¿Qué es un ETF de bitcoin?

Actualizado
28.10.2024
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En el año 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) aprobó el primer ETF de bitcoin al contado. Este momento supuso un punto de inflexión para toda la comunidad: la industria de las criptomonedas había entrado en una nueva época.
En este artículo, respondemos a las principales preguntas: Los ETF de Bitcoin, ¿son buenos o malos para las criptomonedas? ¿Qué es un ETF de Bitcoin? ¿Cómo funciona y para qué sirve?

Antes de profundizar en este tema, le sugerimos recordar qué es un ETF en su sentido habitual.

Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo cotizado en bolsa, es decir, ⁣una cartera de activos que se negocia en una bolsa similar a las acciones tradicionales. Los ETF permiten a los inversores diversificar sus inversiones con menores costes y mayor flexibilidad que comprando activos individualmente.

En el mercado bursátil tradicional, uno de los ETF más populares es el S&P 500, que incluye 500 acciones de empresas estadounidenses de distintos sectores. En otras palabras, no tiene que comprar 500 acciones, sino simplemente el índice adecuado.

¿Qué son los ETF de bitcoin y cómo funcionan?

La primera en ser autorizada a emitir los ETF de bitcoin al contado fue la sociedad de inversión BlackRock. Los ETF no los emite la bolsa, sino grandes actores como bancos o sociedades de inversión. De este modo, atraen a nuevos clientes y capitales.

El Bitcoin ETF es un fondo de inversión que no se basa en acciones de empresas, sino en la criptomoneda bitcoin.

Al crear su propio ETF, una empresa tiene que comprar un cierto número de bitcoins, por ejemplo 100.000, y emitir acciones en función de ese número. Es decir, una persona que compre una acción del BTC-ETF poseerá bitcoin a través de un intermediario. Si el bitcoin sube, las acciones de ETF también lo harán.

Esto tiene algunas ventajas. El propietario de una acción de Bitcoin-ETF no tiene que pensar en la seguridad de su criptodivisa, entender el sistema de criptomonedas y otros entresijos. El inversor compra el activo en las condiciones habituales, a través de la bolsa.

¿Cuál es la diferencia entre los ETF al contado y los ETF de futuros?

La diferencia entre un ETF al contado y uno de futuros es la forma en que estos instrumentos financieros siguen y reflejan el valor del activo, en nuestro caso, el bitcoin.

Un ETF al contado es un fondo que compra y mantiene bitcoins. Esto significa que, cuando usted compra uno de estos ETF, su dinero se invierte directamente en el activo y el valor del fondo coincide con el precio actual del bitcoin en el mercado spot.

El ETF de futuros invierte en contratos de futuros de bitcoin. Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender bitcoins en el futuro a un precio predeterminado. El valor de un ETF de futuros depende no solo del precio actual de mercado del bitcoin, sino también del estado del mercado de futuros, incluido el vencimiento de los contratos y la diferencia entre los precios actuales y futuros.

A diferencia de los ETF al contado, los ETF de futuros no requieren el almacenamiento real de bitcoins.

Historia de la adopción del ETF de bitcoin

La historia del Bitcoin-ETF se remonta a 2013, cuando los propietarios de la bolsa de criptomonedas Gemini, los hermanos gemelos Tyler y Cameron Winklevoss, intentaron poner en marcha su propio fondo de bitcoin. Sin embargo, fracasaron: la SEC no aprobó la solicitud. Luego hubo intentos y otras empresas, pero no materializaron plenamente la idea de un bitcoin spot etf hasta el mes de enero de 2024. Lo llevó a cabo la sociedad de inversión BlackRock.

La SEC, dirigida por el presidente de la comisión, Gary Gensler, tuvo que ceder y aprobar la solicitud. En la actualidad, el ETF para bitcoin lo ofrecen no solo BlackRock, sino también Franklin, Templeton, Fidelity, ARK Invest y otras empresas.

¿Qué impacto tiene la adopción de ETF de Bitcoin en el mercado?

La aparición de los fondos ETF de bitcoin en las bolsas ha despertado un gran interés entre los inversores. Para satisfacer toda la demanda, los fondos tienen que comprar más bitcoins, lo que repercute positivamente en el precio de la moneda.

La gente disfruta de la oportunidad de poseer criptomonedas sin tener que comprender este sector. No necesitan pensar en dónde almacenarlas, cómo enviarlas, etc.

Con el lanzamiento del ETF, el bitcoin obtuvo acceso a TradFi (mercados financieros tradicionales). Ahora el bitcoin y las criptomonedas en general no son solo un activo para frikis, sino un instrumento financiero de pleno derecho.

Por otro lado, la adopción de ETF de bitcoin tiene sus inconvenientes. A medida que los fondos que emiten ETF de bitcoin acumulan un gran número de monedas, aumenta el potencial de manipulaciones en el mercado. Además, el escaso conocimiento de las contrapartes que proceden del mercado tradicional puede dar lugar a una valoración errónea de los balances de riesgo/recompensa más adelante.

Perspectivas

La adopción de los ETF supuso una nueva inyección de inversiones en la crypto industry, lo que impulsó una tendencia alcista y el crecimiento de todo el mercado. La aprobación del bitcoin por el ETF marcó el inicio del uso de las criptomonedas como instrumento financiero de pleno derecho.

En el futuro, se espera la aprobación de ETF para otras criptomonedas, como Ethereum y Solana. Este hecho confirma una vez más que el mercado de las criptomonedas se está acercando cada vez más al mercado financiero clásico.

Conclusión

En este artículo, analizamos en detalle qué es etf bitcoin, cómo se produjo su aprobación y cómo afectó este acontecimiento a la criptomoneda y a la comunidad en su conjunto. No obstante, la integración gradual del mercado de criptomonedas en las finanzas tradicionales tiene sus pros y sus contras.

Reiteremos los aspectos más importantes del artículo. ✅

Bitcoin ETF es un instrumento financiero que permite a los inversores invertir en bitcoin sin tener que comprar y poseer esta criptomoneda. El fondo sigue el precio del bitcoin y se negocia en bolsa como una acción.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un ETF de bitcoin?

¿Qué opina del bitcoin y de las criptomonedas?
Para mí no se trata de pensar, sino de actuar: además del bitcoin, tengo varias otras criptomonedas prometedoras en mi cartera de inversor.
33.33%
Mucha gente que conozco ha "subido" en criptomonedas, pero yo sigo investigando el tema.
7.69%
Tuve una experiencia negativa con las criptomonedas, por el momento no me interesan.
7.69%
Estoy bien con el dinero en efectivo, no entiendo por qué complicarme la vida.
0%
Otro. Escriba su respuesta en los comentarios.
51.28%
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Escritora y editora de Cryptonisation.com. Autora del blog de finanzas "El diario de una egoísta financiera". Editora del sitio web. Más de 3 años de inversión en criptomonedas y mercado clásico.
Experto en sitio. Organizó más de 100 eventos offline para entusiastas de las criptomonedas y blockchain en la plataforma Altcoin Club en 2017 – 2018. Encabezó el desarrollo de una plataforma blockchain de tokenización de activos, bots comerciales para el mercado de criptomonedas. Inversor en criptomonedas.
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