Дивергенция и конвергенция — это важнейшие понятия технического анализа, которые используются для оценки взаимосвязи между ценовыми движениями финансовых активов и рыночными индикаторами. Эти сигналы при верной интерпретации помогают трейдерам принимать наиболее точные и взвешенные решения о покупке или продаже активов, а также анализировать несоответствия между ценовым графиком и графиком осциллятора.
В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое конвергенция и дивергенция, причины их возникновения, классификацию, а также методы применения этих понятий в торговле.
Дивергенция и конвергенция: определение и основные особенности
Дивергенция и конвергенция — это термины, которые описывают взаимосвязь между ценой актива и техническим индикатором, такими как RSI (индекс относительной силы), MACD (схождение/расхождение скользящих средних), Stochastic и других осцилляторов.
Дивергенция — это ситуация, когда движение цены финансового актива (акция, фьючерс, валютная пара) и показания индикатора идут в противоположные стороны. Это означает, что цена и индикатор не совпадают в своих направлениях, и данная ситуация может быть сигналом о возможном развороте тренда. Расхождение может быть бычьим (нисходящим) или медвежьим (восходящим):
- Бычья дивергенция происходит, когда цена актива достигает новых минимумов, но индикатор не подтверждает эти изменения, показывая более высокие значения. Это может означать замедление падения цены и предвестие возможного разворота тренда вверх;
- Медвежья дивергенция наблюдается, когда цена актива достигает новых максимумов, но индикатор не подтверждает эти новые вершины, а наоборот, начинает снижаться. Это может означать, что восходящий тренд теряет силу и существует вероятность коррекции или разворота вниз.
Конвергенция — это противоположное дивергенции понятие, т.е. схождение ценовых минимумов финансового актива при противоположном движении математического индикатора. Трейдеры также называют его «бычьей дивергенцией».
Чтобы понять причину возникновения дивергенции и конвергенции, необходимо разобраться в принципах работы осцилляторов, благодаря которым трейдеры могут фиксировать эти сигналы. Математическая модель осцилляторов основана на том, чтобы формировать опережающие данные, в основе которых лежит скорость изменения цены актива во времени.
Например, участник рынка анализирует дневной график акции ADS, которая в первый день выросла на 80 центов, во второй – на 1 доллар, а в третий – на 2,5 доллара. Эта тенденция говорит, что в инструменте сформировался восходящий тренд, и цена за один и тот же промежуток времени растет все больше. Но затем ситуация меняется. На четвертый день акция выросла на 1 доллар, в пятый – на 50 центов, а в шестой – на 10 центов. Таким образом, идет ослабление тенденции. На ценовом графике виден рост цены, но фактически формируется сигнал о завершении или коррекции восходящей тенденции, т.е. момент скорости роста цены уменьшается.
Классификация дивергенции и конвергенции
Дивергенция может быть разделена на несколько типов в зависимости от того, что происходит с ценой актива и техническим индикатором. Классическая дивергенция и конвергенция, в зависимости от силы сформировавшихся сигналов делится на три типа:
- Тип А (сильная модель). Особенностью этой модели является явная и четкая противоположность между ценой и индикатором. Если ценовой график обновляет новые максимумы или минимумы, то индикатор не подтверждает это движение, а наоборот демонстрирует раскорреляцию с поведением цены. Сильная модель расхождения часто предсказывает резкое изменение тренда, особенно если это происходит на ценовых вершинах или впадинах;
- Тип В (средняя модель). Дивергенция менее выражена чем в типе А, но все равно заметна. Цена может создавать новые экстремумы, но индикатор либо показывает менее ярко выраженные пиковые значения, либо незначительно отклоняется от тренда. Эта модель не всегда выявляет явный разворот тенденции, а скорее указывает на ослабление текущего тренда. Если разворот все же происходит, то он может быть не таким быстрым и сильным;
- Тип С (слабая модель). Дивергенция в этой модели едва заметна или отсутствует явное расхождение между ценой и индикатором. Цена и индикатор могут двигаться в одном направлении, но с небольшими отклонениями. Даже если есть небольшие расхождения, они скорее пограничны и не дают явного сигнала о возможном развороте. Слабая модель дивергенции редко ведет к резкому развороту, и тренд может продолжиться.
На изображение представлены графические паттерны обычной дивергенции.
Также выделяют скрытую дивергенцию, которая является моделью продолжения тренда.
- Скрытая медвежья дивергенция. В такой модели максимумы цен на графике демонстрируют постоянное снижение, при этом значения максимумов индикатора показывают рост;
- Скрытая бычья дивергенция. Минимумы ценового графика на определенном временном промежутке показывают рост, в то время как минимумы индикатора постепенно снижаются.
Как использовать дивергенцию и конвергенцию в торговле
Использование дивергенции в трейдинге может быть весьма эффективной, если понимать, как правильно интерпретировать эти сигналы. Прежде чем торговать с помощью осцилляторов, необходимо изучить их принцип работы и понимать паттерн, который они формируют, взаимодействуя с движением цены. Опытные трейдеры, прежде чем добавить какой-либо индикатор в свой арсенал, тщательно его тестируют и начинают использовать только в случае, если данные, полученные от индикатора, коррелируют с их торговой системой с высоким процентом положительных результатов. Приведем несколько простых рекомендаций по использованию этих сигналов в торговле:
- Когда возникает бычья дивергенция (конвергенция), трейдеры могут рассматривать это как сигнал для покупки актива. Это особенно актуально, когда цена актива находится на низком уровне и начинает проявляться слабость нисходящего тренда;
- При медвежьей дивергенции трейдеры могут рассматривать это как сигнал для продажи. Это сигнализирует о том, что восходящий тренд может ослабевать, и существует вероятность незначительной коррекции вниз или смены торговой тенденции.
Применение этих торговых моделей позволяет участникам рынка открывать и закрывать позиции, а также добавлять или снижать объем сделок в текущих торговых позициях.
Например, медвежья дивергенция может предвещать как начало падения, так и краткосрочную коррекцию в рамках восходящего тренда. Однако в обоих случаях расхождение не дает точной информации о силе или слабости нового движения. Использование такого инструментария требует осторожности, внимательности к объемам сделок и дополнительного анализа таких факторов, как локальные и глобальные тренды на ценовом графике, включая сильные уровни поддержки и сопротивления, фундаментальный анализ торгуемых инструментов, корпоративные новости и важные политические события.
Заключение
Что такое дивергенция в трейдинге? Это ситуация, когда направление движения цены расходится с направлением индикатора, например, осциллятора. Такое расхождение может указывать на ослабление текущего тренда или возможный разворот. Дивергенция и конвергенция являются важными инструментами технического анализа, с помощью которых трейдеры оценивают рыночную динамику и формируют гипотезы о будущем движении цены. Расхождение может сигнализировать о возможном ослаблении, развороте или подтверждать силу текущего тренда. Понимание этих концепций и правильное их использование в трейдинге помогает минимизировать риски и повышать шансы на успешную торговлю. Важно помнить, что ни один индикатор не дает 100% точных сигналов, поэтому важно учитывать другие рыночные условия и факторы.
