Los exchanges de criptomonedas son la forma más sencilla de empezar a operar o invertir en criptomonedas. Sin embargo, debido a que existen muchas plataformas, es difícil elegir la mejor. Nuestros expertos han creado una metodología para evaluar los exchanges de criptomonedas, teniendo en cuenta diferentes parámetros, que se pueden estudiar en detalle en este material.

Le advertimos que operar e invertir en criptomonedas implica altos riesgos financieros. Antes de tomar cualquier decision en el mercado de las criptomonedas, se recomienda leer las opiniones de profesionales o hacer su propia investigación sobre el activo. La información de la página web no constituye un llamamiento o recomendación  por parte del equipo editorial de Cryptonisation.com a invertir en criptomonedas, ni garantiza la exactitud o relevancia de la información.

Recopilación de datos

La recopilación de datos es una parte imortante del proceso de evaluación de los exchanges cripto. La información se obtiene del sitio web oficial del exchange, de agregadores de datos y otras fuentes de información confiables. Esto garantiza la máxima precisión y permite realizar una evaluación objetiva de la plataforma comercial.

Proceso de evaluación de los exchanges de criptomonedas

Para obtener una evaluación justa de la plataforma de criptomonedas, todos los parámetros se dividen en 5 categorías principales:

  • Seguridad;
  • Comisiones;
  • Condiciones de trading;
  • Regulación;
  • Parámetros adicionales.

En cada categoría se consideran diferentes aspectos de seguridad, tales como políticas KYC y AML, reservas verificadas y almacenamiento en billeteras frías. Al evaluar las condiciones comerciales se considera el volumen de operaciones y la cantidad de pares de trading, etc. La puntuación total del exchange se desglosa en 100 puntos. Cada categoría y sus parámetros internos tienen su propio peso. Cuanto menor sea el peso de un parámetro en una categoría y el peso de esa categoría en relación con otras categorías, menos significativos se consideran ese parámetro y esa categoría.

Por ejemplo, la categoría de Seguridad tiene 28 puntos y se considera más prioritaria dentro de la metodología que la de Condiciones de trading, que recibe 25 puntos. El parámetro Almacenamiento en billeteras frías de la categoría Seguridad se evalúa con 10 puntos y se considera prioritario frente al parámetro KYC, Política ALD de la categoría Seguridad, que cuenta con 3 puntos.

Seguridad (28 puntos sobre 100)

La seguridad es uno de los factores más importantes al evaluar una plataforma de comercio de criptomonedas. La metodología de Cryptonisation.com se basa en una serie de parámetros relacionados con la seguridad, cada uno con su propia puntuación. Una categoría puede aportar a un intercambio de 0 a 28 puntos de puntuación total:

  • Almacenamiento en billeteras frías (10 puntos);
  • Política KYC, AML (3 puntos);
  • Prueba de reservas (15 puntos);

Almacenamiento en billeteras frías

Entre los parámetros a valorar se encuentra el enfoque del exchange a la hora de almacenar los fondos de los usuarios. La evaluación tiene en cuenta qué tipo de wallets utiliza la plataforma para garantizar la seguridad de los fondos de los clientes: calientes, frías o una combinación de ambas. Las billeteras calientes están conectadas a la red y, por lo tanto, pueden ser objetivo de los ciberdelincuentes. Las frías se conectan a la red en el momento en que es necesario realizar transacciones con criptomonedas. Estas últimas se consideran las bóvedas más seguras para las criptomonedas. Dependiendo del enfoque, un exchange puede llegar a obtener de 0 a 10 puntos al calcular este parámetro.

Estándares KYC y AML

Las regulaciones KYC (del inglés “Know Your Customer” o “Conozca a su cliente”) y AML (del inglés “Anti-Money Laundering” o ” Anti-Lavado de Dinero”) fueron desarrolladas para reducir los casos de fraude en las plataformas financieras. Los exchanges de criptomonedas que implementan las normas KYC y AML requieren que los usuarios verifiquen su identidad. La mayoría de las veces, estos procedimientos se dividen en varios niveles y requieren que el usuario facilite información personal y un documento de identidad expedido por el Estado. Los documentos adicionales pueden incluir: datos sobre el lugar de residencia, foto actual, procedimiento de reconocimiento facial mediante vídeo. Las plataformas de comercio reciben hasta 3 puntos si aplican procedimientos KYC y AML, y 0 si el KYC no es obligatorio.

Prueba de reservas

Las plataformas fiables protegen los fondos de sus usuarios no solo mediante la implementación de medidas de seguridad avanzadas, sino que también crean reservas de activos. Estos fondos se utilizan en caso de pirateo de los intercambios y robo de fondos para compensar a los inversores víctimas de los intrusos. Se considera una buena práctica mantener las reservas a un nivel equivalente al importe total de los fondos de los usuarios del exchange en una proporción de 1:1. Los expertos evalúan la frecuencia de actualización de la información sobre las reservas de criptoactivos en los exchanges y su pertinencia. Además, se evalúa la posibilidad de seguir el movimiento de los activos mediante el árbol de Merkle, un algoritmo especial para verificar las transacciones. Las reservas verificadas aportan hasta 15 puntos a un exchange (0 puntos en caso contrario).

Comisiones (21 puntos sobre 100)

Las tarifas de las plataformas de trading pueden ser muy diferentes. Se trata de un indicador importante, ya que tiene un impacto directo en los beneficios de los traders e inversores en criptomonedas. Al evaluar un exchange de criptomonedas, los expertos de Cryptonisation.com comparan varios tipos de comisiones:

  • Comisiones de trading (15 puntos);
  • Comisiones por depósito (3 puntos);
  • Comisiones por retiro de fondos desde el exchange (3 puntos);

Los exchanges pueden ganar hasta 21 puntos en esta categoría.

Comisiones de trading

Se evalúan las siguientes comisiones de trading: comisiones de maker y taker para las operaciones al contado y comisiones por el trading de derivados. Al calcular este parámetro, las plataformas comerciales reciben de 0 a 15 puntos. Los exchanges que tienen las tarifas más altas del mercado se valoran con 0 puntos, mientras que los que ofrecen las más bajas reciben 15 puntos.

Comisiones de depósito

Las comisiones por depositar fondos en criptomonedas y monedas fiat se consideran por separado, incluyendo la ausencia de tal posibilidad. El exchange puede obtener hasta 3 puntos en este parámetro: 3 puntos se otorgan por la ausencia de comisiones, 0 – por comisiones elevadas.

Comisiones por retirar fondos del exchange

Casi todos los exchanges de criptomonedas cobran comisiones por retirar fondos. Este parámetro considera si se cobran comisiones por retirar criptomonedas y dinero fiat. Las plataformas de trading reciben hasta 3 puntos por las condiciones ofrecidas: 3 puntos – en caso de ausencia de comisiones, 0 – por tarifas elevadas.

Condiciones de trading (25 puntos sobre 100)

Las condiciones de trading que ofrecen las plataformas de criptomonedas es una de las categorías más importantes que han tenido en cuenta los expertos de Сryptonisation.com. El acceso a amplias oportunidades de comercio puede afectar directamente al éxito de las inversiones realizadas por traders e inversores. Esta categoría incluye 8 parámetros:

  • Volumen de trading (7 puntos);
  • Cantidad de pares comerciales (4 puntos);
  • Pares fiat (0,5 puntos);
  • Tipos de órdenes (2,5 puntos);
  • Tamaño de apalancamiento (2 puntos);
  • Derivados disponibles (4 puntos);
  • P2P, OTC disponibles (2 puntos);
  • Bots de trading, copy trading (3 puntos)

De este modo, el exchange puede obtener un máximo de 25 puntos en total.

Volumen de trading diario

A la hora de evaluar una plataforma de negociación, se tiene en cuenta el volumen de operaciones diario. La información pública sobre volúmenes está disponible en plataformas agregadoras, como Coinmarketcap y Coingecko. Si el volumen de comercio es elevado, se trata de una plataforma popular, con un gran número de participantes en el comercio y una buena liquidez. En función del valor de los volúmenes de negociación, el intercambio puede obtener hasta 7 puntos a la puntuación total.

Cantidad de pares de trading

La cantidad de pares de divisas determina la variedad de oportunidades comerciales. En general, una gran cantidad de pares de monedas es un aspecto positivo de cualquier plataforma de negociación. Este parámetro no considera el nivel de liquidez de determinados pares comerciales. Basándose en este criterio las plataformas pueden obtener hasta 4 puntos.

Pares fiat

Algunos traders e inversores prefieren utilizar pares de trading fiat. Sin embargo, operar con este tipo de activos a menudo implica comisiones más elevadas que el comercio de pares de cripto/cripto. Por lo tanto, este parámetro tiene poca importancia en la categoría y afecta de forma mínima a la puntuación general de calidad del exchange. Si la plataforma admite pares fiat, puede recibir hasta 0,5 puntos.

Tipos de órdenes

Las órdenes son la herramienta principal para trabajar con la plataforma de operaciones del exchange. Los tipos de órdenes de trading varían mucho en función de la plataforma. Además de las órdenes clásicas (Market, Limit), el parámetro valora si el exchange dispone de órdenes complejas (por ejemplo, OCO, TP/SL), que afectan a la velocidad de trabajo en el terminal, permiten utilizar diferentes estrategias y evitar riesgos. La puntuación máxima para este parámetro es de 2,5 puntos.

Tamaño de apalancamiento

El tamaño de apalancamiento determina la cantidad de dinero prestado que un trader o inversor puede utilizar al crear una orden comercial. Tiene en cuenta tanto los tamaños de apalancamiento para el comercio de derivados como el volumen de préstamo disponible para el trading con margen. Un exchange puede recibir hasta 2 puntos al calcular este parámetro.

Disponibilidad de derivados

Los derivados son contratos entre un comprador y un vendedor en los que el precio del contrato está vinculado al activo subyacente. En el caso de las criptomonedas, el valor de un contrato de derivados se calcula como el valor de la moneda o token subyacente. Por regla general, los exchanges ofrecen varios tipos de contratos de derivados: futuros clásicos, futuros perpetuos (perps, perpetuals), opciones, forwards, etc. El parámetro tiene en cuenta la disponibilidad de dichos instrumentos en la plataforma y su variedad. La puntuación máxima es de 4 puntos.

P2P, OTC

Muchas plataformas ofrecen servicios de comercio extrabursátil (OTC) y P2P. Estos tipos de trading brindan a los usuarios la posibilidad de realizar transacciones directamente, sin necesidad de colocar órdenes en la plataforma de negociación. Las OTC son a menudo utilizadas por grandes inversores, traders o empresas para comprar o vender grandes cantidades de criptomonedas. El comercio P2P permite a los usuarios interactuar entre sí directamente, establecer sus propios precios y elegir los métodos de pago. Muchas veces, el comercio P2P se realiza sin comisiones. El parámetro considera si la plataforma dispone de estas características y las condiciones de su uso. La plataforma de comercio recibe hasta 2 puntos dentro de este parámetro.

Robots de trading, copy trading

Los robots de trading y el copy trading permiten a los traders e inversores automatizar su interacción con el terminal de trading o dejar el comercio totalmente en manos de un gestor (trader o robot). Este parámetro tiene en cuenta si estas opciones están disponibles en el intercambio, si se ofrecen posibilidades de personalización, facilidad de uso, etc. Los exchanges que ofrecen trading a través de bots y copy trading obtienen hasta 3 puntos.

Regulación (10 puntos sobre 100)

La regulación no solo permite utilizar la plataforma y crear una cuenta en ella en distintas jurisdicciones, sino que también define los métodos de pago disponibles para depositar y retirar activos desde la plataforma de negociación. 10 puntos es la puntuación máxima que puede recibir una plataforma en esta categoría. Los expertos de Cryptonisation.com han tenido en cuenta los siguientes parámetros:

  • Diversidad de métodos de pago (5 puntos);
  • Posibilidad de comprar criptodivisas con tarjeta (3 puntos);
  • Regulación (2 puntos);

Diversidad de métodos de pago

Los métodos disponibles para realizar depósitos y retirar dinero de los exchanges varían en función de los servicios con los que colabora la plataforma. Estos métodos pueden incluir compras directas con tarjeta, transferencias bancarias, EPS, etc. Por regla general, con el aumento de la actividad del exchange en el mercado internacional, se amplía la oferta de métodos de pago disponibles, incluido el uso de monedas fiduciarias. La puntuación máxima para este parámetro es de 5 puntos.

Posibilidad de comprar criptomonedas con tarjeta

Al igual que el parámetro anterior, la posibilidad de comprar criptomonedas desde una tarjeta depende de la disponibilidad de intermediarios en la jurisdicción del usuario. Este parámetro también muestra si existe la posibilidad de comprar criptomonedas con tarjetas bancarias a través de la plataforma P2P del exchange. El intercambio puede recibir de 0 a 3 puntos al calcular este parámetro.

Regulación

Este parámetro de evaluación se basa en una serie de indicadores, entre los que se incluyen las licencias del exchange otorgadas por las autoridades reguladoras de diferentes países, los documentos de auditoría disponibles, el acceso a la plataforma en diferentes jurisdicciones, etc. Los exchanges que muestran un alto grado de transparencia ante los reguladores reciben hasta 2 puntos.

Parámetros adicionales (16 puntos sobre 100)

En la metodología actual, los parámetros adicionales incluyen los métodos no comerciales para ganar dinero en los exchanges de criptodivisas, facilidad de contacto y calidad del servicio de asistencia. En esta categoría, el exchange puede ganar hasta 16 puntos:

  • Staking, préstamos, depósitos, minería disponibles (5 puntos);
  • Servicio de apoyo de calidad (7 puntos);
  • Aplicación móvil (4 puntos);

Disponibilidad de robots, préstamos, depósitos, minería

Los exchanges de criptomonedas ofrecen muchas posibilidades al usuario para obtener ingresos adicionales. El parámetro refleja esta oportunidad, así como restricciones para los usuarios (límites, requisito de KYC, restricciones sobre jurisdicciones, etc.), el valor de las ganancias potenciales y otros indicadores. 5 puntos es la puntuación máxima para este parámetro.

Servicio de asistencia

Este es el parámetro más importante entre los adicionales. La metodología implica la evaluación del servicio de soporte teniendo en cuenta su disponibilidad, competencia, comodidad de interacción con los especialistas, velocidad de respuesta a las solicitudes. El exchange puede obtener hasta 7 puntos por un servicio de asistencia de buena calidad.

Aplicación móvil

La aplicación móvil permite acceder a la cuenta del exchange desde smartphones y otros dispositivos portátiles. Los servicios se evalúan por la amplitud de sus funciones, facilidad de uso, frecuencia de las actualizaciones, compatibilidad con dispositivos de distintos sistemas operativos, seguridad, protección de los datos del usuario y otros parámetros. También se tiene en cuenta la valoración de la aplicación en las tiendas. 4 puntos es la máxima puntuación para este parámetro.

La elección del exchange queda en sus manos

Los expertos de Cryptonisation.com investigan los exchanges de criptomonedas utilizando tanto la información disponible públicamente como su propia experiencia. Nuestra meta es ser lo más objetivos posible en nuestras evaluaciones, basadas en hechos e indicadores numéricos medibles. Sin embargo, tiene plena libertad a la hora de elegir su propio exchange de criptomonedas en función de sus necesidades y preferencias personales.