El trailing stop es un tipo de orden stop que se ajusta automáticamente según el movimiento del precio de un activo en los mercados financieros. Este mecanismo permite a los traders e inversores asegurar ganancias de acuerdo con un plan de trading previamente elaborado y reducir posibles pérdidas en caso de un resultado desfavorable de la operación.
En este artículo, hablaremos sobre el uso efectivo de esta herramienta en el trading y examinaremos los principios básicos de su funcionamiento. 👇
¿Cómo funciona Trailing Stop Order?
El mecanismo de funcionamiento de una orden de trailing stop se basa en su vinculación al cambio en el precio del activo. Por ejemplo, si un trader tiene una posición abierta y establece un trailing stop a una distancia del 5%, la orden se moverá a esa distancia del precio actual si el valor del activo aumenta. Si el precio se invierte y comienza a caer, el trailing stop se activa y asegura las ganancias.
Si un trader compra una acción de la empresa DFR a 100 dólares y establece un trailing stop del 5%, cuando el precio sube a, por ejemplo, 110 dólares, la orden se ajusta a 104,5 dólares (5% de 110 $). Si el precio empieza a caer desde este nivel y alcanza los 104,5 dólares, la posición se cerrará automáticamente.
Para entender el funcionamiento de esta herramienta, es importante considerar dos parámetros clave:
- Precio inicial del activo. Desde este punto de precio comenzará el seguimiento del instrumento financiero.
- Distancia del Trailing Stop (longitud del stop). Este valor se expresa en porcentaje o en puntos y determina la distancia a la que se establecerá la orden en relación con el precio actual del activo.
La diferencia entre Trailing Stop и Stop Loss
El Stop Loss y el Trailing Stop están diseñados para minimizar pérdidas y proteger el capital del trader, pero tienen diferencias significativas en su funcionamiento:
- Nivel fijo. El stop loss es un precio fijo al que se cierra una posición comercial si la evolución del instrumento financiero es desfavorable. Esta orden no cambia, incluso si el valor del activo se mueve a favor del trader. El trailing stop, por el contrario, se ajusta al precio, lo que permite obtener más ganancias a medida que el activo sube.
- Flexibilidad. El Trailing Stop es más flexible y dinámico. Se ajusta automáticamente en función del valor del activo, mientras que el Stop Loss requiere un ajuste manual si cambian las condiciones del mercado.
- Aplicación. El Trailing Stop está diseñado para asegurar las ganancias. En cambio, el Stop Loss se usa exclusivamente para limitar las pérdidas.
Ejemplo de uso de Trailing Stop Order
Supongamos que un trader compró acciones de la empresa DFR a 50 dólares cada una. Esperando que el precio suba, decide establecer una orden de trailing stop con una distancia de 5 dólares. Esto significa que, si las acciones comienzan a subir, el stop seguirá al precio manteniendo una distancia de 5 dólares.
Para ello, el trader establece una Stop-Limit Order con los siguientes parámetros:
- Precio de la acción sube. Pocos días después, el valor de la acción subió a 60 dólares. Ahora, el Trailing Stop se ajusta de 45 dólares (50 – 5 = 45) a 55 dólares (60 – 5 = 55). Si el mercado comienza a caer, el trader cerrará la posición con ganancias.
- Precio de la acción baja. Si las acciones, después de alcanzar los 60 dólares, comienzan a bajar hasta 58 dólares, el Trailing Stop no se moverá y permanecerá en 55 dólares.
- Precio de la acción sigue subiendo. Si las acciones continúan subiendo hasta 70 dólares, el Trailing Stop se ajustará a 65 dólares. Si el precio luego se revierte y cae a 65 dólares, la posición se cerrará automáticamente. En este caso, el trader obtendrá una ganancia de 15 dólares por acción.
Este escenario ilustra cómo el Trailing Stop permite que el trader permanezca en la operación mientras el precio sigue en aumento y cerrarla solo cuando el activo se revierte, asegurando automáticamente las ganancias.
¿Cómo pueden los traders usar las órdenes trailing stop de manera efectiva?
El uso efectivo de las órdenes de Trailing Stop puede mejorar significativamente los resultados de trading. Aquí hay algunos consejos para ayudar a los participantes del mercado a utilizar este tipo de orden correctamente:
- Establecer la Distancia Correcta. Una distancia demasiado pequeña puede provocar que la orden se active prematuramente debido a «ruidos» del mercado y fluctuaciones mínimas en el precio. Por otro lado, una distancia demasiado grande puede dejar al trader sin beneficios en caso de un repentino giro del mercado. Es fundamental que los traders establezcan la orden basándose en la volatilidad del activo.
- Usar el análisis técnico y niveles clave. Establecer un Trailing Stop basado en niveles de soporte y resistencia puede aumentar su efectividad. Por ejemplo, si el precio del activo está por encima de un fuerte nivel de soporte diario, el trader puede colocar el trailing stop por debajo de ese punto de precio para reducir la probabilidad de que se active accidentalmente.
- Definir objetivos en la operación. Es fundamental que los traders sepan de antemano qué ganancias desean obtener y cuál es el nivel de riesgo que están dispuestos a aceptar. Esto ayudará a ajustar de manera óptima la distancia del trailing stop.
- Probar en la cuenta demo. Antes de implementar trailing stops en el trading real, es recomendable probar su uso en una cuenta demo. Esto ayudará a evaluar la efectividad de la estrategia en condiciones de mercado reales sin el riesgo de pérdidas.
Principales estrategias de trading con trailing stop
La orden trailing stop se utiliza activamente en diversos enfoques comerciales, desde inversiones a largo plazo hasta operaciones a corto plazo. Veamos algunas estrategias populares:
- Trading en tendencia. Una de las estrategias más populares que utiliza el trailing stop es el trading en tendencia. Los traders que siguen estrategias de tendencia buscan capturar el máximo movimiento posible del precio en la dirección del trend. Esta orden es ideal para dicha estrategia, ya que permite mantener la posición mientras la tendencia continúa y salir de ella solo cuando el precio se revierte.
- Ruptura de niveles. Otra estrategia popular que utiliza el trailing stop es el trading en rupturas de niveles clave. Después de que el precio rompe un nivel de soporte o resistencia, suele haber un fuerte impulso y un movimiento activo del activo en una dirección. El trailing stop ayuda a los traders a capitalizar este movimiento y proteger la posición en caso de un repentino giro. Los participantes del mercado pueden colocar la orden inmediatamente después de la ruptura para asegurar ganancias a medida que crece el precio. Es crucial elegir la distancia adecuada para el trailing stop para no salir de la operación demasiado pronto.
- Estrategias a corto plazo e intradía. Los traders intradía también utilizan activamente las órdenes de Trailing Stop, especialmente en mercados de alta volatilidad. Estas órdenes ayudan a asegurar ganancias durante el día, evitando grandes pérdidas ante movimientos repentinos del mercado.
Ventajas de Trailing Stop Order
- Automatización del proceso de trading. El trailing stop elimina la necesidad de monitorear constantemente el mercado. Se ajusta automáticamente en función del movimiento del precio del activo.
- Protección de ganancias. El trader puede asegurar ganancias cuando el precio del activo retrocede, al mismo tiempo que se protege de pérdidas ante un cambio brusco en la tendencia del mercado.
- Reducción del impacto emocional. Este tipo de orden ayuda a los traders a evitar decisiones emocionales e impulsivas durante el proceso de trading, ya que la posición se cierra automáticamente según condiciones preestablecidas.
- Flexibilidad en su uso. El trailing stop se puede aplicar a diversos tipos de activos, incluyendo acciones, divisas, futuros y otros instrumentos financieros.
Desventajas de Trailing Stop Order
- Ausencia de precio de ejecución garantizado. Al igual que un Stop Loss convencional, el trailing stop no garantiza la ejecución de la orden a un precio exacto, ya que durante movimientos bruscos del precio puede ocurrir deslizamiento.
- Complejidad en la elección de la distancia óptima. Determinar la distancia óptima para el trailing stop puede ser complicado. Por ejemplo, en condiciones de alta volatilidad, el trailing stop puede activarse prematuramente, cerrando la posición ante un pequeño retroceso.
Resumen
El trailing stop es una orden cuya función no solo es proteger el capital, sino también asegurar ganancias en momentos de condiciones favorables del mercado. El uso adecuado de esta herramienta requiere un profundo entendimiento del mercado, la volatilidad del activo y la aplicación del análisis técnico. El trailing stop ayuda a los traders a evitar decisiones emocionales, automatiza el proceso de trading y puede mejorar significativamente los resultados en los mercados financieros. 👍
