Краудфандинг или народное финансирование (от англ. сrowdfunding, сrowd — “народ, толпа”, funding – “финансирование”) — это коллективное сотрудничество людей (инвесторов), которые добровольно объединяют свои финансы или другие ресурсы, чтобы поддержать усилия других людей или организаций в производстве продукта.
Краудфандинг решает две основные задачи. Во-первых, он позволяет начинающим проектам и стартапам найти средства для финансирования на ранней стадии развития. Во-вторых, краудфандинг открывает возможности для потенциальных инвесторов:
- Инвестирование средств в реализацию интересного продукта, инновационной идеи на начальном этапе;
- Перспективы высокого уровня отдачи инвестиций;
- Большой выбор проектов для инвестирования;
- Возможность участия небольшими суммами.
Востребованность краудфандинга как со стороны стартапов, так и со стороны инвесторов, привела к его быстрой легализации. Так, в апреле 2012 года президент США Барак Обама подписал новый закон под названием JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act). Согласно ему, стартап-компании могут собирать до $1 млн посредством краудфандинга, без подачи бумаг и регистраций на продажу акций, как практиковалось ранее.
История краудфандинга насчитывает всего пару десятков лет, но в ней уже можно проследить эволюционные изменения: уменьшение роли и сокращения числа посредников, увеличение прозрачности и демократизации самого процесса.
Эволюция краудфандинга на рынке криптовалют
В 2009 году произошла первая транзакция в сети биткоин, ознаменовав собой вхождение технологии блокчейн в повседневную жизнь. Начали появляться многочисленные крипто-проекты, для которых стал насущным вопрос привлечения средств.
В 2014 году появились первые ICO (от англ. initial coin offering — “первоначальное предложение монет”).
Отличительной особенностью ICO перед классическим краудфандингом стало то, что в качестве доказательства участия в проекте выступал его внутренний токен.
Удобство инвестирования, в совокупности с простотой выпуска токенов, привело к бурному всплеску многочисленных ICO проектов. Вы наверняка слышали о таких проектах, как Ethereum (2014), Tezos (2016), Bancor (2016), Chronobank (2016), Waves (2016), Tron (2017), Brave (2017), Cosmos (2017), Polkadot (2017), Filecoin (2017) и т.д. Все это — примеры крупных и успешных ICO
— Menaskop.
Но вскоре проявилась и негативная сторона ICO. Поскольку индустрия была новой, то начинающим инвесторам было сложно разобраться, как все устроено. С другой стороны, выпустить токен было просто, и это привлекло к ICO большое число мошенников.
Объем скам-проектов начал стремительно расти, и назрела необходимость в экспертизе ICO проектов, которую взяли на себя централизованные криптобиржи.
IEO продержался всего чуть больше года. Дело в том, что для централизованных криптобирж отбор начинающих крипто-проектов — это непрофильная деятельность. А падающий в 2018 году рынок криптовалют также не позволил полноценно развиться формату IEO.
Кроме того, начали появляться децентрализованные биржи (DEX), что привело к созданию нового формата распределения токенов – IDO (от англ. initial DEX offering).
Формат IDO предполагает наличие лаунчпадов (launchpad) — это специализированные платформы, на которых начинающие крипто проекты могут привлекать капитал для дальнейшей разработки и запуска своего продукта.
Помимо прочего, перед выходом на лаунчпад, проектам необходимо было выполнить следующие требования:
- Сделать Альфу (идеально) или MVP (минимум) продукта;
- Упаковать проект: WP, токеномика, презентация, логотип, сайт;
- Привлечь первых приватных (как минимум) или венчурных (желательно) инвесторов;
- Сформировать комьюнити: каналы и способы меняются каждые 3-6 месяцев вместе с рынком (например, в 2017 году можно было сформировать комьюнити через Google или Facebook, а в 2021 году работали АМА-сессии и KOLs-ы);
- Договориться с Launchpad-ом/ами, рынок которых образовался и эволюционировал с хайпом трендов IDO;
- Сформировать стратегию листинга на CEX/DEX (централизованные/децентрализованные криптобиржи);
- Найти и выбрать маркет-мейкера, а также принять риски, связанные с передачей ликвидности в управление.
Таким образом, для успешного привлечения средств, команда крипто проекта должна была тратить огромные усилия на маркетинг и выполнение требований лаунчпад платформ, а не на сам продукт.
Техническая составляющая ILAO и причём тут NFT (SAFT wNFT)?
В представлении большинства пользователей, NFT — это картинка. Но на самом деле, NFT — это метаданные, записанные в блокчейне. Это может быть ссылка на картинку, и тогда мы получим классический графический NFT. Но данных может быть значительно больше.
Например, компания ENVELOP создала свой протокол, который позволяет выпускать SAFT wNFT — обернутые NFT. Говоря простым языком, это NFT, внутри которого имеется кошелек с рядом умных настроек.
Фактически у крипто проектов, через протокол ENVELOP, появилась возможность создавать множество NFT, внутри которых размещать свои токены и устанавливать локап-период (время заморозки токенов), роялти (вознаграждение проекта при перепродаже NFT инвестором) и ряд других настроек.
Команда ENVELOP на себе протестировала возможности ILAO и в октябре 2021 года впервые провела распределение своих токенов NIFTSY на своем же wNFT лаунчпаде (тогда это так называли). Тогда была совершена первая исторически значимая сделка SAFT wNFT: между командой ENVELOP и венчурной компанией Animoca Brands.
Компания ENVELOP, проведя развитие клиентской сети и пообщавшись с несколькими десятками венчурных фондов, выяснила, что около ⅔ из них подтвердили интерес к использованию SAFT wNFT в своей деятельности. Каждый из фондов в год инвестирует до $70M в 70-150 проектов.
Другими словами, крипто проекты, которые взаимодействуют с венчурными инвесторами и готовы предложить свои токены в форме SAFT wNFT, повышают шансы привлечь инвестиции.
— Александр Кузин.
Токены проектов, купленные инвесторами в форме SAFT wNFT, ввиду их заморозки исключают риск дампа на CEX или DEX, т.к. технически они могут торговаться исключительно на NFT маркетплейсах или OTC площадках. Также стоит отметить, что ведущая роль при распределении токенов в формате ILAO будет принадлежать уже не криптобиржам или лаунчпадам, а агрегаторам и маркетплейсам.
Преимущества ILAO для крипто проектов и инвесторов
С появлением ILAO, влияние посредников между крипто проектами и инвесторами снизилось фактически до нуля.
Крипто проекты получили уникальные возможности:
- Фокусироваться на разработке продукта, а не на маркетинге;
- Доступ к широкой аудитории инвесторов, посещающих агрегаторы и маркетплейсы;
- Отсутствие необходимости делать сложные смарт-контракты, так как через протокол компании ENVELOP можно сделать любое число SAFT wNFT с индивидуальными настройками;
- Приток пользователей в случае, если продукт действительно востребован на рынке;
- Крипто проекты получают не разовые инвестиции, которые в случае с лаунчпад проходили в короткий отрезок времени, а долгосрочные и постоянные инвестиции, так как SAFT wNFT могут продаваться сколько угодно долго и в необходимом проекту объемах.
Но еще больше преимуществ получают потенциальные инвесторы:
- Прозрачность: маркетплейсы и агрегаторы смогут сводить все данные в единую карточку проекта, а также наглядно показывать полную картину с токенами того либо иного проекта;
- Удобство приобретения токенов проекта в виде SAFT wNFT, которое осуществляется непосредственно с сайтов маркетплейсов и агрегаторов;
- Безопасность (SAFT wNFT хранится в криптокошельках, поддерживающих стандарт ERC20, чаще всего используется Metamask);
- Возможность инвестировать небольшими суммами;
- Широкий выбор крипто проектов;
- Потенциально высокая отдача капитала.
Заключение
В данной статье мы описали ближайшее будущем в распределении токенов перспективных крипто проектов. В последующих материалах мы подробно расскажем об использовании площадки ENVELOP и различных маркетплейсах, которые к тому времени будут предлагать сервис распределения токенов в формате ILAO.
Отдельно хочется отметить, что перспективы самой технологии SAFT wNFT сложно переоценить. Элементы дополненной реальности в матавселенных — это тоже NFT. И когда внутри динозавров или покемонов будут находиться токены и криптовалюты, это создаст принципиально новые возможности для геймификации. Но это уже совсем другая история.
