В мире финансов и инвестиций понятия «шорт» (short) и «лонг» (long) занимают центральное место. Понимание и умелое применение этих стратегий позволяет как новичкам, так и профессионалам максимально использовать возможности рынка и улучшать общую эффективность своих инвестиций.
В этой статье мы объясним, что такое «шорт» и «лонг» на бирже, приведем примеры их использования, а также опишем основные риски, связанные с маржинальной торговлей. 👇
Что такое лонг (длинная позиция): определение
Основное в длинных позициях:
- Ожидание роста цены. Участники рынка надеются, что цена приобретаемого актива будет расти в будущем.
- Прибыль. Прибыль возникает, когда актив продается по цене, превышающей цену покупки.
- Риск. Если цена актива падает, то участник рынка несет убытки.
Пример использования лонг-позиции
Трейдер проанализировал компанию АВМС стоимостью 30 долларов за акцию, использовав фундаментальный и технический анализ, и выявил следующие факторы:
- В компании вышли хорошие корпоративные новости (например, рост чистой прибыли и объемов производства);
- Дневной график АВМС в течение двух недель показывает восходящий тренд, и по цене 30 долларов образовался сильный уровень поддержки.
На основе этих данных, участник рынка принимает решение об открытии лонг-позиции на покупку 100 акций через своего брокера. Спустя несколько дней, цена АВМС выросла до 45 долларов, и трейдер закрыл сделку. Таким образом, ему удалось правильно спрогнозировать и заработать на ценной бумаге.
Что такое шорт (короткая позиция): определение
Чтобы трейдер смог взять акции в шорт (Short), ему необходимо проделать следующие шаги:
- Выбор акций. Трейдер выбирает те акции, которые он считает переоцененными или ожидает их падения в цене;
- Выставление ордера на шорт. Участник рынка размещает ордер на продажу акций, указывая, что он хочет продать в шорт. Брокер находит акции для заимствования и выполняет ордер;
- Покупка акций для закрытия позиции. Когда цена акций падает до желаемого уровня, трейдер может закрыть свою шорт-позицию, купив акции обратно и вернув их брокеру.
Основное в коротких позициях:
- Ожидание падения цены. Участники рынка считают, что цена финансового актива будет снижаться;
- Прибыль. Прибыль возникает, когда финансовый актив покупается обратно по более низкой цене, чем цена, по которой он был продан.
- Риск. Если цена актива растет, трейдер может понести значительные убытки, так как теоретически убытки не имеют верхнего предела.
Пример использования шорт-позиции
Предположим, трейдер проанализировал потенциал прибыли и величину риска в акциях компании СМВА стоимостью 10 долларов за акцию, и с помощью фундаментального и технического анализа выявил следующие факторы:
- В компании плохие корпоративные новости (например, ведется судебное разбирательство в отношении СМВА, идет снижение объемов производства, происходит увольнение сотрудников);
- На дневном графике СМВА видно, что в течение последних трех дней стоимость акций упала на 20%, и по цене 10 долларов образовался сильный уровень сопротивления.
На основании этих данных, участник рынка принимает решение об открытии шорт-позиции на продажу 100 акций. Спустя два дня цена СМВА упала до 6 долларов, и трейдер закрыл свою короткую позицию, получив прибыль.
Шорт и лонг: что выбрать
На бирже «шорт» и «лонг» представляют собой две противоположные стратегии, которые трейдеры используют в зависимости от своих прогнозов на движение цен того или иного актива. Основная задача участников рынка – получение прибыли, и обе эти стратегии, при правильном их использовании, позволяют достичь данной цели.
Торговля в «лонг» действительно может быть более понятной для новичков, так как она подразумевает покупку акций с надеждой на их рост. Однако важно учитывать, что на рынке падение цен может происходить быстрее (страх и жадность), чем рост. Поэтому «шорт» также является важным инструментом для трейдеров. Умение открывать как лонговые, так и шортовые позиции помогает участника рынка адаптироваться к различным рыночным условиям и увеличивает их шансы на получение прибыли. Отметим, что трейдерам необходимо вести статистику и анализ своих сделок, это поможет лучше понять свои сильные и слабые стороны.
Допустим, трейдер сделал 100 сделок в течение месяца: 40 – сделки в long, 60 – сделки в short. При этом сделки в «лонг», несмотря на то что их меньше, принесли трейдеру на 40% больше прибыли, чем «шорт». В таком случае, можно сделать вывод – трейдер лучше понимает ситуации, когда финансовые активы растут на бирже, следовательно, ему стоит сконцентрировать свое внимание именно на этой стратегии и осуществлять больше сделок на покупку.
Заключение
«Лонг» и «шорт» — это две основные стратегии в трейдинге, каждая из которых предлагает уникальные возможности для заработка и управления рисками. Также они дают возможность получать прибыль как на повышении, так и на снижении рынка. Это делает трейдинг более привлекательным занятием, особенно для опытных участников рынка, которые способны эффективно анализировать и реагировать на рыночные движения, используя не только собственные, но и заемные средства. Понимание и умелое применение этих методов позволяет инвесторам максимально использовать возможности рынка, чтобы вовремя купить или продать интересующие их финансовые активы.
