. Первая линия (основная) отображает разницу между значениями 12-периодной и 26-периодной экспоненциальных скользящих средних (зеленая линия на графике). Вторая линия (сигнальная) является 9-периодной экспоненциальной скользящей средней основной линии MACD (коричневая линия на графике).

Таким образом, MACD использует комбинацию двух индикаторов:

• Две экспоненциальные скользящие средние с разными периодами, которые предназначены для определения направления и силы тренда;
• Гистограмма, которая отображает разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними. Когда основная линия MACD находится выше сигнальной линии, гистограмма будет выше нулевого уровня. Когда сигнальная линия выше основной линии MACD, гистограмма будет ниже нулевого уровня. При пересечении основной линии и сигнальной линии гистограмма пересекает нулевую точку.

Примеры сигналов, которые может генерировать индикатор MACD:

• Пересечение основной линии и гистограммы. Если основная линия MACD и гистограмма находятся выше нулевой линии, это сигнализирует о восходящем тренде. Если основная линия и гистограмма ниже нуля, это сигнал о нисходящем тренде. Чем дальше эти линии от нуля, тем сильнее восходящий или нисходящий тренд;
• Пересечение основной и сигнальной линии. Если основная линия находится выше нуля и пересекает сигнальную линию сверху вниз, это может быть сигналом о начале медвежьего тренда. Если основная линия находится ниже нуля и пересекает сигнальную линию снизу вверх, это может быть сигналом о начале бычьего тренда;
• Минимумы и максимумы гистограммы. Если основная линия и гистограмма находятся выше нуля, и гистограмма начинает снижаться после достижения максимума, это сигнал об ослаблении восходящего тренда. Если основная линия и гистограмма находятся выше нуля, и гистограмма показывает локальные минимумы и начинает расти, это может быть сигналом о возможном усилении восходящего тренда.

Преимущества и недостатки при использовании индикаторов в трейдинге

Участники биржи постоянно ищут новые возможности и эффективные методы заработка на финансовых рынках. Профессиональные участники рынка (например, институциональные инвесторы) обладают значительным капиталом, командами специалистов и обширными знаниями, а также придерживаются четких торговых стратегий. Они тщательно анализируют экономические показатели, обладают хорошим пониманием рынка и технического анализа, что позволяет им выстраивать обоснованные торговые прогнозы. Институциональные инвесторы точно осознают, какие инструменты (включая торговые индикаторы) необходимы для работы и для каких целей они подходят.

Индивидуальные трейдеры, особенно новички, часто видят в рынке лишь неиссякаемый источник дохода, к которому нужно найти «ключи». В их случае «ключами» становятся не тестирование гипотез, постоянное изучение и наблюдение за рынком, работа над стратегией и анализ собственных сделок, а лишь поиск лучших инструментов, таких как индикаторы. Они считают, что «быстрые сигналы – быстрые деньги», и эта логика становится для них основной. Однако это не всегда работает, так как сигналы не всегда оказываются достоверными. В результате бездумного использования множества индикаторов экран трейдера превращается в перегруженное информационное поле, как на картинке ниже:

Такое количество торговых сигналов может не только давать много лишней информации, которую сложно интерпретировать, но также противоречить друг другу. Каждый торговый индикатор следует изучать, читать, тестировать и постепенно встраивать в свою торговую систему.

Индикаторы, как и другие инструменты для работы на рынке, обладают рядом преимуществ и недостатков, которые необходимо учитывать и понимать.

Основные преимущества:

• Автоматизация анализа. При правильном использовании индикаторы позволяют быстро анализировать большие объемы данных и выявлять ключевые моменты для торговли;
• Упрощение принятия решения. Индикаторы, в сочетании с другими инструментами технического анализа, дают подтверждающие сигналы, что помогает трейдерам принимать более уверенные решения;
• Индивидуальный подход. Каждый трейдер может выбрать подходящие индикаторы для своего стиля торговли.

Основные недостатки:

• Запаздывание. Большинство индикаторов являются запаздывающими и не могут предсказать будущие движения с высокой точностью;
• Ложные сигналы. Погрешности в расчете индикаторов могут привести к неверным сигналам;
• Необходимость в сочетании с другими методами. Для достижения наилучших результатов индикаторы должны использоваться вместе с другими инструментами анализа, такими как фундаментальный анализ, свечные и графические паттерны.

Заключение

Индикаторы для трейдинга являются одними из инструментов в работе трейдеров, помогая анализировать рыночную ситуацию и принимать эффективные торговые решения. Каждый вид индикатора имеет свои особенности и применяется в зависимости от ситуации на рынке (фондовый рынок, форекс, криптовалюты), опыта и стратегии каждого из участников торгов. Для достижения наилучших результатов важно комбинировать различные типы индикаторов и использовать их в контексте общей рыночной картины.