Что такое арбитраж криптовалюты: описание метода, риски, виды арбитража

Ключевые моменты

• Арбитраж криптовалюты — это извлечение прибыли из разницы цены одной монеты, которая торгуется на разных рынках.
• Прибыль арбитражника — это разница между ценой покупки и продажи за вычетом комиссий и налогов.
• Успех в арбитраже криптовалют зависит, в первую очередь, от умения быстро находить разницу в цене актива на разных рынках и от скорости проведения сделки.
• Арбитражное окно — это расхождение цены на одну и ту же монету.
• Связка — это схема действий, с помощью которой арбитражник извлекает прибыль из ценовых различий активов на разных площадках.

Арбитраж криптовалюты: что это и как работает

Арбитраж криптовалют — это стратегия, которая заключается в покупке криптовалюты на одном рынке и ее быстрой продаже на другом рынке по более высокой цене. Чистая прибыль арбитражника — это разница между ценой покупки и продажи цифровых активов (гэп), за вычетом комиссий сети, биржи, банков, а также налогов.

Разрыв в цене на одну и ту же монету (арбитражное «окно») возникает чаще всего из-за несвоевременного обновления ценовых котировок на биржах, недостаточной ликвидности, технических сбоев или неэффективных действий маркет-мейкеров. Высокий гэп, как правило, быстро исчезает из-за того, что другие трейдеры начинают активно торговать в этом направлении, таким образом выравнивая цену.

Криптовалютный арбитраж позволяет зарабатывать как на растущем (бычьем), так и на падающем (медвежьем) рынках. Главное — вовремя провести сделку, пока котировки цен не изменились или их коррекция была незначительной. Если вовремя не осуществить сделку, то трейдер может получить убыток. Найти выгодное направление самостоятельно сложно, это проще сделать при помощи автоматических сканеров. О них мы расскажем подробнее ниже.

Типы арбитражных сделок: простые и треугольные

Арбитражные сделки бывают простые и треугольные.

Простые — способ сделки, где задействована одна пара криптовалют, например, BTC/USDT. В таком варианте операция будет выглядеть так: USDT→ BTC → USDT. Сначала BTC покупается за USDT на одной площадке, затем продается на другой — также за USDT, но по более высокой цене. Основная суть таких сделок — найти и купить одну и ту же монету подешевле и продать ее дороже, без сложных схем. Начинающим арбитражникам рекомендуется начать с простых сделок;

Пример простой арбитражной сделки с участием двух криптобирж:

Треугольные — тип арбитражной сделки, где участвуют 3 и более валюты, например, BTC/BRL/ETH/BTC. В таком варианте связка выглядит так: BTC → BRL (фиат) → ETH → BTC (пример в таблице ниже). Треугольный арбитраж подразумевает сложную стратегию и рекомендуется для опытных арбитражников.

Пример треугольной сделки с участием трех валют:

Вида арбитража криптовалюты

Существует три способа проведения арбитражной сделки: межбиржевой, внутрибиржевой и P2P-арбитраж. 👇

Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой (кросс-биржевой) — способ арбитражной торговли, где сделка происходит на разных биржах. Основная суть — покупка монеты дешевле на одной площадке и дальнейшая ее продажа на другой по более высокой цене. В таком варианте могут быть задействованы как централизованные (CEX), так и децентрализованные (DEX) площадки.

На успех в межбиржевом арбитраже влияют такие факторы, как ликвидность актива, размеры комиссий и то, как быстро трейдер сможет переводить средства между биржами. Преимущества данного метода — это наибольшая вероятность найти арбитражное «окно» между площадками. К недостаткам — частые задержки при выводе средств и высокие комиссии за переводы.

Пример межбиржевого арбитража:

1. Трейдер находит разрыв в цене пары BTC/USDT: на площадке A стоимость 1 BTC составляет 100 000 USDT, а на площадке B — 100 500 USDT;
2. Далее трейдер покупает 1 BTC за 100 000 USDT на площадке A (+комиссия 0.1% — 100 USDT) и переводит на биржу B (+комиссия 0.0003 BTC — 30 USDT);
3. После поступления монеты на площадку B трейдер продает 1 BTC по цене 100 500 USDT (+комиссия 0.1% — 100 USDT);
4. В итоге чистая прибыль составила 270 USDT (с учетом комиссии 230 USDT).

Внутрибиржевой арбитраж

Внутрибиржевой — вид арбитражной торговли, где операция производится внутри одной биржи, но задействуются разные рынки, например, спот и P2P. Как правило, большинство крупных CEX-бирж предлагают у себя на платформе несколько рынков (спот, фьючерсы, P2P и мгновенный обмен). Благодаря этому открываются возможности внутрибиржевого арбитража.

«Окна» на внутрибиржевом арбитраже встречаются реже, но они зачастую выгоднее из-за отсутствия комиссий на вывод. Кроме того, операция внутри одной платформы выполняется практически мгновенно, повышая шансы на успех сделки.

Пример внутрибиржевого арбитража:

1. Трейдер находит разницу в цене пары ETH/USDT на споте и P2P-рынке внутри одной биржи. На спотовом рынке цена за 1 ETH составляет 3000 USDT, а заявка на покупку 1 ETH на P2P — 3050 USDT;
2. Трейдер покупает 1 ETH за 3000 USDT на споте (+комиссия 0.1% — 3 USDT);
3. Далее продает ETH на P2P по цене 3050 USDT (без комиссии);
4. В итоге чистая прибыль составила 47 USDT (с учетом комиссии 3 USDT).

P2P-арбитраж

P2P-арбитраж подразумевает извлечение прибыли от сделок с одной и той же монетой на P2P-площадках. Поскольку одноранговые платформы позволяют покупать и продавать крипту на индивидуальных условиях пользователей (цена, методы оплаты, лимиты), открываются возможности для криптоарбитража. Сами P2P-площадки только публикуют заявки от продавцов и покупателей и выполняют посредническую функцию при оплате (эскроу-сервис).

Пример P2P-арбитража:

1. Трейдер находит на P2P-площадке две заявки на покупку и продажу BTC за USD. Первый ордер (покупка) — $100 000 за 1 BTC, а второй – (продажа) за $100 700. Разница в цене составляет $700;
2. Сначала трейдер покупает 1 BTC по заявке $100 000 (без комиссии);
3. Далее продает по другой заявке уже за $100 700 (+комиссия сети BTC в размере 10 USD);
4. В итоге прибыль от арбитража составила 690 USD.

Как заработать на арбитраже криптовалют: алгоритм сделки

Алгоритм сделки состоит из трех основных этапов: подготовка → поиск связок → расчет прибыли и комиссии → выполнение сделки.

Подготовка инструментов для арбитража

Перед началом арбитража необходимо подготовить основные инструменты: создать аккаунты на биржах, пополнить депозиты и настроить сервисы-помощники.

• Профили бирж. Необходимо создать аккаунты на криптобиржах, где будет проводиться арбитраж, а также пройти верификацию личности (для централизованных криптобирж). KYC расширит лимит вывода и снизит риск заморозки средств биржей. Для DEX-площадок не требуется верификация, но нужен криптокошелек Web 3.0 для подключения к бирже, например, MetaMask или Trust Wallet;
• Депозит. Размер депозита индивидуальный, но чем больше сумма, тем выше возможности для заработка. Начать можно с небольших сумм, например, со $100. При этом важно помнить о рисках: не рекомендуется использовать для арбитража кредитные (заемные) средства, особенно новичкам. Следует выделить только ту сумму, которая не принесет сильного ущерба в случае ее потери;
• Сервисы поиска связок. Быстрый и эффективный поиск арбитражных возможностей практически невозможен без помощи сканеров. Чтобы начать пользоваться ими, необходимо создать профиль на сервисе и ознакомиться с принципом его работы. В идеальном варианте лучше приобрести платную подписку.

Поиск связок и проверка ликвидности

На начальном этапе лучше искать арбитражные «окна» среди популярных криптопар, таких как BTC/USDT, BTC/ETH, TRX/USDT, BTC/ETH и XRP/USDT. Такие пары не отличаются большим гэпом, но эти монеты можно легко купить/продать на большинстве площадок. По мере получения опыта можно переходить на сделки с низколиквидными монетами.

При поиске арбитражных сделок стоит учитывать не только крупные, популярные биржи, но и небольшие платформы, недавно вышедшие на рынок.
Из-за низкого объема торгов на таких площадках часто можно найти прибыльные направления.

Расчет прибыли и комиссии

Перед тем как начинать арбитраж, необходимо просчитать потенциальную прибыль с учетом комиссий. Важно сделать расчет максимально быстро, пока не произошла коррекция цены на рынке.

Прибыль от арбитражной сделки можно вывести в простую формулу: Прибыль = (Цена продажи — Цена покупки) – Комиссии.

Пример сделки

Далее представлен алгоритм простой арбитражной сделки, где задействованы две площадки.

1. Поиск связки. Найдено направление BTC/USDT: на площадке A цена за 1 BTC составляет 100 000 USDT, а на бирже B — 100 700 USDT;
2. Узнаем комиссии:
   • При покупке BTC на споте биржи A комиссия составит 0.1% (100 USDT);
   • За вывод с биржи A — 0.00004 BTC (4 USDT);
   • За продажу на споте биржи B комиссия составит 0.1% (100 USDT).
3. Рассчитываем ориентировочный доход:
   • Сумма всех комиссий: 100 + 4 + 100 = 204 USDT;
   • Подсчет потенциального дохода по формуле (Цена продажи — Цена покупки) — Комиссии: (100 700 — 100 000) — 204 = 496 USDT.
4. Проводим сделку (алгоритм):
   • Покупаем на площадке A (спот) 1 BTC за 100 000 USDT;
   • Далее переводим 1 BTC на площадку B;
   • На финальном этапе продаем 1 BTC на спотовом рынке криптобиржи B.

Инструменты для арбитража криптовалют

Основными помощниками арбитражника являются сканеры и мониторинговые сайты. Далее рассмотрим их подробнее.👇

Сканеры арбитражных сделок

Сканеры — это сервисы мониторинга цен криптовалют на разных площадках. С их помощью трейдер может отслеживать котировки цен монет как в режиме реального времени, так и выставить оповещения, настроив фильтры. Сканеры не занимаются обработкой платежей, а только предоставляют аналитическую информацию.

Недостаток сканеров — это частая задержка обновлений ценовых котировок. Кроме этого, сканеры грешат завышенными процентами прибыли из-за того, что не учитывают комиссии площадки и сетевые сборы. Перед арбитражной сделкой, найденной сканером, данные рекомендуется проверить самостоятельно.

Среди сервисов-сканеров можно выделить Koin Knight, Arbitrage Scanner, P2P Army или Xypher.

Ручной поиск связок

Поиск арбитражного «окна» самостоятельно сложнее, чем при помощи сканеров. Облегчить самостоятельный поиск помогут мониторинговые сайты криптовалют, такие как CoinMarketCap, CoinGecko, Cryptorank и Cryptoradar. Некоторые ресурсы, например Cryptorank, предоставляют арбитражные таблицы, на которых проще найти прибыльную сделку.

Каналы и сообщества в Telegram

Существует немало тематических инфоресурсов, которые публикуют арбитражные связки, но в большинстве случаев они быстро теряют актуальность, особенно бесплатные ресурсы. При поиске арбитражных сделок с помощью каналов или сообществ в Telegram лучше отдать предпочтение инфоресурсу с платной подпиской, имеющим хорошую репутацию.

Риски

Среди основных рисков для арбитражника можно выделить следующие:

• Высокие комиссии. При переводе между площадками всегда учитывайте комиссию блокчейн-сети. Наиболее высокие комиссии в сетях Bitcoin и Ethereum, а низкие — в Solana, Tron, BNB Chain. Многие токены работают в нескольких сетях одновременно, что позволяет сэкономить на переводах. К примеру, вместо Tether (ERC-20) используйте Tether (BEP-20);
• Блокировка счета. Если, по мнению банка или администрации CEX-биржи, операция кажется подозрительной, возможна заморозка счета. Как правило, такая ситуация возникает из-за превышения лимитов или нехарактерной активности по банковской карте. В РФ, например, при блокировке счета, ссылаются на закон «ФЗ №115». Обычно в такой ситуации банк просит предоставить источники происхождение средств;
• Волатильность. Для криптовалюты характерны резкие изменения цены за короткий промежуток времени. Арбитражнику крайне важно провести сделку вовремя. В противном случае стоимость монеты может упасть, что приведет к убыточной сделке;
• Скорость переводов. В случае задержки транзакции трейдер рискует вовремя не перевести средства с одной площадки на другую и, соответственно, не успеть воспользоваться арбитражными возможностями. Кроме этого, биржи иногда тормозят процесс вывода средств, что затрудняет своевременное проведение операции;
• Мошенничество. Сфера арбитража полна мошенников, которые предлагают неимоверные заработки с «прибыльных» связок за предоплату. Очевидно, если знать доходное направление, то нет никакого смысла раскрывать эту информацию другим людям;
• «Прибыльные» боты. Существуют множество предложений по продаже ботов, которые, как заявляют продавцы, зарабатывают на полном автомате. Эти предложения также можно отнести к мошенническим, тк возможности бота сильно преувеличены. Кроме того, если трейдер предоставил доступ к счету через API, есть вероятность кражи средств злоумышленниками;
• Высокорисковые монеты. Цифровые активы, у которых большой разрыв в цене на разных площадках, часто имеют низкую ликвидность, трудности с пополнением/выводом или высокую сетевую комиссию.

Арбитраж криптовалют: законно ли это

Заработок на арбитраже криптовалют — это законный способ получения прибыли, но только в тех странах, где цифровые активы не запрещены государством. В ряде стран статус криптовалют остается неопределенным, однако это не делает торговые операции с ними незаконными. Арбитраж криптовалют рассматривается как обычный трейдинг, но при получении дохода нужно будет уплатить в казну налог с прибыли.

Как выбрать биржу для арбитража криптовалюты

Выбирая площадки для арбитража, следует обращать внимание на следующие параметры:

• Высокая ликвидность. Биржи с высокой ликвидностью позволяют легко и быстро продать/купить крипту по выгодной цене. Среди высоколиквидных CEX-бирж можно выделить Binance, ByBit, OKX, Bitget, Kraken, KuCoin, HTX и MEXC. Удобным инструментом для поиска ликвидной площадки будут сайты мониторинга, такие как CoinMarketCap и CoinGecko;
• Размер комиссии. Большинство криптобирж с каждой торговой операции на споте (фьючерсах) взимают комиссию — в среднем 0.1–0.2%. Также при выводе крипты с CEX-биржи необходимо оплатить комиссию, размер которой зависит от монеты и текущей загруженности сети. На DEX-биржах взимается торговая комиссия (в среднем 0.3%) за каждую операцию и внутрисетевая (gas fee). На рынке P2P могут быть комиссии эскроу-сервиса (в основном до 1%, но чаще отсутствуют), сетевой сбор за транзакцию и комиссии банка-эмитента карты;
• Лимиты. Централизованные биржи имеют ограничения на вывод в зависимости от уровня верификации KYC. Исходя из планируемой суммы, следует проверить доступные лимиты и, при необходимости увеличить их, пройдя расширенную верификацию (KYC). Для DEX-бирж таких ограничений нет, тк торговля происходит через личный криптокошелек.

Рекомендации перед сделкой

На основе нашего опыта мы выделили основные рекомендации перед проведением арбитражной операции:

• Проверьте объемы ордеров в стакане на CEX-биржах. На централизованных биржах торговля происходит по заявкам от продавцов и покупателей. Чтобы быстро продать/купить монеты, нужны встречные заявки (ордера) от других трейдеров в достаточном для арбитража количестве;
• Перед покупкой монеты убедитесь, что сможете продать ее быстро и выгодно. Проверьте спрос и цены актива на нескольких биржах;
• Убедитесь, что монету можно легко вывести с биржи и завести на другую. Иногда возникают ситуации, когда монета с высоким гэпом недоступна на ввод или вывод.

Вывод

Арбитраж криптовалют — это стратегия торговли, где прибыль извлекается из разницы в цене одной и той же монеты на нескольких рынках. Чем больше разница, тем выше потенциальный доход трейдера. Доступно три основных способа арбитража в крипте — это биржевой, межбиржевой и P2P-арбитраж. Для криптоарбитража характерна высокая скорость сделки, невысокий доход за операцию и приемлемый уровень риска.