Дисклеймер
Индекс страха и жадности криптовалют – это инструмент, позволяющий оценить текущее психологическое состояние инвесторов на рынке. Он представляет собой адаптированную под крипторынок версию классического Fear & Greed Index, изначально разработанного компанией CNN Business для анализа настроений на фондовом рынке.
Индекс делится на четыре категории: «экстремальный страх», «страх», «жадность» и «экстремальная жадность». Каждой из них соответствует определенный диапазон значений по шкале от 0 до 100. Например, значение от 0 до 24 указывает на «экстремальный страх», значение выше 75 говорит об экстремальной жадности.
Как читать значения индекса
Далее подробно разберем как правильно интерпретировать каждый из пунктов индекса:
- Когда индекс падает ниже 25, на рынке преобладает паническое настроение. Инвесторы действуют под давлением эмоций, стремительно избавляясь от активов;
- Значения от 25 до 49 говорят об умеренном страхе. Инвесторы сохраняют настороженность, внимательно наблюдают за рынком и ждут признаков стабилизации. Это фаза неопределенности, когда участники предпочитают выжидать, опасаясь повторного снижения или новых негативных факторов;
- Отметки от 50 до 74 отражают умеренную жадность. Считается что на этих отметках наблюдается сдвиг в сторону умеренного оптимизма. Участники рынка становятся более уверенными в дальнейшем росте и активно входят в позиции, т.е покупают активы. Однако в этой зоне уже может начинаться переоценка реальных возможностей активов, особенно в условиях перегретых ожиданий;
- Экстремальная жадность выше 75 сигнализируют о пике энтузиазма. На рынке преобладает вера в бесконечный рост, а цены на биткоин и альткоины часто достигают своих новых максимумов. Это фаза, когда инвесторы могут игнорировать риски и рациональные оценки. Подобные условия нередко предшествуют рыночной коррекции, когда эйфория сменяется охлаждением.
Методика расчета индекса
Индекс страха и жадности рассчитывается на основе совокупности показателей, которые в той или иной мере отражают настроение инвесторов:
- Волатильность (25%). Этот показатель позволяет отслеживать динамику изменения цены актива, а также оценивать величину максимальных просадок за краткий период. Текущие значения сравниваются со средними за последние 30 – 90 дней. Повышение волатильности выше среднего свидетельствует о росте опасений и может указывать на импульсивное поведение инвесторов. И наоборот, снижение волатильности ниже среднего говорит о смещении настроений инвесторов в сторону избыточной уверенности (жадности): они держат активы и не продают их, надеясь получить максимальную прибыль и продать по более высокой цене;
- Рыночный импульс и объем (25%). Здесь трейдеры оценивают изменение текущих объемов торгов биткоином и общее направление рынка. Как и при оценке показателей волатильности, сравнение ведется со средними значениями за последние 30 – 90 дней. Высокие объемы торгов на растущем рынке свидетельствуют о жадности участников, а на падающем — о страхе. Если же объемы ниже среднего, это указывает на нейтральное или неопределенное настроение инвесторов;
- Соцсети и медиа (15%). Инвесторы активно делятся мнениями о рыночной ситуации в социальной сети X (бывший Twitter), что позволяет отслеживать общее настроение участников. Индекс собирает информацию о количестве упоминаний, ключевых тегах, связанных с криптовалютами, а также лайках и репостах. Например тег «To the Moon» означает, что инвесторы ждут потенциальный рост цен и активно наращивают свои позиции. Слабая активность может свидетельствовать о равнодушии или неопределенности;
- Опросы (15%). Здесь учитываются мнения участников рынка посредством голосований на платформах и в популярных сообществах. Инвесторы делятся своими предположениями о том, что может произойти с рынком криптовалют в ближайшее время, и выражают свои ожидания;
- Доминирование (10%). Доминирование биткоина – это его доля на рынке по отношению к остальным криптовалютам. Обычно рост этого показателя говорит о том, что инвесторы уходят из альткоинов и переходят в биткоин, так как считают его более устойчивым активом. Снижение доминирования, напротив, может свидетельствовать о растущем интересе к более рискованным, но потенциально прибыльным альткоинам;
- Тренды (10%). Сервис Google Trends отслеживает, как меняется частота запросов вроде «Bitcoin», «Bitcoin price», «buy Bitcoin», «sell Bitcoin» и т. д. Увеличение количества позитивных запросов (таких как «buy Bitcoin») свидетельствует о жадности и интересе инвесторов, а когда инвесторы ищут запросы вроде «Bitcoin crash», это указывает на страх.
Вся информация собирается автоматически: компонентам присваиваются фиксированные веса, после чего взвешенные баллы суммируются для получения общего индекса. Данные из различных платформ объединяются через API-ключи и обрабатываются по специальной формуле, в результате чего получается значение в диапазоне от 1 до 100.
Как использовать индекс страха и жадности биткоина на практике
Индекс страха и жадности стоит воспринимать как дополнительный источник оценки, а не как прямую рекомендацию. Если вы видите, что индекс резко упал в зону страха, первым делом задумайтесь: что этому способствовало? Проверьте новости и основные уровни на графике, чтобы понять, связано ли это с временной паникой или с более серьезными событиями.
Когда страх длится некоторое время и вы уверены в долгосрочных перспективах биткоина, можно рассмотреть поэтапное усреднение. Не покупайте все сразу: делите сумму на части и заходите постепенно, присматриваясь к тому, как ведет себя рынок. Так вы снизите риск покупки в момент резкого движения цены и всегда будете готовы скорректировать план.
Для трейдинга индекс страха и жадности можно использовать как дополнительный фильтр: в зоне страха искать точки разворота, но входить только после подтверждения на графике и в торговых объемах. В зоне жадности – избегать избыточной агрессии и при необходимости снижать риски. Инвесторам с долгосрочной стратегией индекс помогает выбирать моменты для усреднения, но не стоит полагаться лишь на него, стоит использовать и другие инструменты технического анализа. Следите за индексом регулярно и соотнесите его данные с собственными наблюдениями и стратегией.
