Раньше торговля криптовалютой предполагала участие в прямых сделках по покупке/продаже реально имеющихся у трейдера монет. Но индустрия развивалась, и сейчас популярным ответвлением криптотрейдинга стала маржинальная торговля, которая позволяет проводить сделки с цифровыми активами с использованием заемных средств — маржи.
Маржинальная торговля на криптобирже (англ. margin trading) — проведение спекулятивных торговых операций с использованием цифровых денежных средств, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы.
Маржинальная торговля имеет множество преимуществ и позволяет увеличить объем сделок, не имея для этого стартового стартового капитала. При успешном результате трейдер получает гораздо большую прибыль, нежели мог бы получить на собственные деньги. Однако, далеко не все осознают сопутствующие финансовые риски при торговле криптовалютой на заемные средства.
Однако, быстрая сверхприбыль, на которую рассчитывает трейдер, может по итогу вылиться в сверх убытки. Поэтому прежде, чем строить воздушные замки по поводу “быстрых и легких денег”, стоит потратить время на изучение особенностей этого вида трейдинга.
Начнем с базовых понятий “Что такое торговля с кредитным плечом?” и завершим списком всех преимуществ и недостатков маржинальной торговли. 👇
Критерии выбора биржи
На что нужно обращать внимание при выборе надежной и выгодной платформы для маржинального трейдинга?
Основными параметрами, позволяющими сформировать рейтинг лучших торговых площадок с “маржиналкой” являются:
- Наличие максимально разнообразных инструментов для торговли и технического анализа рынка, который является неотъемлемым этапом эффективной торговли. Отдавайте предпочтение площадкам, предоставляющим доступ к популярным графикам и другим инструментам для мониторинга тенденций.
- Высокий уровень безопасности пользовательских аккаунтов. Необходимый минимум — наличие двухфакторной аутентификации. Другие меры безопасности для ограничения доступа при входе в аккаунт будут плюсом.
- Репутация биржи в криптосообществе. Многие из отзывов и обзоров, посвященных той или иной торговой площадке, пишутся на заказ или, наоборот, конкурентами, которые хотят “насолить”. Несмотря на изобилие фейковой информации, в сети есть много объективных оценок от реальных пользователей и непредвзятых экспертов. Однако, чтобы составить объективную оценку о работе сервиса, нужно изучить информацию на нескольких авторитетных ресурсах и прочитать отзывы на разных форумах.
- Востребованность площадки и высокая ликвидностью активов. Чем больше клиентов на бирже, тем больше вероятность того, что в нужный момент трейдер сможет купить или продать интересующую его монету по нужной цене. Если пользователей на бирже немного, то эффективно торговать и зарабатывать сложнее даже продвинутым трейдерам.
- Удобство платформы и возможность настроить ее под себя. Работать нужно только с теми биржами, которые полностью удовлетворяют ваши запросы и в плане эстетической привлекательности, и в плане функционала: приятный дизайн, удобная навигация, дополнительные побочные функции, помогающие оптимизировать процесс торговли.
- Размер комиссий. Как правило, большинство площадок не взимают комиссий на депозит, а средний показатель торговых комиссий находится в пределах 0,2%. Если комиссии на выбранной бирже выше, поищите другой вариант, поскольку они будут «съедать» значительную часть вашей прибыли.
- Быстрый и простой ввод и вывод. Пополнение счета на бирже, как и вывод средств не должны перерастать в бюрократическую возню. Все должно быть максимально быстро и четко, без задержек и лишних действий с вашей стороны. Особенно это касается вывода, ведь получить заработанные деньги хочется как можно быстрее.
5 криптовалютных бирж с маржинальным плечом
Сейчас на криптовалютном рынке существует столько предложений, что даже профессиональным трейдерам сложно отличить “зерна от плевел”. Что говорить о новичках, для которых все они на один цвет. Мы составили свой рейтинг торговых платформ, которые предлагают лучшие условия для маржинальной торговли. Конечно, это далеко не весь список. Но именно эти платформы, по нашему мнению, заслуживают больше всего доверия.
1. OKX
Адрес: https://okx.com
OKX (OKEX) в настоящее время считается одной из крупнейших и самых популярных криптовалютных бирж в мире, обслуживая более 20 миллионов пользователей в 100+ странах. Эта платформа считается четвертой по величине криптовалютной платформой в мире по объему торгов (63 479,57 BTC в сутки) и лучше всего подходит как для опытных трейдеров, так и для “разовых” инвесторов. Биржа OKX (OKEX) была основана в Гонконге в 2014 году, а в 2018 открыла штаб-квартиру на Мальте, поскольку правительство Мальты приняло общий дружественный подход к торговле криптовалютой.
OKX (OKEX) предоставляет возможность маржинальной торговли с кредитным плечом до 125х на фьючерсы. Размер плеча зависит от валютной пары и может составлять 2х, 3х, 5х, 10х.
2. EXMO
Адрес: https://exmo.com
EXMO — крупнейшая площадка для торговли криптовалютами и фиатом, пользующаяся популярностью среди трейдеров из России и стран СНГ. Биржа была основана в 2013 году и сейчас ее штаб- квартира находится в Лондоне.
Эксмо объединила разработчиков и финансовых консультантов из России, США, Англии, Индии, Таиланда и тд. Биржа работает с ориентацией на международный трейдинг, поэтому сайт имеет 13 языковых версий, а в листинге — национальные валюты разных стран.
На данный момент на маржинальной платформе EXMO доступно 181 торговых пар. Кредитное плечо — 3х. В будущем список пар будет расширяться, а плечо увеличится до 10х.
3. Binance
Адрес: https://www.binance.com
Про биржу Binance знают все. Это относительно молодая площадка — работает с апреля 2017 года. Но сразу после запуска биржа стала молниеносно набирать обороты и занимать первые позиции в мировом рейтинге. И уже в январе 2018 года Binance стала мировым лидером по объему торгов.
На сегодняшний день Binance остается одной из самых быстрорастущих торговых платформ и привлекает трейдеров низкими комиссиями (0.1%), широким набором криптовактивов (более 100 монет), широкими возможностями для ввода и вывода средств, высокой производительностью платформы (обработка до 1,4 млн ордеров в секунду) и другими преимуществами.
А в июле 2019 года биржа запустила маржинальную торговлю, и сейчас трейдеры могут получить намного больше прибыли от успешной сделки. Что касается размера кредитного плеча, то на данный момент максимально можно брать 1 к 125.
4. HTX
Адрес: https://www.htx.com
Китайская криптобиржа HTX вот уже более 6 лет является лидером в области финансовых услуг по цифровым активам. Постоянно расширяющаяся, ориентированная на мировой рынок, платформа предоставляет свои услуги по всему миру, а благодаря переводу сайта на русский язык, имеет солидный поток клиентов из стран СНГ. Биржа открывает представительства в крупнейших столицах мира.
И, как и многие крупнейшие криптобиржи, HTX поддерживает маржинальную торговлю, размер которой зависит от конкретной монеты и составляет от 1x до 5x (для BTC, ETH, XRP).
5. Bitfinex
Адрес: https://bitfinex.com
Bitfinex — крупная гонконгская криптобиржа, созданная в 2012 году, когда на криптовалютный рынок охватил ажиотаж.
В листинге биржи — более 130 ликвидных цифровых активов. Кроме этого, можно работать с фиатом: евро, доллар США, британский фунт, японская иена.
Bitfinex также предлагает целый список ордеров, от классических до их специфических модификаций, позволяющих реализовать любую торговую стратегию. И, как вишенка на торте, маржинальная торговля с плечом до x3.3.
| Биржа | Размер плеча |
|---|---|
| Binance | до х125 на фьючерсах; |
| OKX (OKEX) | до х125 на фьючерсах; |
| EXMO | до 3х; |
| Huobi | до 5x; |
| Bitfinex | до x3.3; |
Что такое торговля с кредитным плечом
Маржинальная торговля или торговля на заемные средства уже давно применяется на разных рынках. Она позволяет существенно увеличить депозит и открывает доступ к рынку для тех, у кого нет собственного стартового капитала. При этом, торговля на заемные средства требует определенных знаний и умений: для успешного трейдинга необходимо грамотно управлять заемными деньгами и справляться с возникающими трудностями.
Коэффициент умножения зависит от условий той или иной торговой платформы и может доходить до десятков или сотни раз.
Заемные средства трейдер использует в процессе торговли, увеличивая объем торговых операций, что позволяет ему получить гораздо большую прибыль, чем он бы торговал на реально имеющиеся у него деньги.
При маржинальной торговле используется такой термин, как кредитное плечо или леверидж.
Финансовый леверидж — это соотношение заемного капитала и собственного капитала и влияние этого отношения на рентабельность собственного капитала.
Это и есть тот показатель, в соответствии с которым биржа увеличивает депозит пользователя. Например, леверидж 1:10 означает, что при депозите в $100 трейдер получит возможность торговать на $1000.
Таким образом, при маржинальной торговле криптовалютой такой финансовый рычаг используется для повышения отдачи от вложенных средств (собственные средства на счету + заемные) и увеличения прибыли.
Простая покупка без маржинальной торговли
Как мы говорили выше, торговля с заемными средствами расширяет возможности трейдера и позволяет увеличить первоначальный депозит.
Давайте рассмотрим на примере. 👇
Простая покупка без маржинальной торговли. У трейдера имеется некая сумма денег, например, $1000. На эти средства он приобретает криптовалюту: покупает 10 монет по цене $100 за штуку. Чтобы заработать на трейдинге, он ждет, когда криптомонета начнет расти и преодолеет порог, скажем, в $200 за токен. Когда цена достигает этого уровня, трейдер закрывает сделку, имея на своем счете уже $2000. Таким образом, чистая прибыль составила $1000.
Покупка с использованием заемных средств. У трейдера имеются свои $1000, но он увеличивает свой стартовый капитал за счет заемных средств и имеет на счету $3000. На эти деньги он покупает 30 монет по цене $100 за штуку. При достижении монетой желаемой стоимости в $200 за токен, трейдер закрывает сделку и фиксирует прибыль: $6000, из которых $2000 он возвращает бирже. Таким образом, сделка позволила увеличить его начальный капитал с $1000 до $4000.
Покупка с плечом (Лонг)
При торговле с маржой различают два вида операций:
- Открытие длинных позиций (Long) – игра на растущем рынке.
- Открытие коротких позиций (Short) – игра на падающем рынке.
Таким образом, маржинальная сделка состоит из двух этапов: покупка с плечом (или продажа с плечом) и закрывающая обратная сделка по продаже с плечом (покупке с плечом). Третьим этапом можно назвать погашение залога перед кредитором.
При маржинальной покупке (продаже) вывод средств невозможен до закрытия сделки.
При открытии длинных позиций трейдер совершает покупку на денежные средства, взятые в залог. Покупка с плечом помогает трейдеру нарастить объем сделок и заработать гораздо большую сумму, чем если бы он для покупки использовал собственные средства. 🚩
Продажа с плечом (Шорт)
Продажа с плечом или Шорт(Short) предполагает продажу заемных средств. Такой тип биржевой сделки называют короткой продажей или продажей без покрытия, а игроков, реализующих эту стратегию – медведями. Медведи надеются на получение заработка за счет падения рынка. В случае, если цена на актив начинает расти, медведи терпят убытки.
Суть игры на понижение заключается в том, что трейдер продает активы по более высокой цене, чтобы снова их купить, когда на рынке будет новое падение. И так по кругу. Разница курсов и является его прибылью. ✅
Недостатком такой стратегии является слабая предсказуемость криповалютного рынка: когда именно нисходящий курс начнет расти, предугадать практически невозможно. Для реализации подобной стратегии нужно иметь выдержку и терпение или возможность какими-то способами влиять на ситуацию на рынке.
Особенности маржинальной торговли. Основные правила торговли
Маржинальная торговля все чаще привлекает новичков, желающих получить быструю сверхприбыль. Принцип маржинальной торговли состоит в том, что трейдер берет кредит у биржи, брокера или других трейдеров и использует эти средства в своей торговле, оперируя суммами, в разы превосходящими его финансовые возможности. Таким образом, он может открывать гораздо более объемные сделки и получать большую прибыль.
Маржинальная торговля имеет свои правила:
- Открытие специального маржинального счета (margin account), который исполняет функции договора между кредитором (биржа, брокер или другой трейдер) и пользователем, берущим в займы;
- Закрытие долга перед кредитором после завершения сделки;
- Оплата услуг кредитования по оговоренной процентной ставке.
Как правило, на криптобиржах с маржинальной торговлей, есть различные инструменты, служащие для ограничения рисков при торговле. Среди основных — маржин-колл, стоп-лосс и тейк-профит.
Маржин-колл
Стоимость цифровых активов на маржинальном аккаунте не должна опускаться ниже определенного уровня.
Когда цена на актив растет, позиция может быть открытой сколько угодно, поскольку трейдер не рискует ни своими, ни заемными деньгами. Но чтобы предотвратить потерю средств в случае, когда цена стала падать, и пользуются функцией margin call, которая ликвидирует позицию. Такое принудительное закрытие убыточных позиций не дает трейдеру уйти в минус.
Margin Call в переводе с англ – маржинальное требование (требование о пополнении маржи). Это брокерское сообщение используется для того, чтобы гарантировать обеспечение открытых ордеров.
Для дальнейшего поддержания позиции можно либо продать часть активов, либо пополнить маржинальный счет дополнительными средствами. 🚩
Основная цель маржин-колл — ограничить убытки трейдера, чтобы он не остался должен брокеру ничего сверх своего депозита. Таким образом, это выгодно для обеих сторон: никому не хочется иметь долги или принудительно взимать их.
Стоп-лосс
Стоп-лосс — еще один эффективный инструмент, способный ограничивать убытки при торговле с плечом. Трейдер выставляет этот ордер с целью закрыть позицию при достижении ценой определенного уровня.
Стоп-лосс чем-то напоминаем обычный отложенный ордер, автоматически активирующийся при заданном значении курса. Но разница в том, что отложенный ордер не закрывает сделку, а заменяет ее на новую. Стоп-лосс же позволяет избавиться от постоянного отслеживания позиции.
Тейк-профит
Тейк Профит – еще одна разновидность отложенного ордера, который автоматически срабатывает при прохождении ценой определенного уровня и закрывает позицию, зафиксировав прибыль.
Ценность этого отложенного ордера связана с тем, что трейдер не всегда может без перерыва наблюдать за рынком и ждать нужных моментов для закрытия сделки. Заявку тейк-профит можно также выставлять, если есть опасения, что связь с сервером брокера может быть утеряна, и таким образом застраховать сделку. ✅
Кроме преимуществ, у таких отложенных ордеров есть и существенные недостатки. Один из известнейших законов рынка гласит “Дайте расти прибыли”. Выставляя же стоп-приказ или тейк-профит, трейдер лишает себя определенной гибкости в принятии решений и добровольно ограничивает свою потенциальную прибыль.
Маржинальная торговля на примере OKX (OKEX)
Функция маржинальной торговли на бирже OKX (OKEX) разработана так, чтобы быть простой и интуитивно понятной как новичку, так и опытному трейдеру.
Вы можете начать торговать криптовалютой с маржой на OKX (OKEX), используя пошаговую инструкцию:
- На главной странице okx.com перейдите в раздел Торги → Маржинальная торговля;
Создайте аккаунт либо зарегистрируйтесь на бирже - Выберите пару для маржинальной торговли в левом верхнем углу страницы. Далее определитесь с коэффициентом кредитного плеча;
Пара BTC/USD 
Изменение кредитного плеча 
История ордеров - Введите сведения о маржинальной транзакции: Тип ордера, Цену (USD), количество BTC. И нажмите Открыть лонг или Открыть шорт;
Введите данные в блоке слева - Подтвердите Ордер;
Проверьте правильность введенных данных - После того, как ваша сделка будет исполнена, вы можете проверить ее статус в разделе История ордеров.
Преимущества и недостатки трейдинга с плечом
Маржинальная торговля противоречива. Она может принести трейдеру большую прибыль, даже если его собственный капитал был скромным. С другой стороны, это повышенные риски: неудачные сделки ведут к потере не только своих, но и заемных средств. Поэтому торговля с кредитным плечом требует большего опыта и понимания рынка, а также взвешенной оценки возможных рисков.
Задача трейдера — провести успешную сделку, чтобы не только вернуть деньги, взятые в залог, но и увеличить свою прибыль.
Прежде, чем открыть маржинальный аккаунт на одной из бирж, рекомендуем взвесить плюсы и минусы маржинальной торговли.
FAQ
Заключение
Маржинальная торговля часто рассматривается как обоюдоострый меч: выгоды и убытки могут увеличиться до крайности. Как бы там ни было, она помогает трейдерам развиваться и открывать новые грани биржевого трейдинга, снижая порог входа для новичков и увеличивая инвестиционные возможности для профессиональных игроков.
Маржинальная торговля — это неплохой механизм для хорошего и стабильного дохода. Но чтобы все получилось, необходимо придерживаться простых правил:
- Начинайте свой путь в маржинальной торговле с небольших размеров плеча — 1:2 или 1:3. И переходите на большое кредитное плечо только если достаточно “набили руку” с более низкими показателями.
- Не вкладывайте все активы в одну сделку: диверсификация и распределение средств сводят возможные риски к минимуму.
- Торгуйте с плечом только теми криптовалютами, с графиками которых вы хорошо знакомы, и с некоторой вероятностью можете предсказать дальнейшее движение цены.
- Помните о том, что криптовалютная маржинальная торговля является очень непредсказуемой. Избегайте открытия сделок в периоды чрезмерной волатильности и неопределенности на рынке.
- В своей торговой стратегии используйте различные эффективные способы ограничения рисков, такие как маржин-колл, стоп-лосс и тейк-профит.
- Не думайте, что маржинальная торговля — это легкие деньги. Вместе с высокими шансами на быструю прибыль существуют не менее высокие шансы убытков. Поэтому прежде всего необходимо изучить стратегии маржинальной торговли и ее особенности и максимально продумывать каждую сделку.
Данные рекомендации не гарантируют, что ваш опыт в маржинальной торговле будет исключительно успешным.
Но со временем помогут выработать собственную торговую стратегию с минимальными рисками и хорошей прибыльностью.
Поэтому если вы уверены в своих силах и четко ориентируетесь в тенденциях рынка или конкретного актива, то время попробовать маржинальный трейдинг. Делайте все грамотно, работайте с надежными площадками, и результат вам точно понравится.
