El indicador RSI (Relative Strength Index) es un oscilador que permite evaluar la fuerza y la dirección de la tendencia, así como la probabilidad de su cambio. Además, ayuda a analizar la velocidad y la amplitud de los cambios en las fluctuaciones de los precios en el mercado. Se muestra en forma de línea, que varía de 0 a 100. Sirve para determinar el estado de sobrecompra y sobreventa de los instrumentos financieros.
En este artículo, abordaremos qué es el RSI en el trading y cómo pueden utilizarlo los operadores.
Indicador RSI: cómo utilizarlo, señales de sobrecompra y sobreventa de un activo
El indicador RSI (índice de fuerza relativa) fue propuesto por J. Wells Wilder en 1978 en su libro New Concepts in «Technical Trading Systems». Wilder fue uno de los principales analistas en el campo del análisis técnico y desarrolló el índice como una herramienta que podría ayudar a los operadores e inversores a evaluar la fuerza de la tendencia y la probabilidad de que cambie. En el contexto de la negociación bursátil, la fuerza de una tendencia suele definirse en función de su duración y la estabilidad de su movimiento.
La idea de Wilder era crear una herramienta que mostrara los cambios de precios y que, con una distorsión mínima, ayudara a determinar la tendencia actual del mercado. Inicialmente, el RSI se diseñó para un periodo de 14 días, lo que significa que tiene en cuenta matemáticamente el crecimiento medio de los precios en las últimas 14 velas o barras. Según Wilder, esta era la solución óptima para hacer un seguimiento de los cambios de precios a corto plazo en un instrumento financiero.
En la plataforma de gráficos, el RSI se presenta como un gráfico adicional que se encuentra debajo del instrumento financiero principal (véase el gráfico horario del EUR/USD).
Al utilizar el RSI indicador en un gráfico, es importante configurar correctamente los parámetros del indicador. Normalmente, el período de ajuste estándar es de 14 días, pero los operadores pueden adaptarlo en función de sus preferencias y de su estrategia de negociación. Cuanto más corto sea el periodo, más sensible será el índice a los cambios. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, en este caso, el RSI puede ser más susceptible al «ruido» del mercado y dar señales falsas sobre posibles retrocesos.
En el gráfico horario del EUR/USD, los límites superior e inferior de la escala del RSI se encuentran en el intervalo de 0 a 100, mientras que la propia línea del índice fluctúa en el intervalo de 30 a 70. Si la línea del indicador se desplaza hacia el límite superior de la escala, se trata de una señal de dominio de los compradores y de una tendencia alcista. Cuando la línea se desplaza hacia el límite inferior de la escala, indica el dominio de los vendedores y una tendencia bajista. El acercamiento de la línea del RSI al límite superior o inferior de la escala señala la inminente reversión del instrumento financiero.
Además, para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa, es importante tener en cuenta los niveles 70 y 30 (véase el gráfico de cuatro horas del EUR/USD). Ambos conceptos describen las condiciones del mercado cuando los precios de los activos financieros parecen estar demasiado altos o demasiado bajos en relación con la tendencia actual del mercado, es decir, cuando se desvían de la norma.
- Sobrecompra: se trata de una condición en la que el precio de un activo ha subido significativamente en un corto periodo de tiempo y el mercado está «sobrecalentado». En este caso, el precio del activo es tan alto que existe el riesgo de que se produzca una corrección. Esta situación indica que hay demasiadas compras en el mercado, lo que puede provocar una caída del precio cuando los compradores ya no estén interesados en el activo. Se observa en los puntos 3 y 4 del gráfico de cuatro horas del EUR/USD (la línea del RSI ha caído por debajo del nivel 70 en la escala del indicador).
- Sobreventa: es una condición de mercado en la que el precio cae demasiado rápido o demasiado fuerte. Significa que el precio de un activo financiero es demasiado bajo y existe la posibilidad de que se recupere o suba. La sobreventa suele interpretarse como una señal de compra cuando el mercado empieza a corregir al alza. En el gráfico de cuatro horas del EUR/USD, esto es evidente en los puntos 1 y 2 (la línea del RSI ha superado el nivel 30 en la escala del indicador).
Gráfico EUR/USD a cuatro horas
Hay otro nivel clave en el gráfico EURUSD de cuatro horas: 50. Este indicador es especialmente útil para aquellos traders que analizan la tendencia actual y siguen una estrategia de seguimiento de la tendencia. Cuando el indicador está por encima de 50, puede indicar una tendencia alcista, y cuando cae por debajo de 50, puede indicar una tendencia bajista.
Es importante destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se puede utilizar en combinación con otros indicadores para crear estrategias de trading más sólidas. Por ejemplo, los traders pueden analizar el mercado usando una combinación de RSI, medias móviles y niveles de soporte y resistencia en el gráfico de precios. Esto permite obtener señales más precisas para entrar o salir del mercado.
Índice de fuerza relativa: convergencia y divergencia
Divergencia y convergencia son términos relacionados con el análisis de indicadores de mercado y se utilizan para evaluar la fuerza de una tendencia o posibles cambios en el mercado. Se utilizan con mayor frecuencia a la hora de trabajar con indicadores como el RSI y el MACD.
La divergencia es una situación en la que el precio de un activo financiero y el indicador RSI se mueven en direcciones opuestas. La divergencia del RSI indicator puede ser alcista (positiva) o bajista (negativa).
- La divergencia alcista se produce cuando el precio de un activo marca nuevos mínimos y el indicador RSI no los confirma mostrando valores más altos. Indica que la caída de los precios se está ralentizando y es posible que se produzca un cambio de tendencia al alza.
- Divergencia bajista significa que el precio de un activo está subiendo, pero el indicador no confirma nuevos máximos, sino que comienza a bajar o se mantiene en el mismo nivel. Indica que la tendencia alcista está perdiendo fuerza y que pronto habrá una corrección a la baja.
La divergencia es una señal que indica que la tendencia actual de un mercado o instrumento financiero comienza a debilitarse. Para los participantes del mercado, supone un cambio en la dirección de los precios.
La convergencia implica que el precio de un activo financiero y el indicador RSI se mueven en la misma dirección, es decir, que están correlacionados entre sí. En otras palabras, el precio está subiendo y el indicador muestra crecimiento, y viceversa: el precio está bajando y el indicador está cayendo. La esencia de la convergencia es confirmar la fuerza de la tendencia actual del mercado.
En general, la divergencia señala de un posible debilitamiento de la tendencia y su retroceso, mientras que la convergencia confirma que el movimiento actual continúa.
Conclusión
El indicador RSI (Relative Strength Index) es una herramienta importante para cualquier trader que desee hacer un seguimiento eficaz del mercado y evaluar correctamente la fuerza de la tendencia. Permite identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. También indica un cambio en la tendencia actual o en los movimientos de los precios. No obstante, recuerda que el uso del RSI, al igual que el de cualquier otro indicador, no garantiza el éxito en el mercado financiero: en la mayoría de los casos, las señales de negociación que emite son meramente informativas. Tan solo combinado con otras herramientas de análisis de la información del mercado, el índice de fuerza relativa permite obtener un pronóstico más preciso.
