Дисклеймер
Индикатор CCI (Commodity Channel Index) – это инструмент технического анализа, разработанный в 1980 году аналитиком Дональдом Ламбертом. Изначально индикатор предназначался для оценки цикличности товарных рынков, но позже нашел применение в торговле акциями, валютами и другими ценными бумагами. Трейдеры используют CCI для поиска точек входа, а также для определения состояния перекупленности и перепроданности на рынке.
Главное по теме
- CCI – это индикатор, помогающий своевременно распознавать смену рыночных фаз;
- Эффективность CCI во многом зависит от его правильной настройки в торговой платформе;
- Для трейдеров польза CCI заключается в определении зон перекупленности и перепроданности, а также выявлять дивергенции, что позволяет точнее выбирать моменты для покупки или продажи.
Индикатор CCI: описание и применение в трейдинге
CCI относится к осцилляторам и измеряет отклонение текущей цены от ее среднего значения за заданный период.
Значения CCI обычно варьируются в диапазоне от -200 до +200, хотя формально он не ограничен жесткими правилами. При показаниях выше +100 рынок считается перекупленным, что сигнализирует о возможной коррекции вниз. При значениях ниже -100 рынок переходит в зону перепроданности, что указывает на предстоящий разворот вверх.
История возникновения
По статистике около 70% времени рынок находится в «боковике» – то есть движется в узком ценовом диапазоне без ярко выраженного тренда. Лишь в оставшееся время наблюдается направленное движение вверх или вниз. Эти состояния рынка периодически сменяют друг друга.
Профессиональные трейдеры и аналитики еще в начале 20-го века говорили о цикличности рынка – о смене фаз роста и падения. Разработчики индикаторов, такие как Билл Вильямс и Джон Боллинджер, хорошо знали об этих явлениях и учитывали их при создании своих математических алгоритмов.
Дональд Ламберт не стал исключением. Понимая, что за периодом роста всегда следует спад или коррекция, он создал CCI (CCI indicator). Этот инструмент был разработан и до сих пор применяется трейдерами для своевременного распознавания смены рыночных фаз и поиска оптимальных точек входа.
Билл Вильямс рекомендовал использовать индикатор в сочетании с дневными графиками. Это было связано с надежностью торговых сигналов, т.к. осциллятор работал лучше именно на крупных таймфреймах.
С тех пор рыночная конъюнктура значительно изменилась. Появление алгоритмических роботов, возросшая популярность внутридневной торговли и, как следствие, повышение объемов и волатильности, привели к использованию CCI на меньших таймфреймах. Однако вместе с этим возросло и количество ложных сигналов. Поэтому настройка инструмента требует внимательного подхода и должна отвечать тем задачам и целям, которые ставит перед собой трейдер в каждой конкретной ситуации.
Настройка индикатора в торговой платформе
Индикатор CCI представлен в большинстве торговых платформ, а его настройка и добавление к основному графику занимает несколько секунд.
Настройка инструмента включает в себя несколько этапов:
- Выбор торгуемого актива. В нашем примере – акции Apple;
- Переход во вкладку «Indicator» и добавление CCI на ценовой график (Commodity Channel).
После вы можете настроить значения для периода, нижней и верхней границы.
На изображении видно, что CCI включает в себя три показателя, значения которых установлены по умолчанию:
- Период – 9;
- Нижняя граница – уровень -100;
- Верхняя граница – уровень +100.
Отметим, что стандартный период, который чаще всего используют для расчета CCI в торговых платформах, равен 14, однако участники рынка могут экспериментировать с более короткими или длинными периодами, чтобы подстроить индикатор под специфику выбранного актива и торгового таймфрейма.
Перечислим наиболее важные моменты, которые необходимо учитывать при настройке индикатора в торговой платформе:
- Короткие периоды (например, 5-10) делают CCI более чувствительным и подходят для внутридневной торговли, однако увеличивают число ложных сигналов;
- Длинные периоды (20 и более) сглаживают колебания и больше подходят для среднесрочной и долгосрочной стратегии;
- Верхняя и нижняя граница индикатора являются зонами перекупленности и перепроданности;
- При значениях выше +100 (верхняя граница) рынок считается перекупленным, что сигнализирует о вероятности коррекции актива вниз. Если сигнальная линия находится ниже -100 (нижняя граница), то рынок в состоянии перепроданности, а это может указывать на предстоящий разворот вверх.
При этом важно учитывать, что при сильных трендах CCI (Commodity Channel Index) может оставаться в зоне экстремальных значений длительное время, а для подтверждения торговых сигналов лучше использовать комбинации с другими техническими индикаторами.
Отметим, что некоторые трейдеры настраивают значения для верхней и нижней границ от -200 до +200. Если актив доходит до этих значений, то вероятность коррекции усиливается, но в то же время частота торговых сигналов значительно снижается.
Во вкладке «Styles» можно изменять цвет и толщину отдельных линий или вовсе удалять их из окна индикатора.
После всех настроек, соответствующих пожеланиям трейдера, ценовой график с дополнительным окном CCI будет выглядеть как на скриншоте ниже.
Отметим, что торговые платформы позволяют сохранять настроенный шаблон, чтобы не проделывать эти действия заново при следующем открытии графика.
CCI индикатор: формула и методы расчета
Индикатор основан на вычислении типичной цены (Typical Price) за заданный период и сравнении текущей цены с этой средней. Формула индекса торгового канала выглядит так:
CCI = (TP – SMA) / (0,015 × MD), где:
- TP (Typical Price) – типичная цена, которая рассчитывается как среднее арифметическое максимума, минимума и цены закрытия за период: TP = (High + Low + Close) / 3;
- SMA – скользящая средняя от TP за выбранный период;
- MD (Mean Deviation) – среднее абсолютное отклонение цены за тот же период;
- 0,015 – «константа Ламберта», коэффициент для масштабирования индикатора в пределах ±100.
TP = (100 + 99 + 99.80) / 3 = 99.60;
Для текущего дня, если максимальная цена равна 102 доллара, минимальная – 100 долларам, а цена закрытия – 101 доллар, то значение TP будет следующим:
TP = (102 + 100 + 101) / 3 = 101;
Так как типичная цена текущего дня (101 доллар) выше типичной цены предыдущего дня (99.60), то это свидетельствует о восходящей тенденции в активе. Если бы значение TP текущего дня было меньше предыдущего, можно было бы утверждать о возникшей нисходящей тенденции.
Рассмотрим пример расчета среднего абсолютного отклонения (MD). Простыми словами, среднее абсолютное отклонение показывает, насколько типичные цены (TP) отклоняются от своего среднего значения за выбранный период:
- Формула скользящей средней от типичной цены за определенный период (например, 14 дней): SMA = (TP1+ TP2 + TP3 + ⋯ + TP14) / 14;
- Находим абсолютное отклонение каждого значения TP от SMA: |TPₙ — SMA|;
- Находим среднее абсолютное отклонение: MD = (|TP1 — SMA| + | TP2 — SMA| + | TP3- SMA| + ⋯ + |TP14- SMA|) / 14.
Как пользоваться индикатором CCI: основные сигналы
Индикатор CCI универсален и подходит для самых разных стратегий. Трейдерам, чтобы лучше понимать, как пользоваться индикатором CCI, в первую очередь следует обратить внимание на уровни +100, -100, +200 и -200. Эти уровни помогают определять точки входа и выхода из сделок.
Отметим, что использование индикатора позволяет улучшить точность прогноза, однако наилучшие результаты наблюдаются при комбинации сигналов CCI с другими методами технического анализа. Например, в сочетании с уровнями поддержки и сопротивления, скользящими средними и свечными паттернами. Далее мы приведем нескольких торговых моделей, которые трейдеры могут использовать для построения своей торговой стратегии.
Сигналы на покупку и продажу
Одним из самых простых для понимания сигналов является пересечение сигнальной линии с уровнем 0:
- Когда линия индикатора пересекается уровнем 0 снизу вверх, это может означать начало роста цены и служить сигналом к покупке;
- Предпосылки для продаж возникают при пересечении линии индикатора с уровнем 0 сверху вниз. Это указывает на начало нисходящего движения и возможность открытия сделки.
На графике акции Apple красными и зелеными вертикальными линиями обозначены пересечения сигнальной линии индикатора с нулевым уровнем.
В этом случае настройки в торговой платформе были следующими:
- Период: 20;
- Нижняя граница: -100;
- Верхняя граница: +100.
Отметим, что пересечений сигнальной линии с уровнем 0 на графике было больше, чем мы указали, но все эти пересечения лишь указывают на количество ложных сигналов. Для подтверждения гипотезы роста или падения инструмента, и увеличения процента положительных сделок, одних только сигналов CCI будет недостаточно. Для надежности необходимо подтверждать эти сигналы другими индикаторами или дополнительными инструментами технического анализа (уровни, свечные паттерны, индикаторы).
Сигналы перекупленности и перепроданности
Основной способ использования CCI – это работа с уровнями верхней (+100) и нижней границы (-100). В качестве верхней и нижней границ также могут использоваться значения +200 и -200. Зоны верхней и нижней границ называют зонами перекупленности и перепроданности:
- Если линия индикатора пересекает уровень -100 снизу вверх, то это означает выход актива из зоны перепроданности и начало роста цены;
- Когда сигнальная линия индикатора пересекает уровень +100 сверху вниз, то это сигнал выхода из зоны перекупленности и начало снижения цены.
На графике ниже выделены области, когда актив менял направление, а сигналы индикатора подтверждали эту тенденцию. Красным цветом на индикаторе обозначены зоны перекупленности, при этом на ценовом графике в эти моменты наблюдается снижение цены. В то же время зеленым цветом выделены области перепроданности, которые на ценовом графике соответствуют началу роста. В этом примере также видны области перекупленности и перепроданности, которые не показали полезных сигналов. Это еще раз доказывает, что инструмент не дает 100% точность.
В торговой платформе в качестве настроек использовались следующие параметры:
- Период: 20;
- Нижняя граница: -100;
- Верхняя граница: +100.
Данный анализ отражает ситуации постфактум, когда сигналы CCI уже сформированы на основе исторических данных. Однако даже в этом случае они не всегда оказываются надежными. В условиях реального времени определить нужный сигнал еще сложнее. Поэтому для подтверждения торговой гипотезы важно использовать дополнительные технические инструменты.
Сигналы дивергенции
Дивергенция – это ситуация, когда движение цены финансового актива (акция, фьючерс, валютная пара) и показания индикатора идут в противоположные стороны. Это означает, что цена и индикатор не совпадают в своих направлениях, и эта ситуация может быть сигналом о возможном развороте тренда. Расхождение может быть бычьим (нисходящим) или медвежьим (восходящим).
- Бычья дивергенция. Цена формирует новые минимумы, а CCI при этом показывает более высокие значения. Это сигнализирует о снижении силы «медведей» и возможном развороте вверх;
- Медвежья дивергенция. Цена обновляет максимумы, но CCI формирует более низкие значения. Это может предвещать ослабление покупательского давления и разворот вниз.
В качества примера взят часовой график, на котором ярко изображена «бычья» дивергенция.
На графике выше изображен пример «медвежьей» дивергенции с явно выраженным расхождением ценового графика и индикатора.
Еще одним подтверждающим сигналом на смену нисходящего тренда на графике является выход актива из зоны перепроданности, когда сигнальная линия индикатора пересекает уровень -100 снизу вверх. В таких ситуациях возникают возможности для поиска точки входа в лонг.
Использование индикатора во внутридневной торговле
Благодаря высокой адаптивности и простоте в использовании, CCI стал весьма востребованным и популярным среди внутридневных трейдеров.
Изначально индикатор был предназначен для анализа дневного таймфрейма, но он также подходит для анализа часовых и пятиминутных графиков. Рассмотрим ключевые моменты, которые могут влиять на эффективность использования индикатора:
- Выбор коротких периодов в настройках (5-10) для увеличения чувствительности;
- Анализ дневного таймфрейма с помощью CCI и переход на 1–15 минутные таймфреймы для более филигранного поиска точек входа;
- Акцент на сигналы пересечения сигнальной линии с уровнями -100, +100 или -200, +200 и сигналы дивергенции;
Преимущества и недостатки
Рассмотрим основные преимущества и недостатки индикатора.
Заключение
Индикатор CCI (Commodity Channel Index) является одним из классических и проверенных временем инструментов технического анализа. Универсальность и простота в использовании делают CCI востребованным как среди начинающих, так и опытных участников рынка. Однако, чтобы добиться стабильной прибыли, важно сочетать сигналы CCI с другими инструментами и методами анализа, учитывать рыночную конъюнктуру рынка и особенности выбранного актива.
Источники
- Что такое CCI: https://www.investopedia.com/terms/c/commoditychannelindex.asp;
- Индекс товарного канала: https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/technical-analysis/technical-indicator-guide/cci/?utm_source=chatgpt.com.
