Скользящее среднее — это один из самых популярных и широко используемых индикаторов технического анализа в трейдинге. Они помогают трейдерам выявлять тренды и определять потенциальные моменты для входа и выхода из сделок путем сглаживания ценовых данных (цена открытия, закрытия, максимальная и минимальная цена).
В этой статье рассмотрим основные типы скользящих средних, как они помогают трейдерам в торговле, а также рассмотрим временные периоды для их применения в зависимости от рыночных условий и стратегии. 👇
Скользящая средняя: основные типы, как выглядит на графике
Скользящие средние (Moving Averages, MA) — это индикаторы, которые рассчитываются на основе средней цены актива за определенный период времени.
Скользящие средние являются запаздывающими индикаторами, то есть следуют за ценой, а не предсказывают ее. Таким образом, этот индикатор не прогнозирует дальнейший ход развития цены, а лишь реагирует на ее изменение и может сигнализировать о начале нового тренда только после того, как он уже появился. Эту важную особенность необходимо учитывать участникам рынка, которые решили применять этот индикатор в своей торговой стратегии.
Есть два основных типа скользящих средних, которые применяются в трейдинге:
- Простая скользящая средняя (SMA, Simple Moving Average). Это наиболее базовый тип, который вычисляется как среднее арифметическое цен за заданный период. SMA начал использоваться на фондовых рынках для того, чтобы сгладить данные о ценах и визуализировать тренды.
- Экспоненциальная скользящая средняя (EMA, Exponential Moving Average). Этот индикатор отличается тем, что при расчете придает большее значение последним ценам и это делает его более чувствительным к изменениям рынка по сравнению с SMA.
Скользящая средняя обычно накладывается на базовый ценовой график и используется для определения направления тренда (см. Дневной график акции AAPL). Когда линия скользящей средней идет вверх, это говорит о восходящем тренде, если вниз — о нисходящем. При этом трейдеры часто используют сочетание нескольких скользящих средних для более точного анализа рыночной ситуации.
На дневном графике акции AAPL мы видим EMA (синий цвет) и SMA (зеленый цвет) с периодом 200 дней, которые показывают среднюю цену акции AAPL за предыдущие 200 торговых дней. На первый взгляд обе линии по характеру хода очень похожи, но если внимательно проанализировать график, то EMA быстрее и с большей амплитудой реагирует на изменение цены, так как заложенная в ней математическая модель придает большее значение последним ценам финансового инструмента. В любом случае предпочтение тех или иных индикаторов зависит от субъективного и визуального удобства трейдера.
История возникновения средних скользящих
Благодаря своему огромному потенциалу финансовые рынки всегда привлекали как индивидуальных спекулянтов, так и инвесторов. Участники рынка стремились выявить наиболее эффективные модели прогнозирования цен в будущем, используя математический анализ и статистические данные. В начале ХХ века стали развиваться основы технического анализа, в том числе благодаря трудам таких авторов, как Чарльз Доу и его «теории рынка», описанной в Wall Street Journal. Хотя сам Доу не использовал скользящие средние, его теория стала основой для дальнейшего развития графического анализа и математических индикаторов.
В 1950–1960-х годах использование МА стало популярным среди трейдеров, поскольку это позволяло работать с более точными данными о ценах. В этот период метод экспоненциального сглаживания был независимо открыт Робертом Холтом и статистиком Чарльзом Броуном. Этот метод стал основой для создания экспоненциальной скользящей средней (EMA).
В 1960-х годах Томас Демарк и другие исследователи активно развивали концепцию MA, предложив новый способ расчета, при котором последние данные о ценах учитывались с большим значением. Это сделало индикатор более чувствительным и быстрым в реакции на изменения цен на рынке.
Использование SMA и EMA в торговле
Скользящие средние являются важными инструментами технического анализа, которые помогают трейдерам принимать решения на основе объективных данных, а не субъективных ощущений. Это связано с тем, что любой индикатор представляет собой некую математическую функцию от объема, цены и времени, благодаря которой появляется возможность заметить особенности в поведении ценового графика. При наличии соответствующих навыков и опыта участники рынка используют данную информацию с максимальной выгодой. Вот несколько причин, почему трейдеры используют SMA и EMA в своей практике:
- Определение тренда. Одной из главных задач скользящих средних является определение направления тренда. Когда цены находятся выше скользящей средней, это сигнализирует о восходящем тренде (В на примере динамики ценового графика). При этом трейдеры могут искать точки входа для покупок. Когда цена ниже линии скользящей средней, это говорит о нисходящем тренде (С на примере динамики ценового графика). В этом случае участники рынка могут искать точки входа на продажу. Если рынок находится в нейтральном состоянии, то цены на графике будут колебаться около линии индикатора, незначительно отклоняясь от нее (А на примере динамики ценового графика);
Пример динамики ценового графика - Сглаживание рыночных шумов. Рынок часто подвергается краткосрочным колебаниям, которые могут сбивать с толку трейдера. Индикаторы помогают нивелировать эти колебания, предоставляя более стабильный и ясный сигнал для анализа. Например, начинающий трейдер, анализируя дневной ценовой график, сомневается в правильности своих предположений относительно преобладающего тренда и решает в таком случае использовать скользящие средние для получения дополнительной информации. Если линия скользящей средней идет вверх, это говорит о восходящем тренде, если вниз — о нисходящем. При этом участники рынка часто используют несколько такого рода индикаторов для более точного анализа;
- Подтверждение сигналов. Для трейдеров, чья торговая стратегия строится на использовании разного рода индикаторов, скользящие средние могут служить дополнительным сигналом в подтверждение их торгового плана. Например, если ценовой график пересекает линию МА, это может указывать на начало нового тренда. В то же время, если для трейдера ценовой график является основным источником анализа, благодаря которому он предполагает в ближайшее время смену тренда, то пересечение ценового графика со скользящей средней может служить дополнительным сигналом о правильности его предположения (С на примере динамики ценового графика);
- Уровни поддержки и сопротивления. Скользящие средние не только помогают определить направление тренда, но и служат динамичными уровнями поддержки и сопротивления. Например, в восходящем тренде цена может несколько раз отскакивать от скользящей средней, подтверждая, что она служит поддержкой (В на примере динамики ценового графика). В нисходящем тренде, наоборот, скользящая средняя может действовать как сопротивление, «сдерживая» рост цены (С на примере динамики ценового графика);
- Определение точек входа и выхода. Причина популярности SMA и EMA заключается не только в их наглядности и простоте, но и в возможности определения точек входа или выхода из торговой сделки. Часто трейдеры используют несколько индикаторов с разными периодами. Одними из самых популярных являются 50 и 200 дневные скользящие средние, которые используют на дневных и недельных графиках. 50-ти дневные называют «быстрыми», а 200-ые «медленными». Самым интересным сигналом является пересечение этих двух индикаторов, означающее изменение тренда. Если «быстрая» (50-ти дневная) средняя скользящая пересекает «медленную» (200 дневную) снизу вверх, то это становится сигналом на покупку. Если «быстрая» (50-ти дневная) пересекает «медленную» (200 дневную) сверху вниз, то образуется сигнал для продаж (см. Дневной график индекса S&P 500).
Дневной график индекса S&P 500
На графике индекса S&P 500 50-ти дневная скользящая средняя обозначена синим цветом, а 200 дневная – желтым.
Стоит обратить внимание на то, что первоисточником информации для работы на бирже является ценовой график. В нем уже есть все, что нужно для анализа и планирования сделок и потенциальных точек входа в рынок. Любые индикаторы являются лишь дополнением и интерпретацией этой информации и при отсутствии необходимых навыков и умений работы с ними могут только путать начинающих трейдеров.
Как выбрать правильный период для скользящей средней
Большинство технических индикаторов были математически разработаны в период, когда основным видом биржевого графика был дневной. В то время минутные и пятиминутные графики не использовались для анализа, а технологии не позволяли отслеживать рынок в реальном времени. Для оптимального анализа дневных графиков участники рынка часто использовали скользящие средние с периодами 50 и 200. Эти индикаторы остаются популярными и по сей день. Трейдеры, ориентирующиеся на среднесрочные тренды, включили их в свои торговые стратегии как важные инструменты для анализа.
Сегодня выбор периода для средней скользящей линии зависит от рыночной стратегии и целей трейдера. Не существует строгих правил, указывающих на «правильность» или «целесообразность» использования того или иного периода. Опытные трейдеры анализируют индикаторы, опираясь на свою торговую статистику и понимание рынка. Например, внутридневный трейдер может использовать средние скользящие с 50 и 200 периодами на дневном графике для анализа глобального тренда. Для анализа краткосрочных трендов на часовых и пятиминутных графиках он может использовать 20-периодную MA, которая будет более чувствительна к изменениям цены и позволит быстрее выявлять локальные тренды.
Заключение
Скользящее среднее – это мощный инструмент технического анализа, который помогает трейдерам фильтровать рыночные шумы, выявлять глобальные и локальные тренды и находить потенциальные точки для входа и выхода из сделок. Простота в применении и универсальность сделали их популярными среди трейдеров разных стилей торговли. Выбор подходящего периода скользящей средней зависит от временного горизонта торговли, стратегии, целей и навыков конкретного трейдера. Это позволяет использовать этот индикатор в самых различных рыночных условиях, а сочетание SMA и EMA и правильный выбор их периодов позволяет участникам рынка принимать более обоснованные торговые решения и успешно торговать на финансовых рынках.
