Торговля на мировых финансовых рынках, таких как фондовый рынок, рынок криптовалюты и форекс, требует четкого понимания различных типов заявок, которые используются для покупки или продажи финансовых активов.
Самыми популярными среди всех участников рынка являются лимитные (Limit Orders) и рыночные ордера (Market Orders). Каждый из них обладает своими уникальными особенностями, которые важно учитывать при построении торговой стратегии. 👇
Что такое лимитный ордер (Limit Order)
Лимитный ордер – это распоряжение (заявка, приказ) на покупку или продажу финансового актива по заранее установленной цене или лучше. Это означает, что участник рынка выставляет максимальную цену, по которой он готов купить актив, или минимальную цену, по которой он хочет продать актив. Лимитный ордер предоставляет трейдерам возможность контролировать стоимость исполнения сделки, тем самым снижая риск невыгодного приобретения или продажи актива.
Принцип работы лимитного ордера
Limit Order выставляется через торговую платформу или брокера и остается активным до тех пор, пока не будет исполнен или отменен. Этот тип заявки используется для контроля стоимости сделок и минимизации рисков на волатильных рынках.
Лимитный ордер на покупку (Buy Limit) будет исполнен только по цене лимита или ниже, а лимитный ордер на продажу (Sell Limit) – по цене лимита или выше.
Стоит понимать, что Limit Order не гарантирует немедленное исполнение заявки. Приказ будет ждать в очереди на исполнение до тех пор, пока рыночная цена не дойдет до указанного уровня. Если стоимость актива никогда не достигнет заданной лимитной цены, заявка останется неисполненной.
Примеры использования основных видов лимитных ордеров
Рассмотрим основные из них:
- Лимитный ордер на покупку (Buy Limit Order). Если трейдер выставляет в своей торговой платформе заявку Buy 1000 Limit 39.90$ CAB – это означает, что он отправил приказ в книгу ордеров на покупку 1000 акций компании САВ не дороже 39 долларов и 90 центов за акцию. При такой заявке вы можете купить акции по указанной стоимости или ниже.
- Лимитный ордер на продажу (Sell Limit Order). Если трейдер выставляет в своей торговой платформе заявку Sell 1000 Limit 39.90$ CAB – это означает, что он отправил приказ в книгу ордеров на продажу 1000 акций компании САВ не дешевле 39 долларов и 90 центов за акцию. При такой заявке вы можете продать акции по указанной стоимости или выше.
Как трейдерам эффективно использовать Limit Order в торговле
Для успешного использования Limit Order в торговле трейдерам необходимо учитывать ряд ключевых моментов:
- Рыночные условия и адаптация. Перед размещением лимитной заявки всем участникам рынка следует понимать текущие рыночные условия и анализировать технические и фундаментальные показатели, которые могут повлиять на движение цен. Это позволит наиболее точно определить уровень лимитной цены и увеличить шансы на успешное исполнение приказа. Профессиональные участники рынка должны быть готовы адаптировать свои торговые стратегии и подходы в зависимости от рыночных условий. Поэтому использование Limit Orders требует постоянного обучения и усовершенствования трейдерских навыков.
- Постановка реальных целей. Важно устанавливать реалистичные уровни лимитных заявок, основываясь на анализе рынка (график, макроэкономические показатели). Слишком высокие или низкие лимитные цены могут привести к тому, что заявка, отправленная трейдером, никогда не будет исполнена, и возможности исполнения заявки будут упущены.
- Использование лимитных ордеров в сочетании с другими типами заявок. Для более эффективного управления рисками и максимизации прибыли, Limit Order можно использовать в сумме с другими типами ордеров, такими как стоп-лосс (Stop Loss) и трейлинг-стоп (Trailing-stop Order). Это позволит трейдерам защитить свои торговые позиции и извлекать максимальную выгоду из рыночных движений.
Преимущества Limit Order
- Контроль цены. Лимитный ордер позволяет участникам рынка контролировать цену сделки. Вы можете точно установить прайс покупки или продажи и ждать, пока стоимость вашего актива достигнет этого уровня.
- Защита от волатильности. Лимитный ордер может помочь минимизировать потери при резких движениях рынка, так как сделки будут выполнены только по заранее установленной цене.
- Управление риском. Благодаря Limit Order можно избежать покупки актива по слишком высокой цене или продажи по слишком низкой. Это особенно важно в условиях низколиквидного рынка, где стоимость может значительно колебаться.
- Автоматизация торговли. Лимитные заявки позволяют трейдерам автоматизировать процесс торговли, устраняя необходимость постоянного мониторинга рынка. Это особенно полезно для тех, кто не может следить за рынком в течение всего торгового дня.
Недостатки Limit Order
- Риск неисполнения. Одним из главных недостатков лимитной заявки является то, что она может не исполниться, если финансовый инструмент не достигнет установленного ценового значения. Например, если вы установили лимит на покупку по 150$, но стоимость упала только до 151$, ваша сделка так и останется неисполненной.
- Затраты времени. Лимитный ордер может оставаться неисполненным на протяжении долгого времени, особенно если торгуете малоактивными финансовыми инструментами. Это может создать ситуацию, когда трейдеры будут упускать потенциальные возможности.
Что такое рыночный ордер (Market Order)
Рыночный ордер используется как новичками, так и опытными трейдерами для быстрой покупки или продажи активов на различных рынках, таких как акции, валюты, криптовалюты и другие финансовые инструменты.
Принцип работы рыночного ордера
Когда трейдер выставляет рыночный ордер, его цель — немедленное исполнение сделки. Приказ будет исполнен по первой доступной рыночной цене, которая в данный момент предложена другими участниками рынка.
Важно понимать, что рыночный ордер не гарантирует исполнение по определенной цене. Прайс может измениться за долю секунды между моментом выставления приказа и его фактическим исполнением. Это особенно заметно на рынках с высокой волатильностью, где цены могут быстро колебаться.
Пример использования основных видов рыночных заявок
Market Order – это заявка на покупку или продажу финансовых активов по рыночной цене без каких-либо условий. Например, если трейдер хочет купить акции компании, он просто выставляет рыночный ордер на покупку, и брокер исполняет его по самой низкой цене, доступной на рынке в данный момент. Если же трейдер хочет продать актив, то брокер исполнит приказ по самой высокой доступной цене покупателя. Существует несколько видов Market Order, каждый из которых подходит для определенных торговых стратегий и целей. Рассмотрим основные из них:
- Рыночный ордер на покупку (Buy Market). Если трейдер выставляет в своей торговой платформе заявку Buy Market 1000 CAB – это означает, что он отправил приказ в книгу ордеров на покупку 1000 акций компании САВ по любой цене, за которую данную акцию могут продать на рынке. Отметим, что такой ордер выставляют как для входа в длинную позицию (Long), так и для выхода из короткой позиции (Short).
- Рыночный ордер на продажу (Sell Market). Если трейдер выставляет в своей торговой платформе заявку Sell Market 1000 CAB – это означает, что он отправил приказ в книгу ордеров на продажу 1000 акций компании САВ по любой цене, за которую данную акцию могут купить на рынке. Такой приказ выставляют, как для входа в короткую позицию (Short), так и для выхода из длинной позиции (Long).
Как трейдерам эффективно использовать Market Order в торговле
В основном трейдеры используют Market Order, когда важна скорость исполнения сделки. Рассмотрим несколько примеров:
- Выход из позиции при резких ценовых движениях актива. Представьте, что вы держите акции компании, и внезапно стоимость этих акций начинает резко падать из-за выхода негативных новостей. В такой ситуации трейдер может использовать рыночную заявку, чтобы быстро продать акции и минимизировать убытки.
- Покупка финансовых активов на новостях. Когда на рынке появляется важная новость, которая, по мнению трейдера, повлияет на рост цены актива, использование рыночной заявки позволяет быстро войти в рынок. Это дает возможность успеть купить актив до того, как стоимость вырастет слишком сильно.
- Быстрая фиксация прибыли. Допустим, вы инвестировали в акции, стоимость которых достигла желаемого уровня. Если вы хотите быстро зафиксировать прибыль и выйти из позиции, рыночная заявка поможет вам немедленно продать актив по текущей рыночной цене.
Преимущества Market Order
Рыночный ордер обладает рядом преимуществ, которые делают его привлекательным для трейдеров. Вот основные из них:
- Мгновенное исполнение. Одним из ключевых преимуществ Market Order является его быстрое исполнение. Когда трейдер хочет войти на рынок или выйти из него как можно быстрее, использование рыночного приказа становится наилучшим вариантом. В отличие от лимитных заявок, которые могут оставаться неисполненными до тех пор, пока актив не достигнет установленной цены, рыночный ордер будет исполнен практически моментально.
- Простота в использовании. Рыночный ордер прост в использовании и понимании, что делает его популярным выбором среди начинающих трейдеров. Для выставления рыночной заявки не требуется сложных расчетов или глубокого анализа рынка — достаточно указать желаемый объем покупки или продажи, и приказ будет исполнен по текущей цене.
- Гарантированное исполнение. Одним из важных факторов, который отличает рыночную заявку от других типов приказов, является гарантированное исполнение. В большинстве случаев рыночный ордер исполняется даже при низкой ликвидности на рынке, так как система найдет цену для сделки. Это особенно важно в ситуациях, когда трейдеру нужно срочно продать или купить актив, независимо от его текущей стоимости.
- Широкое использование. Market Orders используются во всех классах активов — от акций и облигаций до валютных пар и криптовалют. Их можно применять как на традиционных биржах, так и на внебиржевых рынках. Это делает рыночную заявку универсальным инструментом для различных видов торговли.
Недостатки Market Order
Несмотря на ряд преимуществ, рыночные заявки имеют и свои недостатки, которые важно учитывать при их использовании.
- Отсутствие контроля над ценой. Одним из главных недостатков рыночной заявки является отсутствие контроля над ценой сделки. Поскольку приказ исполняется по текущей рыночной стоимости, трейдер не может быть уверен в том, что сделка будет проведена по выгодной для него цене. Например, если рынок резко изменит направление, цена может оказаться менее благоприятной, чем ожидалось. Это особенно критично при торговле активов с высокой волатильностью, где стоимость может измениться за считанные секунды.
- Проскальзывание. Это ситуация, когда заявка исполняется по цене, отличной от ожидаемой. Такая ситуация возникает, если на момент исполнения приказа стоимость актива на рынке резко изменилась. На ликвидных рынках проскальзывание может быть минимальным, однако на низколиквидных оно может стать значительным, что приведет к невыгодной сделке.
Заключение
И рыночные, и лимитные ордера играют важную роль в работе трейдера. Рыночные заявки позволяют быстро войти или выйти из сделки, что особенно полезно в условиях резких рыночных движений. Однако этот тип заявки несет риск неопределенности цены. С другой стороны, лимитные заявки дают трейдерам контроль над ценой, но не всегда могут быть исполнены.
При выборе между этими типами заявок важно учитывать текущие рыночные условия, стратегию торговли и уровень принятого риска. Опытные участники рынка часто комбинируют оба типа ордеров, чтобы получить максимальную выгоду и минимизировать риски. 👍
