Uniswap – это децентрализованная биржа криптовалют (DEX), работающая на основе механизма AMM (англ. Аutomated Marketmaker – автоматический маркетмейкер). Первая версия Uniswap была разработана Хайденом Адамсом в 2018 году. На сегодняшний день децентрализованная биржа имеет две активно используемые версии: Uniswap v2 (поддерживает только монеты на Ethereum) и Uniswap v3 (поддерживает Ethereum и другие сети, например, Polygon и Arbitrum).
Для организации торгов на Юнисвап используются специальные смарт-контракты – пулы ликвидности. Пользователи площадки, которые называются поставщиками ликвидности, блокируют свои средства в пулах, тем самым формируя торговые пары. Это позволяет юзерам торговать на платформе. При этом поставщики ликвидности зарабатывают на комиссиях, которые остальные трейдеры оплачивают при торговле в пулах.
В статье эксперты Сryptonisation.com рассмотрели, как работает децентрализованная криптобиржа Uniswap, какими преимуществами она обладает в сравнении с СEX-площадками и как с ее помощью покупать и продавать криптовалюту.
Возможность заработка на пулах ликвидности (фарминг).
Нет пар к фиату;
Комиссии выше, чем на CEX-биржах;
Вероятность проскальзывания.
Объяснение плюсов
Хранение средств на стороне пользователя. Uniswap не хранит средства пользователя: все монеты юзера находятся в его криптовалютном кошельке. Таким образом, ему не нужно вводить и выводить деньги на платформу и платить комиссию за вывод;
Отсутствие верификации. Биржа не требует прохождения KYC и AML процедур для доступа к своему функционалу. Это позволяет пользователю Uniswap сохранять полную анонимность при торговле;
Возможность заработка на пулах ликвидности. Пользователь может зарабатывать, блокируя средства в пулах ликвидности, и получать часть комиссий за операции, проводимые внутри пула.
Объяснение минусов
Нет поддержки пар к фиату. Uniswap не поддерживает обмен криптовалют на фиатные валюты. Это исключает возможность использование биржи трейдерами, которые торгуют пары вида криптовалюта/фиат;
Комиссии выше, чем на CEX-биржах. Торговые комиссии на Uniswap выше, чем на централизованных биржах. Конкретные значения комиссий зависят от пулов ликвидности, в которых происходит обмен. Также, в дополнение к комиссии за обмен монет в пуле, с пользователя взимается комиссия за совершение транзакции в используемом блокчейне. Высокие комиссии увеличивают издержки и негативно влияют на доход трейдера;
Проскальзывание и плата за газ при обмене токенов. При быстром изменении цены на актив в пуле могут возникать обстоятельства, при которых пользователь не успевает купить нужную монету по указанной в сделке цене и, в итоге, покупает ее по более высокой. Такая ситуация называется проскальзыванием и влияет на конечную стоимость покупки или продажи актива (она может отличаться от той, на которую рассчитывал трейдер).
Краткий обзор Uniswap
Информация
Год создания
2018;
Тип биржи
DEX AMM;
Комиссии
0.1 – 1% + комиссии сети;
Возможности
Обмен (своп), NFT-маркетплейс, пулы ликвидности;
Доступные рынки
Спотовый.
Торговые условия
Рассмотрим подробнее торговые условия на DEX-бирже Uniswap. 👇
Доступные рынки
В настоящий момент Uniswap позволяет пользователям совершать срочные сделки на спотовом рынке. Uniswap v2 поддерживает операции с любыми токенами стандарта ERC-20, a Uniswap v3 – также позволяет работать с другими сетями, помимо Ethereum (например, Arbitrum, Polygon, BNB Chain и Avalanche).
Все версии Uniswap поддерживают использование ордеров типа Market (покупка или продажа актива по текущей цене с учетом проскальзывания). В Uniswap v3 добавилась возможность использовать специальные ордеры Range Limit Order (с англ. – ордеры лимитного диапазона). Они похожи на стандартные лимитные приказы, т.е. позволяют заранее выставить ордер на покупку или продажу монеты по определенной цене.
Количество торговых пар
Количество доступных для торговли криптовалютных пар на Uniswap v2 в сети Ethereum – 8000+. Для Uniswap версии v3 список торговых пар различается в зависимости от используемой сети. Например, для Uniswap v3 на Ethereum число торговых пар равно 2200+, на Arbitrum – 600+, а на Polygon – 800+.
Комиссии
В Uniswap версии v2 во всех пулах ликвидности установлена комиссия в размере 0.3% от сделки. Это значит, что пользователь при обмене любой монеты на любую монету обязан оплатить такую комиссию.
В Uniswap версии v3 существует 4 уровня комиссий:
1% – для небольших пулов с низколиквидными монетами;
0.3% – для большинства пулов;
0.05% и 0.01% – для пулов с торговыми парами, в которых участвуют стейблкоины.
Комиссии пулов выплачиваются провайдерам ликвидности (пользователям, блокирующим свои монеты в пулах ликвидности). Uniswap не зарабатывает на комиссиях пулов.
Возможности Uniswap
Протокол Uniswap имеет 4 основных раздела: Swap (торговый терминал), Tokens (подробная информация о монетах биржи), NFT (NFT-маркетплейс) и Pools (информация о пулах ликвидности с участием пользователя). Рассмотрим каждый раздел подробнее.
Своп
Swap – это раздел с торговым функционалом площадки. Как правило, DEX-биржи, предлагающие спотовую торговлю не имеют привычных трейдерам терминалов, которые можно встретить на CEX-платформах. Терминалы DEX чаще всего реализованы в виде раздела или сервиса c названием Swap.
Стандартный обменный сервис Uniswap v3 состоит из следующих разделов:
Поля для выбора монеты на продажу (You Pay);
Поля для выбора монеты на покупку (You Receive);
Строки с указанием процента проскальзывания (Max. slippage);
Cтроки с указанием комиссии пула (Fee);
Строки с указанием комиссии сети (Network cost).
Пример торгового терминала Uniswap v3
Чтобы пользоваться Swap, необходимо подключить к сервису криптовалютный кошелек. Если кошелек не подключен, внизу области с описанием сделки будет отображаться кнопка Connect Wallet.
Токены
В разделе Tokens собрана информация обо всех монетах, которые торгуются на бирже.
Общий вид раздела Tokens
При клике на названия монет, открывается окно с расширенной статистикой по выбранному коину и графиком изменения цены. В нем же доступен упрощенный вид торгового терминала.
Расширенная статистика по коину в разделе Tokens
NFT
Раздел NFT представляет собой маркетплейс-агрегатор NFT. На странице представлены различные коллекции невзаимозаменяемых токенов с ценами в ETH и USD. При клике по названию коллекции открывается страница с подробным описанием коллекции, официальными ссылками и кнопками покупки и продажи токенов.
Раздел NFT
Пулы
В разделе Pools собрана информация о пулах ликвидности, в которых заблокированы активы пользователя. Если пользователь не участвует в пулах в качестве поставщика ликвидности, то на странице будет показана только кнопка Connect a wallet и кнопки настроек.
Базовый вид раздела Pools
Безопасность Uniswap
Uniswap является DEX-биржей, и потому безопасность взаимодействия с любыми сервисами платформы – задача самого пользователя. Cуществует 2 основных проблемы безопасности, с которыми сталкиваются юзеры децентрализованных площадок:
Безопасность кошелька. Все взаимодействие с площадкой происходит через персональный криптовалютный кошелек пользователя, поэтому важно создать надежный пароль, никому его не показывать и хранить в надежном месте сид-фразу, следить за безопасностью приватного ключа;
Внимательное обращение с собственными средствами. DEX-площадки с AMM не отвечают за сохранность и правильное использование средств на платформе, поэтому необходимо внимательно ознакомиться с инструкциями по работе с Uniswap. В случае ошибки предъявить претензии будет некому.
Торговля на Uniswap: инструкция
Ниже представлены две основные инструкции по работе с биржей: подключение кошелька и самая простая методика покупки и продажи криптовалюты.
Кликните Launch App в правом верхнем углу главной страницы;
Официальный сайт Uniswap
Активируйте вкладку Swap, кликните Connect в правом верхнем углу страницы;
Активная вкладка Swap
Выберите свой кошелек из списка доступных и кликните по его иконке. Если нужного кошелька в списке не оказалось, кликните Wallet Connect;
Cписок доступных для подключения кошельков
Отсканируйте QR-код, скопируйте ссылку для подключения или выберите нужный кошелек, кликнув View All;
Интерфейс окна Wallet Connect
Подтвердите подключение к Uniswap в интерфейсе кошелька.
Как купить и продать криптовалюту
Чтобы купить или продать монеты на Uniswap:
Активируйте вкладку Swap и подключите криптовалютный кошелек к Uniswap;
Активная вкладка Swap
wrh
Выберите монету для покупки и монету для продажи;
Укажите необходимое количество монет в поле You Pay или You Receive и кликните Swap;
Заполненная заявка на обмен
Проверьте детали сделки и кликните Approve and Swap;
Окно подтверждения сделки
Подтвердите обмен в кошельке;
Этапы подтверждения сделки в кошельке
Дождитесь подтверждения окончания сделки.
Сделка в процессе обработки
Мобильное приложение
У Uniswap есть мобильное приложение для Android и iOS. Скачать апп можно на отдельной странице или через магазины приложений App Store и Google Play.
Страница для скачивания мобильного приложения Uniswap
Служба поддержки
На Uniswap, в отличие от многих DEX, работает служба поддержки. Обратиться в саппорт можно при помощи системы тикеров с главной страницы (кнопка Сontact Us в футере) или через интерфейс страницы Help Center.
Кнопка Help Center на главной странице приложения
Заключение
Uniswap – это криптовалютная DEX-биржа, работающая по технологии AMM. Для организации торгов биржа использует пулы ликвидности – специальные смарт-контракты, которые позволяют формировать торговые пары. Пользователи биржи – поставщики ликвидности – перемещают свои средства в пулы и получают за это вознаграждение в виде комиссий, когда в пулах торгуют трейдеры. Чтобы торговать на Uniswap, не нужно проходить KYC и AML: достаточно подключить криптовалютный кошелек. Все торговые операции происходят через кошелек пользователя, таким образом, не нужно ни заводить монеты на биржу, ни выводить их.
FAQ
Что такое Uniswap?
Uniswap – это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет продавать и покупать криптовалюту без необходимости регистрации, создания пользовательского аккаунта и пополнения депозита. Все операции на площадке проходят при помощи криптовалютного кошелька пользователя.
Uniswap v3 что это?
Uniswap v3 – это 3-я версия DEX Uniswap. От предыдущих версий площадки отличается несколькими ключевыми изменениями:
Возможностью концентрировать ликвидность в определенных ценовых диапазонах для провайдеров ликвидности;
Возможностью создавать множественные ценовые диапазоны в рамках одного пула для провайдеров ликвидности;
Использованием ордера лимитного диапазона (ордер похожий по своей логике на limit-ордера централизованных бирж).
Как работает Uniswap?
Для работы Uniswap использует AMM (Автоматический маркетмейкер). Это алгоритм, который позволяет создавать специальные смарт-контракты (пулы ликвидности) для определения цены одной криптовалюты относительно другой. Таким образом формируются торговые пары.
Пользователи площадки могут блокировать свою криптовалюту в пулах ликвидности. Такие юзеры называются поставщиками ликвидности. За то, что их криптовалюта остается заблокированной в пулах, поставщики получают вознаграждение в виде комиссий, когда в пулах совершаются сделки.
Uniswap биржа как пользоваться?
Перейдите на официальный сайт биржи Uniswap;
Нажмите кнопку Launch App;
Перейдите в раздел Swap;
Подключите свой криптовалютный кошелек;
Купите криптовалюту.
Как покупать на Uniswap?
Перейдите на вкладку Swap;
Подключите криптовалютный кошелек;
Выберите монеты для покупки/продажи и укажите их количество;
Нажмите Swap;
Нажмите Approve and Swap;
Подтвердите обмен в свое криптовалютном кошельке;
Дождитесь окончания сделки.
Как пополнить Uniswap?
Uniswap не нужно пополнять. Для торговли достаточно иметь нужное количество монет в своем криптовалютном кошельке и подключить его к платформе.
Как вывести деньги с Uniswap?
С Uniswap активы выводить не нужно. Все монеты попадают сразу в криптовалютный кошелек пользователя.
Методология
В процессе обзора криптовалютных бирж мы оцениваем каждую платформу по 5 направлениям: безопасность, комиссии, условия для торговли, регуляция и дополнительные параметры.
Автор статей. Эксперт в области права и финансов. Опыт работы в банковской и образовательной сферах, а также в информационных изданиях юридической и экономической направленности.
Редактор. В криптовалютах с 2017 года. Организовал более 100 офлайн-мероприятий для крипто- и блокчейн-энтузиастов. Руководил разработкой блокчейн-платформы по токенизации активов, торговых роботов для криптовалютного рынка.