Полосы Боллинджера — это один из самых популярных трендовых индикаторов, широко используемых в трейдинге для оценки волатильности рынка и определения потенциальных уровней входа и выхода из сделок. Этот индикатор был разработан Джоном Боллинджером и основан на использовании принципа простой скользящей средней, а также стандартных отклонений от нее. Полосы Боллинджера включают центральную полосу, которая отражает текущий тренд финансового актива, и две дополнительные полосы, расположенные на определенном расстоянии выше и ниже центральной.
В этой статье мы подробно рассмотрим историю возникновения индикатора, а также дадим практические рекомендации по его использованию. 👇
История возникновения
Разработка полос Боллинджера началась в конце 1970-х годов, когда Джон Боллинджер, опытный трейдер и технический аналитик, искал способы улучшить анализ волатильности на финансовых рынках. В то время аналитики активно использовали различные индикаторы для анализа трендов и уровней перекупленности или перепроданности, но подходы к учету волатильности оставались довольно ограниченными.
Боллинджер предложил инновационную концепцию, основанную на математической статистике. Он создал систему, которая помогает не только выявлять тренды, но и оценивать, насколько сильно изменяется цена на протяжении времени. Это позволило ему создать индикатор, который автоматически приспосабливается к изменяющимся условиям рынка.
Индикатор основывался на простых скользящих средних и стандартных отклонениях, что дало трейдерам новый инструмент для оценки потенциальных ценовых колебаний.
Первая публикация и упоминание о полосах Боллинджера была сделана в 1983 году, и с тех пор индикатор стал стандартом в техническом анализе. Сегодня этот инструмент технического анализа используется в самых разных областях — от валютного трейдинга до анализа фондовых рынков.
Основные компоненты индикатора
Полосы Боллинджера состоят из трех основных элементов:
- Средняя линия (20-ти периодичная скользящая средняя);
- Верхняя линия (средняя линия + 2 стандартных отклонения);
- Нижняя линия (средняя линия – 2 стандартных отклонения).
Средняя линия
Средняя линия полос Боллинджера — это скользящая средняя (MA) с заданным периодом. Обычно используется 20-дневная скользящая средняя, но этот параметр может быть настроен в зависимости от предпочтений трейдера. Она служит в качестве центральной линии для двух других полос и отражает среднесрочный тренд.
Верхняя линия
Верхняя полоса Боллинджера строится на основе средней линии, с добавлением некоторого числа стандартных отклонений. Обычно это два стандартных отклонения. Эта линия визуально огибает верхнюю границу ценовых движений финансового актива.
Нижняя полоса
Нижняя полоса Боллинджера также строится на основе средней линии, но с вычитанием тех же двух стандартных отклонений. На ценовом графике линия огибает нижнюю границу ценовых движений финансового актива.
Индикатор «полосы Боллинджера»: как пользоваться
Привлекательность полос Боллинджера основана на двух ключевых свойствах, делающих их мощным инструментом технического анализа. Во-первых, они эффективно отображают направления тренда или фазы консолидации, подобно движению цены или линиям скользящих средних, выступая в роли своеобразного ориентира. Во-вторых, полосы обладают способностью динамично изменять свою ширину — сужаясь и расширяясь в зависимости от рыночной волатильности. Именно взаимодействие этих характеристик — направленности и адаптивной ширины — формирует характерные модели поведения рынка, когда ценовые бары или японские свечи, продвигаясь в своем движении, пересекают или касаются границ полос.
В зависимости от торговых стратегий могут использоваться различные настройки индикатора Боллинджера. В большинстве пособий по техническому анализу, включая рекомендации самого Джона Боллинджера, обычно советуют устанавливать для верхней и нижней полосы двойное стандартное отклонение, а для центральной линии – 20-дневную скользящую среднюю. Такие стандартные настройки подойдут как для долгосрочного (дневного), так и для внутридневного (например, 60-минутного или 5-минутного) анализа.
С другой стороны, уменьшение периода скользящей средней повышает чувствительность индикатора, но также увеличивает влияние хаотических изменений цены, что делает индикатор более чувствительным к краткосрочным колебаниям.
Что касается типа скользящей средней, то традиционно индикатор строится на основе простой скользящей средней (SMA). Однако некоторые трейдеры предпочитают использовать экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая придает большее значение последним ценам.
Для оценки возможных движений цены относительно полос Боллинджера используется стандартное отклонение. Уменьшение периода скользящей средней для центральной линии или уменьшение числа стандартных отклонений ускоряет реакцию индикатора на изменения цены, увеличивая чувствительность. Таким образом, опытные трейдеры обычно настраивают параметры индикатора в зависимости от рыночных условий, волатильности конкретного актива и своих торговых целей.
Линии Боллинджера: использование в торговле
Если рассматривать трейдинг с точки зрения математических моделей, то он основывается на двух ключевых параметрах: математическом ожидании и статистическом преимуществе. Статистика показывает, что рынок демонстрирует направленное движение лишь около 25% времени, в то время как остальные 75% — это периоды консолидации (либо узкой, либо широкой). Исходя из этих данных, трейдерам важно правильно интерпретировать сигналы, которые генерируют полосы Боллинджера:
- Консолидация (узкий или широкий коридор). Одним из основных применений полос Боллинджера является определение волатильности на рынке. Когда цена актива движется в пределах полос Боллинджера, это сигнализирует о низкой волатильности. В такие периоды цена часто колеблется внутри узкого диапазона. Когда рынок находится в консолидации, важными сигналами для трейдеров являются касания ценового графика верхней и нижней линий индикатора. Визуально линии Боллинджера напоминают горизонтальные линии поддержки и сопротивления, в пределах которых формируется ценовой график. Каждый раз, касаясь верхней или нижней границы канала, цена «отскакивает» обратно к центральной (средней) линии индикатора. Однако важно помнить, что, помимо прибыльных сигналов, генерируются и ложные сигналы. В таких случаях трейдеры могут использовать дополнительные индикаторы для лучшей фильтрации рыночного шума и улучшения качества анализа;
График и изображением полос Боллинджера - Направленное движение. Когда цена выходит за пределы линий Боллинджера, это может указывать на повышение волатильности. Такие события часто сопровождаются сильными движениями цен, что может привести к трендовым изменениям на рынке. В этом случае линии Боллинджера начинают расширяться, а уровнем поддержки или сопротивления может служить центральная линия. Важно отметить, что пробой полос Боллинджера не всегда приводит к началу тренда, и иногда такие пробои могут быть ложными. Поэтому при использовании этого индикатора его важно учитывать в контексте других методов анализа. Отметим, что в случае ярко выраженного восходящего тренда ценовой график в большинстве случаев не опускается ниже средней линии индикатора. При нисходящем тренде, наоборот, цена большую часть времени находится под центральной линией индикатора.
График с изображением бокового движения и выхода из консолидации
В зависимости от фазы рынка трейдер может применять различные стратегии для входа и выхода из торговых позиций. Рассмотрим несколько из них:
- Отбой от линий индикатора. Когда цена достигает верхней или нижней полосы, многие трейдеры рассматривают это как сигнал для входа в сделку на отбой. Суть стратегии заключается в том, что после достижения экстремальных значений (верхняя или нижняя граница) цена, как правило, возвращается к средней линии. Например, если цена актива достигает верхней полосы и начинает снижаться, трейдер может рассматривать это как сигнал на продажу, предполагая, что цена вернется к средней линии. Если цена касается нижней полосы и начинает расти, это может быть сигналом на покупку;
- Пробой линий индикатора. Когда цена пробивает верхнюю или нижнюю полосу, это может указывать на начало сильного тренда. В таком случае трейдеры могут использовать эту информацию для открытия позиции в направлении прорыва. Например, если цена пробивает верхнюю полосу и продолжает рост, трейдер может открыть длинную позицию, ожидая продолжение тренда. Однако важно помнить, что пробой не всегда означает начало тренда — иногда это может быть ложным сигналом. Поэтому, чтобы повысить точность сигналов, рекомендуется использовать полосы Боллинджера вместе с другими индикаторами или осцилляторами;
- Выход из консолидации. Сужение полос Боллинджера, когда расстояние между верхней и нижней полосой сокращается, часто предсказывает увеличение волатильности и начало значительных рыночных движений. Это явление называют «сжатием» или «сжатием Боллинджера». Когда полосы становятся узкими, это может сигнализировать, что цена скоро выйдет из текущего диапазона, и трейдеры начинают ожидать сильных изменений. Стратегия заключается в том, чтобы дождаться пробоя (выхода) цены из диапазона, что может служить сигналом для входа в рынок.
W- и M-образные модели
Джон Боллинджер считал, что W- и M-образные модели являются мощными инструментами для выявления значительных рыночных движений. Модели W- и M-образных фигур помогают трейдерам определить, когда волатильность на рынке становится слишком высокой, а цена движется за пределы нормальных диапазонов. Эти сигналы могут указывать на начало нового тренда, что позволяет участникам рынка воспользоваться этим движением и открыть позицию в нужном направлении.
W-образная модель
W-образная модель — это графический паттерн, который может появляться в процессе движения ценового графика внутри полос Боллинджера. Этот паттерн формируется, когда цена несколько раз касается нижней полосы Боллинджера, а затем резко разворачивается и двигается вверх, образуя своего рода «W». Важно, чтобы цена во время формирования этой модели коснулась или даже пробила нижнюю полосу Боллинджера, затем отскочила от нее, и после этого снова отступила к ней и отскочила повторно.
Как использовать W-образную модель в торговле:
- Покупка на отбое. Ожидается, что после формирования W-образной модели цена будет двигаться вверх. Как только цена подтверждает отскок от нижней полосы Боллинджера, это может быть сигналом для открытия длинной позиции (покупки). Чем быстрее цена отскакивает от нижней границы, тем более вероятно продолжение восходящего тренда;
- Подтверждение через объем. Очень важно для подтверждения сигнала обратить внимание на объем торгов. При отскоке от нижней полосы Боллинджера объем должен увеличиваться, что будет служить дополнительным подтверждением силы сигнала;
- Дополнительные индикаторы. Использование других технических инструментов для подтверждения сигнала W-образной модели повысит точность. Например, индикатор RSI (относительная сила) может помочь убедиться, что актив не находится в зоне перепроданности или перекупленности. Также полезно использовать MACD для подтверждения потенциального разворота тренда.
M-образная модель
M-образная модель является зеркальным отражением W-образной модели и указывает на потенциальный разворот восходящего тренда в нисходящий. Этот паттерн образуется, когда цена несколько раз касается верхней линии Боллинджера, а затем падает, образуя на графике M-образную фигуру. Как и в случае с W-образной моделью, важно, чтобы цена несколько раз пробивала верхнюю полосу Боллинджера, а затем начинала снижаться.
Как использовать М-образную модель в торговле:
- Сигнал на продажу. После формирования M-образной модели трейдеры могут рассматривать ее как сигнал для продажи актива. Когда цена отскакивает от верхней полосы Боллинджера и начинает снижаться, это может быть сигналом к открытию короткой позиции (продажа);
- Подтверждение через объем. Для повышения надежности сигнала важно проверять, что объем торгов увеличивается при движении вниз. Это подтверждает силу сигнала и указывает на наличие большого интереса со стороны продавцов;
- Использование дополнительных индикаторов. Для более точной фильтрации сигналов важно использовать дополнительные торговые инструменты. Например, если MACD показывает, что движение вниз сопровождается увеличением медвежьего импульса, это будет усиливать сигнал M-образной модели.
Полосы Боллинджера: преимущества и недостатки
В таблице ниже приведены основные преимущества и недостатки индикатора.
Заключение
Полосы Боллинджера — это трендовый индикатор, который используется для оценки текущей волатильности финансового инструмента. Принцип работы заключается в том, чтобы визуализировать верхнюю и нижнюю границу канала, в котором обычно движется цена. Этот трендовый индикатор помогает определить динамические уровни поддержки и сопротивления, а также дает представление о возможных точках входа или выхода из торговых позиций. Индикатор также может сигнализировать о возможных изменениях на рынке, таких как отбой или пробой уровня.
Тем не менее, как и любой другой технический индикатор, полосы Боллинджера имеют свои ограничения. Например, они могут не учитывать фундаментальные факторы или быстроизменяющиеся рыночные условия. Поэтому важно использовать их в сочетании с другими методами анализа для минимизации рисков и повышения эффективности торговли.
