Los exchanges de criptomonedas son la forma más sencilla de empezar a operar o invertir en criptomonedas. Ante la gran cantidad de plataformas disponibles, elegir la mejor puede ser una ardua tarea. Hemos creado una metodología para evaluar los exchanges de criptomonedas en función de varios parámetros. Los detalles de nuestra metodología los puede consultar en este artículo.
Recopilación de datos
Recopilar datos es una parte clave del proceso de evaluación de los intercambios cripto. Utilizamos información disponible en el sitio web oficial del exchange, en agregadores de datos y en otras fuentes de información fiables. De esta forma conseguimos la máxima precisión y una evaluación objetiva de las plataformas de trading.
Proceso de evaluación de los exchanges de criptomonedas
Para obtener una evaluación justa de las plataformas de criptomonedas, todos los parámetros se dividen en 5 categorías principales:
- Seguridad
- Condiciones de trading
- Comisiones
- Regulación
- Parámetros adicionales
Dentro de cada categoría se consideran varios aspectos de seguridad, como las políticas KYC y AML, prueba de reservas y almacenamiento de fondos en billeteras frías. Para evaluar las condiciones de negociación analizamos el volumen de operaciones y el número de pares comerciales, etc. El puntaje final del exchange es de 100 puntos. Cada categoría tiene su propia ponderación.
Por ejemplo, la categoría Seguridad recibe 28 puntos y dentro de la metodología la consideramos más prioritaria que la categoría Condiciones de Trading que cuenta con 25 puntos.
Seguridad (28 puntos sobre 100)
La seguridad es uno de los factores más importantes a la hora de evaluar una plataforma de comercio de criptomonedas. Nuestra metodología aborda diversos aspectos de la seguridad. Una categoría puede aportar a un intercambio de 0 a 28 puntos de la puntuación total:
- Almacenamiento en billeteras frías
- Políticas KYC, AML
- Prueba de reservas
Almacenamiento en billeteras frías
Uno de los parámetros que tenemos en cuenta es la forma de almacenar los fondos de los usuarios que utiliza el exchange. Al evaluar esta característica, tomamos en cuenta el tipo de billetera que usa el intercambio para garantizar la seguridad de los fondos de los clientes: calientes, frías o una combinación de los dos tipos. Las hot wallets están conectadas a la red y, por lo tanto, se convierten en un objetivo de los ciberdelincuentes. Las frías son las que se conectan a la red al momento de realizar transacciones de criptomonedas. Las últimas se consideran las bóvedas criptográficas más seguras.
Las normas KYC y AML
Las normas KYC (de las siglas en inglés “Conoce a tu cliente”) y AML (“Contra el blanqueo de dinero”) se crearon para reducir la incidencia del fraude en las plataformas financieras. Los exchanges de criptomonedas que aplican las normas KYC y AML exigen a sus usuarios verificar su identidad. La mayoría de las veces, estos procedimientos se dividen en varios niveles y obligan al usuario a proporcionar información personal y un documento de identidad expedido por el Estado. Los documentos adicionales pueden incluir: datos de residencia, una fotografía reciente y reconocimiento facial mediante vídeo.
Prueba de reservas
Las plataformas fiables protegen los fondos de los usuarios no solo mediante funciones de seguridad avanzadas, sino que también crean reservas de activos. Estos activos se utilizan para indemnizar a los inversores en caso de hackeo del intercambio y robo de fondos. Se considera una buena práctica mantener las reservas a un nivel igual al importe total de los fondos de los usuarios del exchange en una proporción de 1:1. Los expertos evalúan la frecuencia de actualización de la información sobre las reservas de criptoactivos en los intercambios y su relevancia. También analizan la posibilidad de seguir el movimiento de los activos utilizando el árbol de Merkle, un algoritmo especial para verificar las transacciones. Además, las reservas verificadas aumentan significativamente la puntuación global de seguridad.
Condiciones de trading (25 puntos sobre 100)
Las condiciones de negociación en los intercambios de criptomonedas son una de las principales categorías que consideramos al evaluar una plataforma. La diversidad de oportunidades de trading tiene un impacto significativo en el éxito financiero de los traders e inversores. Esta categoría incluye 8 parámetros:
- Volumen de trading
- Número de pares comerciales
- Pares con fiat
- Tipos de órdenes
- Tamaño del apalancamiento
- Disponibilidad de derivados
- Disponibilidad de P2P, OTC
- Bots de trading, copy trading
De este modo el exchange puede recibir hasta 25 puntos en total.
Volumen diario de operaciones
Al evaluar una plataforma comercial, analizamos el volumen diario de operaciones. La información pública sobre volúmenes está disponible en plataformas agregadoras, como coinmarketcap y coingecko. Un volumen de comercio alto indica que el sitio es popular, y cuenta con un gran número de traders y una buena liquidez.
Número de pares comerciales
La cantidad de pares de monedas determina la variedad de oportunidades para operar. En general, una gran cantidad de pares es una ventaja de la plataforma de negociación. Este parámetro no incluye el nivel de liquidez de determinados pares de divisas.
Pares con monedas fiat
Hay traders e inversores que prefieren operar con pares a fiat. Sin embargo, el trading con este tipo de activos suele conllevar comisiones más elevadas que el comercio con pares de cripto/cripto. Por lo tanto, este parámetro tiene poco peso en la categoría y afecta mínimamente a la evaluación general de la calidad del exchange.
Tipos de órdenes
Las órdenes son la herramienta principal para interactuar con la plataforma de operaciones del intercambio. Los tipos de órdenes de trading pueden variar significativamente en función de la plataforma. Además de las órdenes estándar («Market», «Limit»), consideramos las órdenes complejas (por ejemplo, «OCO», «TP/SL»), que permiten aumentar significativamente la velocidad de trabajo en la plataforma, utilizar diferentes estrategias y evitar riesgos. Cuantos más tipos de órdenes estén disponibles, más puntos obtendrá el exchange.
Tamaño del apalancamiento
El tamaño del apalancamiento de negociación determina la cantidad de capital prestado que se puede utilizar al crear una operación. Para ello, analizamos tanto el tamaño del apalancamiento para negociar con derivados como el tamaño del préstamo disponible para operar con márgenes.
Derivados
Los derivados son contratos entre un comprador y un vendedor en los que el precio del contrato está vinculado al activo subyacente. En el caso de las criptomonedas, el valor de un contrato de derivados se calcula como el valor de la moneda o token subyacente. Por regla general, los exchanges ofrecen varios tipos de contratos de derivados: futuros clásicos, futuros perpetuos («Perps», «Perpetuals»), opciones, contratos a plazo, etc. El parámetro incluye la disponibilidad de dichos instrumentos en la plataforma y su variedad.
P2P, OTC
Muchas plataformas cuentan con servicios de comercio extrabursátil (OTC) y P2P. Este tipo de negociación ofrece a los usuarios la posibilidad de realizar operaciones directamente, sin necesidad de colocar órdenes en la plataforma de trading. Los grandes inversores, traders o empresas suelen utilizar OTC para comprar o vender grandes volúmenes de criptomonedas. El trading P2P permite a los usuarios interactuar entre sí directamente, establecer sus propios precios y elegir los métodos de pago. A menudo, el comercio P2P se realiza sin comisiones. El parámetro considera si la plataforma dispone de estas características y las condiciones para su uso.
Robots de trading, copy trading
Los robots comerciales y el copy trading permiten a los comerciantes e inversores automatizar su interacción con la plataforma de comercio o dejar toda la negociación en manos de un gestor (comerciante o robot). Consideramos como criterios la disponibilidad de este tipo de herramientas en el intercambio, posibilidad de personalizarlas, facilidad de uso, etc. Los exchanges que permiten negociar mediante bots y copiar operaciones reciben más puntos.
Comisiones (21 puntos sobre 100)
Las comisiones de las plataformas de trading pueden variar significativamente. Se trata de un indicador importante, ya que afecta directamente a los beneficios de los cripto traders e inversores. Al evaluar un exchange de criptomonedas, comparamos varios tipos de comisiones:
- Comisiones de trading
- Comisiones por depósito
- Comisiones por retirar fondos del exchange
Al calcular esta categoría, los intercambios pueden recibir hasta 21 puntos.
Comisiones de trading
En esta categoría estimamos las siguientes comisiones de trading: comisiones de maker, comisiones de taker para operaciones al contado y comisiones de trading de derivados. Por ejemplo, los exchanges con una comisión del 0,1% para el trading spot pueden obtener la máxima puntuación posible para este parámetro. Si la comisión es mayor, la puntuación es más baja.
Comisiones de depósito
La comisión por depósito de criptomonedas se considera aparte. Al realizar los cálculos, analizamos las comisiones para un depósito de 1000 USDT en las redes ERC20 y TRC20, así como para BTC equivalentes a 1000 USDT.
Comisiones por retirar fondos
Todos los exchanges de criptomonedas cobran comisiones por retirar dinero. En este parámetro, tenemos en cuenta las comisiones por retirar 1000 USDT en las redes ERC20 y TRC20, así como por retirar BTC equivalentes a 1000 USDT.
Regulación (16 puntos sobre 100)
Además de la posibilidad de utilizar la bolsa y crear una cuenta en distintas jurisdicciones, la regulación determina los métodos de pago para depositar y retirar activos de la plataforma de negociación. 16 puntos es la puntuación máxima que puede recibir una plataforma en esta categoría. Para elaborar las reseñas y clasificaciones, consideramos los siguientes parámetros:
- Diversidad de métodos de pago
- Posibilidad de comprar criptomonedas con tarjeta
- Regulación
Diversidad de métodos de pago
Los métodos de pago que se ofrecen para depositar y retirar dinero de los intercambios dependen de los servicios con los que colabora la plataforma. Estos métodos incluyen compras directas con tarjeta, transferencias bancarias, EPS, etc. Normalmente, a medida que un exchange se vuelve más activo en el mercado internacional, el número de métodos de pago disponibles crece, incluyendo la posibilidad de utilizar monedas fiduciarias.
Posibilidad de comprar criptomonedas con tarjeta
Al igual que el parámetro anterior, la posibilidad de comprar criptomonedas con tarjeta depende de la disponibilidad de las empresas intermediarias en la jurisdicción del usuario. Este parámetro, también incluye la posibilidad de comprar criptomonedas con tarjetas bancarias a través de la plataforma P2P de un exchange.
Regulación
Este parámetro evalúa un conjunto de indicadores, como las licencias de las autoridades reguladoras de distintos países concedidas al intercambio, documentos de auditoría disponibles, disponibilidad de la plataforma en distintas jurisdicciones, etc. Los exchanges que muestran un alto grado de apertura a las autoridades reguladoras reciben más puntos.
Parámetros adicionales (10 puntos sobre 100)
Los parámetros adicionales son los métodos no comerciales de ganar dinero en los exchanges de criptomonedas, facilidad de uso y calidad del servicio de asistencia. En esta categoría, la plataforma puede ganar hasta 10 puntos:
- Staking, préstamos, depósitos, minería
- Servicio de atención al cliente competente
- Aplicación móvil
Staking, préstamos, depósitos, minería
Los exchanges de criptomonedas ofrecen a sus usuarios muchas formas de obtener ingresos extra. El parámetro considera el acceso a esta oportunidad, restricciones para los usuarios (límites, requisitos de KYC, restricciones en las jurisdicciones, etc.), los beneficios potenciales y otros indicadores.
Servicio de atención al cliente
La atención al cliente es muy importante a la hora de elegir entre los mercados. Con nuestra metodología analizamos el servicio de soporte en función de su accesibilidad, competencia, comodidad de interacción con los especialistas, velocidad de procesamiento de las solicitudes.
Aplicación móvil
La aplicación móvil permite acceder a la cuenta de la bolsa desde smartphones y otros dispositivos portátiles. Los servicios se evalúan por la amplitud de la funcionalidad, facilidad de uso, frecuencia de las actualizaciones, compatibilidad con dispositivos de distintos sistemas operativos, seguridad, protección de los datos del usuario y otros parámetros. También consideramos la puntuación de la aplicación en las tiendas App Store y Google Play.
La decisión final la tienes tú
En Cryptonisation.com, analizamos las bolsas de criptomonedas basándonos en la información disponible públicamente, así como en nuestra propia experiencia. Pretendemos ser lo más objetivos posible en nuestras evaluaciones, basadas en hechos e indicadores digitales medibles. No obstante, dejamos en sus manos la elección del mejor exchange de criptomonedas en función de sus necesidades y preferencias personales.