CBDC – это новая разновидность национальной валюты. Раньше фиатные деньги существовали только в двух формах: наличной и безналичной. Теперь к ним добавилась третья — цифровая.
В этой статье мы разберем, что собой представляет CBDC, какие проблемы и задачи она решает, чем отличается от криптовалюты и многое другое. 👇
CBDC: что это
Отличие от безналичных денег
Разница между CBDC и обычными безналичными деньгами на карте состоит в следующем:
- Эмитент. CBDC выпускается непосредственно центральным банком страны, тогда как деньги на банковском счете представляют собой обязательства коммерческого банка перед клиентом;
- Гарантии и риски. CBDC полностью обеспечена государством и является прямым обязательством Центрального банка, что делает ее столь же надежной, как и наличные. Безналичные средства на карте, в свою очередь, хранятся в коммерческом банке и при его банкротстве существует риск их потери (хотя частично он компенсируется системой страхования вкладов);
- Технологическая основа. CBDC часто использует блокчейн или другие современные технологии, что позволяет проводить быстрые и недорогие транзакции без посредников. Обычные безналичные деньги зависят от работы банковской инфраструктуры и платежных систем, таких как Visa, Mastercard, МИР и тд.
Чем CBDC отличается от криптовалюты
С первого взгляда может показаться, что цифровая валюта центрального банка и криптовалюта – одно и то же, но это совсем не так. ЦВЦБ, так же как и криптовалюта, может работать на основе блокчейна. Но в случае с CBDC весь процесс контролируется регулятором, то есть свойственная криптовалюте децентрализованность и анонимность попросту отсутствует. Кроме того, стоимость криптовалюты зависит от спроса и предложения, в то время как цена ЦВЦБ определяется центральным банком страны и равна стоимости национальной валюты.
Какие страны используют CBDC
Идея цифровизации в банковский и финансовый сектора возникла не вчера. Еще в 90-х годах прошлого века ЦБ Финляндии запустил проект Avant, целью которого был выпуск специальных смарт-карт для облегчения розничных покупок. Система нашла отклик среди населения и проработала вплоть до 2006 года. Было выпущено 900 тыс. таких карт и установлено около 6 тыс. банкоматов по всей Финляндии.
Сегодня же более 80 экономик по всему миру присматриваются к внедрению ЦВЦБ в свои финансовые системы. Вот несколько стран, которые активно внедряют или уже используют этот вид валюты:
- Багамы. В 2020 году Багамы стали одной из первых стран, которые официально запустили CBDC — цифровую валюту «Sand Dollar». На официальном сайте Sand Dollar указаны очень амбициозные цели: обеспечить финансовую доступность и экономическую эффективность, гарантировать равный доступ к платежным системам для всех жителей Багамских островов и укрепить защиту от финансовых преступлений, снижая риски использования наличных денег. Внедрение ЦВЦБ вызвало активный интерес у частного бизнеса на Багамах, который активно сотрудничает с местным центральным банком и имеет счета в Sand Dollar;
- Ямайка. В 2022 году Ямайка запустила свою электронную валюту «JamDex». Она используется для межбанковских расчетов и доступна гражданам через мобильные приложения. По мнению руководителя банка Ямайки Ричарда Байзла, JamDex станет отличной альтернативой бумажным деньгам. К тому же данную валюту можно использовать без банковского счета;
- Нигерия. В 2021 году Нигерия стала первой крупной экономикой в Африке, которая выпустила свою ЦВЦБ «e-Naira». Активная пиар-кампания и лозунг президента Мухаммеда Бухари «Та же найра, больше возможностей» не принесли особых результатов. По статистике, менее 0,5% нигерийцев использовали e-Naira в течение года после запуска. Даже большинство кошельков, которые использовали e-Naira, сегодня неактивны. Ситуация остается неизменной: из-за отсутствия серьезной технической инфраструктуры и некомпетентности банковских сотрудников в данной отрасли электронная найра так и не получила должного внимания;
- Китай. Китай активно тестирует цифровой юань (e-CNY) начиная с конца 2019 года. Система e-CNY использует двухуровневую архитектуру: Народный банк Китая выпускает и управляет валютой, а коммерческие банки обеспечивают услуги обмена. Для малых сумм транзакции остаются анонимными, а крупные можно отслеживать, что помогает бороться с незаконной деятельностью. e-CNY способствует финансовой инклюзии, предлагая доступ к цифровым кошелькам даже без банковских счетов и обеспечивая оффлайн-платежи в удаленных районах. На сегодняшний день e-CNY доступен в 29 пилотных зонах;
- Индия. В 2022 году Индия запустила пилотные проекты по учреждению цифровой рупии. Сегодня новая форма национальной валюты применяется для расчетов на вторичном рынке государственных ценных бумаг. Внедрение e-Rupi в Индии также направлено на повышение эффективности платежных систем;
- Россия. Начиная с 2019 года РФ активно развивает свою цифровую валюту. Как заявляется на официальном сайте проекта: «Цифровой рубль не будет зависеть от ограничений банков в виде комиссий и лимитов. Операции для граждан будут бесплатными, а для бизнеса — с минимальной комиссией». На сегодняшний день цифровой рубль еще находится в пилотном режиме.
Перспективы развития и внедрения CBDC
Мы выделили несколько плюсов ЦВЦБ для экономики и граждан:
- Улучшение доступности платежей для всех слоев населения (финансовая инклюзивность);
- Эффективный контроль денежных потоков центральными банками, борьба с коррупцией и отмыванием денег;
- Снижение зависимости от наличных денег, уменьшение расходов на их производство и транспортировку;
- Ускорение транзакций и снижение комиссий за счет отсутствия посредников в виде коммерческих банков;
- Укрепление национальной валюты за счет уменьшения долларизации (актуально для стран со слабой национальной валютой).
Проблемы и риски
Несмотря на преимущества, которые ЦВЦБ приносит государству и гражданам, у нее есть свои недостатки и риски. Среди них:
- Приватность. Поскольку при использовании CBDC исключаются посредники в виде коммерческих банков, все транзакции становятся видимыми для Центрального банка и других регулирующих органов. Это означает, что государство получает полный контроль над финансовыми потоками граждан, включая их покупки и переводы. Такой уровень прозрачности может поставить под угрозу финансовую конфиденциальность граждан;
- Сложность перехода. Не все граждане смогут пользоваться CBDC из-за нехватки технических навыков, что может привести к изоляции определенных слоев населения;
- Кибербезопасность. Без надежной системы безопасности есть риск взломов, краж и других кибератак, которые могут привести к серьезным финансовым потерям граждан;
- Зависимость от технологий. CBDC – это валюта, которая полностью зависит от электронных технологий, поэтому любые сбои или кибератаки могут привести к серьезным последствиям для граждан и государства в целом.
